随着太空防御ETF ARKX在意大利证券交易所上市，欧洲投资者获得了一种参与安全和轨道领域创新的新途径。
ARK Invest Europe已将ARK太空与防务创新UCITS ETF （ARKX）在意大利证券交易所上市，为关注先进技术、安全和航天产业融合领域的投资者开辟了一条新途径。该基金是首只专注于国防和航天领域创新的主动管理型UCITS产品，其动态投资策略以重塑全球力量平衡的新兴技术为核心。
“国防正在步入一个新时代。人工智能、机器人和能源技术正在融合，从而改变太空和安全格局。世界主要军队正从工业硬件转向更经济、更灵活的智能软件定义系统。这种融合重塑了国防成本，并改变了威慑方式。通过ARKX，我们为投资者提供积极参与这些正在重新定义21世纪安全的技术的途径，”ARK投资管理公司创始人、首席执行官兼首席投资官凯茜·伍德评论道。
新ARKX提案的出发点是国防和航天工业正在发生的根本性变革。
最先进的武装部队正在从笨重、工业化的系统转向基于软件、自主机器人、人工智能和下一代能源系统的更轻便、智能和模块化技术。此外，太空基础设施也正从简单的后勤和通信支持转变为数据经济和国家安全的核心平台。
在此背景下，国防航天领域不再泾渭分明。人工智能、机器人技术和能源能力的融合，使得军民两用系统得以发展，这些解决方案既可用于民用领域，也可用于军事领域。这一深刻变革重塑了成本、战略方针和威慑方式，尤其是在地缘政治竞争加剧、卫星基础设施需求快速增长的时代。
“这支基金专注于创新者，而非传统企业。我们通过积极管理，投资于可扩展的技术，例如小型卫星、自主平台和下一代能源系统，这些技术重新定义了战略优势。这体现了我们坚信，在技术快速变革的时代，创新是最有效的防御手段。”全球投资产品主管Rahul Bushan表示。尽管如此，我们仍然强调严谨的选股策略，而非广泛的指数复制。
ARKX旨在精准捕捉这些结构性趋势。其目标是识别引领变革的参与者，而非追随变革者：那些能够大幅降低太空准入成本、加速自动化生产并引入敏捷运营模式以支持全球关键基础设施的公司。与许多与大型指数挂钩的传统航空航天和国防ETF不同，ARKX不复制历史基准，而是采用积极主动、高信念的投资策略。这使得管理团队能够快速、精准地调整投资方向，转向最具发展前景的领域，并适应技术进步的步伐，尤其是在人工智能和军事机器人技术发展速度远超传统工业领域的领域。
该ETF的管理理念基于三大支柱：创新、可扩展性和军民两用性。然而，这些理念的运用以严格的基本面分析为基础，并着眼于长期颠覆性变革，而非短期动能。
ARKX 遴选在低成本发射系统、轨道基础设施、基于人工智能的指挥控制软件、地面和空中自主平台、先进通信技术以及下一代能源系统等关键领域活跃的公司。其关注点从行业巨头转向能够利用算法、小型化和先进材料在民用和国防应用领域获得竞争优势的新一代公司。
这一策略在蓬勃发展的小型卫星市场中得到了充分应用，小型卫星如今已成为通信、地球观测、网络安全和数据管理的关键组成部分。ARKX 将该领域视为国防航天创新的主要中心之一，并支持那些开发用于轨道任务的组件、基础设施和软件的企业。此外，同样的策略也适用于军用无人机、机器人平台和无人海军系统等自主系统，而人工智能的融合加速了这些系统的应用。
从地域角度来看，该基金采取全球投资策略，不设明确的区域限制，主要投资于美国、欧洲和亚洲主要科技中心的创新型公司。积极的管理模式使其能够快速把握高增长领域的新机遇，例如电力推进、航空航天用超轻材料以及面向分布式人工智能的下一代卫星网络。这种灵活的投资策略巩固了该基金作为国防航天创新工具的定位。
对于欧洲投资者而言，ARKX 代表了一种参与ARK自 2021 年起在美国市场运营的策略的新途径，该策略现已转化为 UCITS 形式。该 ETF 的总费用比率 ( TER ) 为0.75% ，与其他专业主题基金的费用比率相符。此外，其符合SFDR法规第 8 条的规定，这在目前主要由缺乏高级 ESG 筛选的第 6 条产品主导的防御基金市场中，为其增添了独特的优势。
该架构旨在为欧洲投资者提供在熟悉的监管框架内参与积极运营的航天与国防战略的机会。UCITS规则、累积份额类别和ESG整合的结合，旨在使该产品适合寻求投资于安全和轨道相关创新领域的各类机构和专业客户。
ARKX的核心特色在于将可持续性和公司治理因素融入其投资流程。该基金采用一套严谨的框架，结合了社会责任投资（SRI）排除原则和基于六项专有指标的环境、社会及公司治理（ESG）分析。
生产有争议武器的公司、参与非《不扩散核武器条约》缔约国核计划的公司，以及超过 5% 的收入来自化石燃料、烟草、赌博、酒精和成人娱乐的公司均被排除在外。
该ETF还会评估公司治理质量、争议事件以及对联合国全球契约和经合组织准则等国际标准的遵守情况。此外，其研究流程中还专门设立了一个名为“人员、管理和文化”的人力资本分析模块。这种方法使投资者能够将国防航天领域的投资与符合欧洲需求的ESG标准相结合，从而有效地将ARKX定位为敏感资产类别中的ESG国防基金。
“在欧洲管理的资产超过 10 亿美元之后，ARKX 的推出——它体现了太空和国防之间的技术融合——是我们迈向2026 年下一阶段发射计划的自然一步。”
“我们有很多极具创新性的产品正在研发中，”ARK Invest欧洲区负责人兼全球分销主管斯图尔特·福布斯总结道。尽管如此，ARK也表示，这只ETF只是其更广泛发展蓝图中的一部分。
ARK太空与防务创新UCITS ETF （ARKX），ISIN代码为IE000AON7ET1 ，是SFDR（《证券及期货条例》）下的一只累积型第八条款ETF。该基金近期进行了修订，纳入了生产非争议性武器的国防公司，同时保留了其ESG（环境、社会和治理）筛选条件。截至2025年12月4日，该基金持有28只股票，前十大持仓集中度较高，体现了其高信念投资风格。
截至当日，该基金的前十大持仓分别为： Teradyin （7.98%）、 L3Harris Technologies （7.77%）、 Kratos Defense （7.59%）、 Rocket Lab （6.72%）、 AeroVironment （6.37%）、 Trimble（ 4.7%）、 Deere （4.68%）、 Palantir （4.28%）、 Amazon （4.21%）和AMD （4.17%）。此外，该基金在硬件、软件和数据领域的多元化投资，体现了其对整个国防航天价值链的关注。
展望未来，ARKX 致力于将自身定位在先进技术、国家安全和轨道基础设施的交汇点。
这只太空防务ETF结合了主动管理型ETF策略、UCITS结构和ESG筛选机制，目标投资于受益于军民两用技术、自动化以及轨道准入成本下降的公司。简而言之，它为欧洲投资者提供了一个主动管理、主题明确的投资工具，以把握太空和国防创新领域的长期趋势。