交易技術
股票技術分析有哪些分類？
- 股票技術分析有哪些分類？技術分析的方法可被劃分成若干類。分類的目的完全是爲了便於理解技術分析方法的整體性。在進行實際分析的過程中能同時確認你在使用什麼樣的方法將有助於提高預測的精確程度。許多人可能都有過這樣的經歷，當RSI、KD線、%R都暗示着買進相似的方法也同樣顯示出類似信號時，而真的買進卻是錯誤的。
股市賣出波動性策略是什麼？什麼是裸式期權賣出？
- 裸式期權賣出簡單地說就是，你可以將我們上面討論的方法反過來用於賣出波動性。最簡單的波動性賣出策略是賣出無抵補裸式期權。雖然A不一定是最好的或最聰明的方法，但它非常容易分析。對於裸式期權而言，你也許想要賣出一個勒緊式期權—虛值看跌期權和虛值看漲期權。此時，你應該採用與買入波動性一樣的標準，將其轉用到波動性賣出中。
![[股市波動性買進策略準則3]股票價格過去的實際表現必須證明股粟本身具有產生這種表現的能力 stock-market-volatility-buying-strategy-guideline-3-the-actual-performance-of-stock-prices-in-the-past-must-prove-that-the-stock-millet-itself-has-the-ability-to-produce-such-performance](/assets/image/JaYsYXyfnB.jpg)
[股市波動性買進策略準則3]股票價格過去的實際表現必須證明股粟本身具有產生這種表現的能力
- 你應該看看諾基亞公司股票實際的價格表現（比如一張圖），以便知道它在6個月內在任何一個方向移動22.38點距離的頻率。如果你手中有圖，並且能夠編程，那麼你就能明確地知道答案，否則，你就只能通過觀察價格圖來估計概率。諾基亞公司股票價格圖如圖9.6所示。
技術分析應注意的問題
- 任何分析方法都有它的優點和缺點，技術分析同樣也有它的缺點，因此在使用技術分析時，應注意如下問題:1.技術分析是根據統計學原理而得來的，因此它得到的是概率情況，並不是百分之百，會有一定的失誤率。
![[股市波動性買進策略準則2]交易者買股票成功的概率必須高 stock-market-volatility-buying-strategy-guideline-2-a-trader-must-have-a-high-probability-of-success-buying-a-stock](/assets/image/DeUEXQyjgD.jpg)
[股市波動性買進策略準則2]交易者買股票成功的概率必須高
- 爲了滿足這個準則，你需要進行一個概率計算，最好不但算出股票價格在某一時期末位於某一價格之上的概率，還要算出該時期內任意時刻位於某一價格之上的概率。一箇中性跨坐式期權是買進56份看跌期權和44份看漲期權，但基於這個例子的目的，我們假設採用的是一個簡單的跨坐式期權—1份看漲期權和1份看跌期權，以便簡化分析。
爲什麼交易者選擇頭寸時要繼續進行跨坐式買進策略？
- 當然，選擇了一個頭寸或者一個策略僅僅是完成了事情的一半。一旦選定，接下來你就要管理這個頭寸。對於這一主題可以進行很長時間的討論，但爲了簡單起見，這裏我們只討論一下這種策略所帶來的風險和利潤。首先，就風險而言，你可以冒整個跨坐式期權價格的風險，這個風險是已知的。
![[股市波動性買進策略準則4]不存在導致波動性低的基礎性原因 stock-market-volatility-buying-strategy-guideline-4-there-is-no-underlying-cause-of-low-volatility](/assets/image/DYK6GMYn8M.jpg)
[股市波動性買進策略準則4]不存在導致波動性低的基礎性原因
- 最後，你必須檢查一下基礎面，看看能否從中找到導致諾基亞公司期權隱含波動性低的充分根據。例如，通過現金收購諾基亞公司所有股票的行爲可能就是原因之一。顯然，如果進行現金股權收購開始，而且有可能實現，那麼，股票就不會有進一步的波動。這個時候，期權就會非常便宜。
什麼是股市信用差價期權交易？
- 一種替代方法是賣出信用差價期權，即賣出虛值期權，但同時買進價格損失更大的虛值期權。這是一種多頭勒緊式期權保護下的裸式勒緊期權。這種策略被稱作禿鷹差價，有時也被稱作買進翼式期權。示例：當前XYZ公司股票價格爲60，你判定其期權非常昂貴。
