經紀人
經紀賬戶
- 什麼是經紀賬戶？經紀賬戶是一種安排，其中投資者將資金存入有執照的經紀公司，該公司代表客戶進行交易。儘管經紀公司執行訂單，但資產屬於投資者，他們通常必須將賬戶產生的任何資本收益作為應稅收入申報。概要投資者有不同的需求，應相應地選擇他們的經紀公司。
關聯人定義
- 什麼是關聯人？在期貨交易中，“關聯人”一詞是指受僱於經紀人或交易商，履行銷售或監督銷售職責的特定人員。文員和行政人員不包括在內。相關人員基於其特定角色和/或職能受某些監管標準的約束。關鍵點關聯人是指受僱於參與銷售或銷售監督的經紀/交易商公司從事期貨交易的人員。這些人對可能不公開的訂單流有看法。他們需要在監管機構註冊。
訂單拆分定義
- 什麼是訂單拆分？訂單拆分一詞是指將大訂單分成一系列較小訂單的做法。這使得證券交易（無論是買入還是賣出）都可以輕鬆進行，並且還可以使訂單有資格進行更快速的交易執行。當市場流動性可能不足以滿足大訂單時，訂單拆分會有所幫助。納斯達克的證券訂單通過一個特殊的系統進行拆分，而其他交易所則通過股票經紀人進行。
代理經紀人定義
- 什麼是代理經紀人？代理經紀人是一個中間人，有正式責任只為客戶的最大利益行事。與經紀自營商或做市商不同，代理經紀人不持有他們買賣的證券的庫存。相反，他們只是代表客戶執行交易。代理經紀人的任務是在填寫大訂單時找到最佳的執行方式。代理經紀人的客戶通常是大型機構投資者。
訂單流付款 (PFOF)
- 什麼是訂單流付款 (PFOF)？訂單流付款 (PFOF) 是經紀公司因將訂單發送給不同方進行交易執行而獲得的補償和利益。經紀公司收到一筆小額付款，通常是每股一美分的零頭，作為將訂單發送給特定做市商的補償。對於期權交易，市場由做市商主導，因為每隻可選股票都可能存在數千種可能的合約。
訂單管理系統 (OMS) 定義
- 什麼是訂單管理系統 (OMS)？訂單管理系統 (OMS) 是一種電子系統，旨在以高效且具有成本效益的方式執行證券訂單。經紀人和交易商在為各種類型的證券填寫訂單時使用 OMS，並且可以在整個系統中跟踪每個訂單的進度。金融市場中的 OMS 也可以稱為交易訂單管理系統。