股市中經常出現各種利好消息，例如2008年末，央行大幅降息，一次性下調一年期存貸款基準利率108個基點，市場將其視爲重大利好，各方人士對股市充滿信心。很多投資者認爲將就此產生一輪中級行情。然而，高開低走的近百點長陰線打碎了股民的美好願望，重大利好再次被部分機構當成出貨的良機。爲什麼如此重大的利好依然未能扭轉股市頹勢?爲什麼股市中有的利好行情波瀾壯闊，而有的利好行情曇花一現?股民在遇見重大利好時應該如何應對呢?
分析利好的實質作用
事實上，利好消息由於本身性質的不同對股市行情的作用是不同的。在市場公佈重大利好的時候，投資者要重點分析利好的實質作用。以降息爲例，雖然降息從理論上會使得銀行儲蓄資金外流，但是，這些資金未必是流入股市，銀行降息和股市上漲之間不存在必然的聯繫。資金本身具有很強的逐利性，在股市缺乏賺錢效應的時候，是很難吸引資金流入的。
從歷史情況來分析，中國股市誕生以後，最早的一次降息是在1991年4月21日，央行將存款基準利率下調108個基點。消息公佈後，股市仍然一路繼續下跌。
在1996年至1999年期間，央行曾經七次降息。1996年5月1日和1996年8月23日的降息公佈後股市均出現下跌，但由於1996年的股市處於牛市中，因此，行情很快就恢復上漲。1997年至1998年的股市處於震盪行情中，這期間的四次降息對股市行情沒有實質幫助，而且這四次降息消息公佈當天，股指都是下跌的。1999年“5·19”行情啓動在先，6月10日公佈降息在後，當時牛市行情已經運行到一半位置，公佈降息當日上證指數收出陰線。
從歷次大幅降息對滬深股市的影響可以看出，貨幣政策對滬深股市的影響是相對間接的，降息基本不會改變市場既有運行軌跡，也很難扭轉市場整體運行趨勢。
分析市場成交量變化
在重大利好出臺時，成交量是重要的分析對象，有些投資者誤認爲成交量放得越大越好，但事實並非如此。觀察成交量放大不能在意一兩天的短期突然放量，而要觀察成交量是否具有持續放大的能力。如果成交量屬於溫和放大，量能並沒有過度消耗，後市大盤仍具有繼續上攻潛力。
如果成交量過分放大，則說明投資大衆一致看好後市而紛紛買入時，反而容易使大盤快速見頂。衡量成交量是否過分放大，沒有統一的依據。當成交量過大時，投資者要注意大盤見頂風險。但是，隨着股市將來的不斷擴容，具體的參考標準也要作相應的調整。
分析行情走勢變化
當利好消息出臺時，投資者比較希望股市出現井噴行情，而不喜歡一波三折的強勢上升行情，對於強勢行情中出現的每一次調整都非常擔心。其實出現調整恰恰有利於行情的走好。相反，那種一帆風順式的直線上漲反而不利於行情的持續走高。因爲只有在反覆震盪洗盤的走高行情中，主力才能得以充分建倉，才更有利於行情向縱深發展。不僅大盤，個股也是如此，投資者對於直線上升、漲幅過大的個股可以適當高拋低吸或獲利了結。
利好消息出來後。股市出現震盪將是不可避免的。而這段時間恰恰是投資者調整持股結構、優化投資組合的最有利時機。有些投資者因爲利好沒有具體明朗化，所以，對後市行情發展仍不抱樂觀態度，實際上根據強勢行情的市場環境特徵而言，消息面越是延遲明朗化，越有利於行情的持續發展。
把握好選股方向
在具體的操作選股方面，當沒有實質作用的利好消息在開盤前廣爲公佈時，投資者應以先在開盤時掛高價拋售爲主。而當政府出臺實質性利好政策時，倉位較輕、甚至是空倉的投資者要及時買入，在具體選擇品種方面，不要過分在意個股的絕對漲幅，而要重視個股的中長線投資潛力。對於一些價值發掘較充分，已經從價值投資領域進入價值投機領域的藍籌股不要盲目追漲，以免被高位套牢。投資者可以仔細分析年報，對於確實具有高成長性，並有進一步漲升空間的個股，即使其漲幅較大，也可以買入，中線持有。
半倉持股的投資者應該適應市場的發展，逐漸增加倉位。滿倉或重倉持股的投資者要乘大盤短線震盪的機會，調整持股方向。如果手中持有的個股不符合當前市場行情發展的主流熱點，在股市處於上升階段時，往往是“只賺指數不賺錢”。這類投資者應該把握短線震盪的機會，調整持股方向。
值得注意的是：調整持股方向，並不意味着一定要迫逐市場中一些炙手可熱的價值高估藍籌股，關鍵是要選擇符合當時市場潮流的主流熱點類個股。