期權和衍生品
熊市看跌期權價差：賣空的替代方案
- 期權最吸引人的兩個特徵是，它們爲投資者或交易者提供了實現某些目標並以某些方式參與市場的機會，而這是他們原本無法做到的。例如，如果投資者看跌特定股票或指數，選擇之一就是賣出該股票的空頭股票。雖然這是一種完全可行的投資選擇，但它確實有一些負面影響。首先，有相當大的資本要求。
ETF 是否被視爲衍生品？
- ETF是衍生品嗎？簡而言之，大多數交易所交易基金 (ETF)不被視爲衍生品。 2008 年金融危機之後，許多專家將市場崩潰歸咎於衍生品和金融工程。他們聲稱，涉及計算機化和統計模型的過於複雜的模型導致了對金融經濟的扭曲看法。因此，許多投資者回避衍生品證券和其他新的金融產品，以避免與之相關的風險。
選擇器選項：含義、工作原理、示例
- 什麼是選擇器選項？選擇者期權是一種期權合約，允許持有人在到期日之前決定是看漲期權還是看跌期權。無論持有人做出什麼決定，選擇者期權通常具有相同的執行價格和到期日。由於該期權可能受益於上行或下行走勢，因此選擇者期權爲投資者提供了很大的靈活性，因此可能比同類普通期權成本更高。
Vega Neutral：它是什麼、它是如何工作的、示例
- 什麼是織女星中性？ Vega中性是一種通過對標的資產隱含波動率進行對沖來管理期權交易風險的方法。 Vega 與delta 、 gamma 、 rho和theta一起是希臘字母的選項之一。 Vega 是希臘語，與波動率的Black-Scholes價格因子相對應，但它代表期權價格對波動率的敏感度，而不是波動率本身。
小交易者定義
- 什麼是小商戶？小型交易商是指其買賣活動規模小到可以豁免某些監管要求的市場參與者。它通常用來指交易量相對較低的零售交易商或小型金融公司。相比之下，大型交易商需要向監管機構註冊並定期提交披露其活動的報告。例如，大型交易者必須通過提交 13H 表格向美國證券交易委員會(SEC) 註冊。
期權交易策略：瞭解頭寸增量
- 長注空頭看漲期權買入看跌期權賣空看跌期權德爾塔正值達美負值達美負值德爾塔正值圖 3：多頭和空頭期權的 Delta 符號。您的投資組合中該頭寸的 Delta 符號將爲正值，而不是負值。這是因爲如果標的資產上漲，頭寸的價值就會增加。同樣，如果您做空看漲期權，您會看到符號相反。
佐瑪定義
- 什麼是佐瑪？ Zomma 是一種三階風險度量，衡量期權合約的伽瑪對隱含波動率變化的敏感程度。它也被稱爲“D-gamma/D-vol”。 Gamma 本身是期權Delta對標的價格變化的敏感性的二階風險度量。
利率如何以及爲何影響期權
- 利率變化影響整體經濟、股票市場、債券市場和其他金融市場，並能影響宏觀經濟因素。利率的變化也會影響期權估值，這是一項涉及多種因素的複雜任務，包括標的資產的價格、行權或執行價格、到期時間、無風險回報率（利率）、波動性和股息收益率。除執行價格外，所有其他因素都是未知變量，在期權到期之前都可能發生變化。