中大西洋銀行案例分析？有什麼啓發？
- 最後一個例子是我買入一隻看起來極端便宜的股票。多年來，整個銀行板塊的市盈率都十分低，這主要是因爲一些大的國際性銀行賬面上有大量存在風險的外債。中小規模的地方性銀行外債不多而且也不易受其影響，但是它們]卻承擔着被兼併或收購的風險。
OX圖的繪製方法
- 股票技術分析：OX圖的繪製方法 小方格的設定、轉換的認識首先請準備好方格紙鉛筆橡皮尺子（最好是平行尺）。由於電腦的普及，只要給出規則與價格使用電腦就可以很輕鬆地繪製出圖表。但是，還是希望你自己在所參與的市場上，用鉛筆將圖表（我稱其爲畫）繪製出來，並親身體驗一下從此圖表中能讀懂的市場均衡及其能量。
股票技術分析：行情的習性，行情是如何變動的？
- 股票技術分析：行情的習性，行情是如何變動的？“行情是如何變動的”—也許這纔是對於從事投機買賣的人最初的也是最後的題目。只要行情的均衡被打亂，它就要出現跳躍。如果盤整過後出現上探或下探，行情就會急劇上漲或急劇下跌，在下一個目標值附近出現再一次的賣出與買進的抗衡直到找到平衡後，再次形成盤整。
股票技術分析：趨勢線的畫法與臨界點
- 股票技術分析：趨勢線的畫法與臨界點 正如在前面所講過的，與眼前的買賣信號（從盤整到上探/下探）相比，更重要的是捕捉行情的趨勢，再就是對於可以看到的破壞趨勢的要點（即臨界點）的捕捉。臨界點的捕捉與怎樣畫趨勢線有着密切的關係，因此趨勢線的畫法是一個非常重要的因素。行情圖的繪製按照追溯行情到從前的什麼時候而有所不同。
股票技術分析：扇形線與趨勢的轉換
- 股票技術分析：扇形線與趨勢的轉換 在實際繪製的OX圖上畫趨勢線時，會遇到這樣的問題。那就是在上漲趨勢時接觸到看漲支撐線（下跌趨勢時爲看跌抵抗線後，越出趨勢通道之外的處理方法。事實上，行情不可能永遠處在個趨勢通道之中。 請看一下圖9.11上邊的圖。
什麼是OX圖理論？
- 什麼是OX圖理論？我將OX圖應用於實踐是在1980年，那時我與住在盧森堡的圖表專家亞得裏安修裏克先生邂逅。從那之後，我對這種oX圖在各種各樣的市場—外匯、債券、股票、商品以及選擇權交易等各方面予以實踐通過應用逐步獲得了理解，並對其方法追加做了補充。 OX圖的起源不是很明確。
OX圖理論具有什麼特性？
- OX圖理論的特性OX圖與其他的技術分析相比所具有的大部分特性都來自於前面介紹過的三格轉換方法。現列舉如下：1. 屬非時間序列。2. 能夠捨棄微小波動，即根據所定義的一定限度以下的轉換能被略去。3. 可只提取行情的要素描繪出圖形。因此，即使是同樣的趨勢線，與以日線爲基礎的趨勢線相比也有質的不同。
K線的特殊圖形分析
- (1)大陽線大陽線表示買盤相當強勁，後市看漲，但在不同時期，應區別對待。1. 在低價區，突然出現大陽線，應該買進。2. 長期盤整之後出現大陽線，可閉眼跟進。3. 高價區出現大陽線時，應謹慎對待，持幣觀望爲佳。(2)大陰線大陰線表示賣盤強盛，後市看跌,在不同的階段，應區別對待。
道氏理論的基本要點有哪些
- 基本要點回顧道氏理論，其基本要點如下:1.平均指數包容消化一切（除了“上帝的行爲”)——因爲它們反映了無數投資者的綜合市場行爲，包括那些有遠見力的以及消息最靈通的人士，平均指數在其每日的波動過程中包容消化了各種已知的、可預見的事情，以及各種可能影響公司債券供給或需求關係的情況。
什麼是相互驗證的原則
- 相互驗證的原則兩種指數必須相互驗證——這是道氏原則中最有爭議也是最難以統一的地方，然而它已經受了時間的考驗。任何仔細研究過市場記錄的人士都不會忽視這一原則所起到的“作用”。而那些在實際操作中將這一原則棄之不顧的交易者總歸是要後悔的。這就意味着，市場趨勢中不是一種指數就可以單獨產生有效信號。
道氏理論的實際運用有哪些
- 道氏理論的實際運用在這一點上，讀者如果事先對股票市場沒有任何認識，可能就難以在實際中消化這些內容。道氏理論內容極多，在前一章中我們事先對道氏原則作了解釋以易於讀者進一步理解。實際上，我們所列舉的十二個要點並不是同等重要，基本規則包括在2, 3, 4, 5, 8,10和11中。
道氏理論的實際應用中第一次嚴峻的考驗
- 第一次嚴峻的考驗隨後的幾個月值得我們特別加以注意，因爲這一階段中道氏理論得到真正的檢驗，圖1顯示了1947年2月1日至8月31日七個月間每日市場交易量以及兩指數的波動幅度和收市價位，在我們詳細研究之前，先回顧一下2月14日的市場行情。1940年5至6月一輪熊市低點已顯示出來。