隨着太空防禦ETF ARKX在意大利證券交易所上市，歐洲投資者獲得了一種參與安全和軌道領域創新的新途徑。
ARK Invest Europe已將ARK太空與防務創新UCITS ETF （ARKX）在意大利證券交易所上市，爲關注先進技術、安全和航天產業融合領域的投資者開闢了一條新途徑。該基金是首隻專注於國防和航天領域創新的主動管理型UCITS產品，其動態投資策略以重塑全球力量平衡的新興技術爲核心。
“國防正在步入一個新時代。人工智能、機器人和能源技術正在融合，從而改變太空和安全格局。世界主要軍隊正從工業硬件轉向更經濟、更靈活的智能軟件定義系統。這種融合重塑了國防成本，並改變了威懾方式。通過ARKX，我們爲投資者提供積極參與這些正在重新定義21世紀安全的技術的途徑，”ARK投資管理公司創始人、首席執行官兼首席投資官凱茜·伍德評論道。
新ARKX提案的出發點是國防和航天工業正在發生的根本性變革。
最先進的武裝部隊正在從笨重、工業化的系統轉向基於軟件、自主機器人、人工智能和下一代能源系統的更輕便、智能和模塊化技術。此外，太空基礎設施也正從簡單的後勤和通信支持轉變爲數據經濟和國家安全的核心平臺。
在此背景下，國防航天領域不再涇渭分明。人工智能、機器人技術和能源能力的融合，使得軍民兩用系統得以發展，這些解決方案既可用於民用領域，也可用於軍事領域。這一深刻變革重塑了成本、戰略方針和威懾方式，尤其是在地緣政治競爭加劇、衛星基礎設施需求快速增長的時代。
“這支基金專注於創新者，而非傳統企業。我們通過積極管理，投資於可擴展的技術，例如小型衛星、自主平臺和下一代能源系統，這些技術重新定義了戰略優勢。這體現了我們堅信，在技術快速變革的時代，創新是最有效的防禦手段。”全球投資產品主管Rahul Bushan表示。儘管如此，我們仍然強調嚴謹的選股策略，而非廣泛的指數複製。
ARKX旨在精準捕捉這些結構性趨勢。其目標是識別引領變革的參與者，而非追隨變革者：那些能夠大幅降低太空准入成本、加速自動化生產並引入敏捷運營模式以支持全球關鍵基礎設施的公司。與許多與大型指數掛鉤的傳統航空航天和國防ETF不同，ARKX不復制歷史基準，而是採用積極主動、高信念的投資策略。這使得管理團隊能夠快速、精準地調整投資方向，轉向最具發展前景的領域，並適應技術進步的步伐，尤其是在人工智能和軍事機器人技術發展速度遠超傳統工業領域的領域。
該ETF的管理理念基於三大支柱：創新、可擴展性和軍民兩用性。然而，這些理念的運用以嚴格的基本面分析爲基礎，並着眼於長期顛覆性變革，而非短期動能。
ARKX 遴選在低成本發射系統、軌道基礎設施、基於人工智能的指揮控制軟件、地面和空中自主平臺、先進通信技術以及下一代能源系統等關鍵領域活躍的公司。其關注點從行業巨頭轉向能夠利用算法、小型化和先進材料在民用和國防應用領域獲得競爭優勢的新一代公司。
這一策略在蓬勃發展的小型衛星市場中得到了充分應用，小型衛星如今已成爲通信、地球觀測、網絡安全和數據管理的關鍵組成部分。ARKX 將該領域視爲國防航天創新的主要中心之一，並支持那些開發用於軌道任務的組件、基礎設施和軟件的企業。此外，同樣的策略也適用於軍用無人機、機器人平臺和無人海軍系統等自主系統，而人工智能的融合加速了這些系統的應用。
從地域角度來看，該基金採取全球投資策略，不設明確的區域限制，主要投資於美國、歐洲和亞洲主要科技中心的創新型公司。積極的管理模式使其能夠快速把握高增長領域的新機遇，例如電力推進、航空航天用超輕材料以及面向分佈式人工智能的下一代衛星網絡。這種靈活的投資策略鞏固了該基金作爲國防航天創新工具的定位。
對於歐洲投資者而言，ARKX 代表了一種參與ARK自 2021 年起在美國市場運營的策略的新途徑，該策略現已轉化爲 UCITS 形式。該 ETF 的總費用比率 ( TER ) 爲0.75% ，與其他專業主題基金的費用比率相符。此外，其符合SFDR法規第 8 條的規定，這在目前主要由缺乏高級 ESG 篩選的第 6 條產品主導的防禦基金市場中，爲其增添了獨特的優勢。
該架構旨在爲歐洲投資者提供在熟悉的監管框架內參與積極運營的航天與國防戰略的機會。UCITS規則、累積份額類別和ESG整合的結合，旨在使該產品適合尋求投資於安全和軌道相關創新領域的各類機構和專業客戶。
ARKX的核心特色在於將可持續性和公司治理因素融入其投資流程。該基金採用一套嚴謹的框架，結合了社會責任投資（SRI）排除原則和基於六項專有指標的環境、社會及公司治理（ESG）分析。
生產有爭議武器的公司、參與非《不擴散核武器條約》締約國核計劃的公司，以及超過 5% 的收入來自化石燃料、菸草、賭博、酒精和成人娛樂的公司均被排除在外。
該ETF還會評估公司治理質量、爭議事件以及對聯合國全球契約和經合組織準則等國際標準的遵守情況。此外，其研究流程中還專門設立了一個名爲“人員、管理和文化”的人力資本分析模塊。這種方法使投資者能夠將國防航天領域的投資與符合歐洲需求的ESG標準相結合，從而有效地將ARKX定位爲敏感資產類別中的ESG國防基金。
“在歐洲管理的資產超過 10 億美元之後，ARKX 的推出——它體現了太空和國防之間的技術融合——是我們邁向2026 年下一階段發射計劃的自然一步。”
“我們有很多極具創新性的產品正在研發中，”ARK Invest歐洲區負責人兼全球分銷主管斯圖爾特·福布斯總結道。儘管如此，ARK也表示，這隻ETF只是其更廣泛發展藍圖中的一部分。
ARK太空與防務創新UCITS ETF （ARKX），ISIN代碼爲IE000AON7ET1 ，是SFDR（《證券及期貨條例》）下的一隻累積型第八條款ETF。該基金近期進行了修訂，納入了生產非爭議性武器的國防公司，同時保留了其ESG（環境、社會和治理）篩選條件。截至2025年12月4日，該基金持有28只股票，前十大持倉集中度較高，體現了其高信念投資風格。
截至當日，該基金的前十大持倉分別爲： Teradyin （7.98%）、 L3Harris Technologies （7.77%）、 Kratos Defense （7.59%）、 Rocket Lab （6.72%）、 AeroVironment （6.37%）、 Trimble（ 4.7%）、 Deere （4.68%）、 Palantir （4.28%）、 Amazon （4.21%）和AMD （4.17%）。此外，該基金在硬件、軟件和數據領域的多元化投資，體現了其對整個國防航天價值鏈的關注。
展望未來，ARKX 致力於將自身定位在先進技術、國家安全和軌道基礎設施的交匯點。
這隻太空防務ETF結合了主動管理型ETF策略、UCITS結構和ESG篩選機制，目標投資於受益於軍民兩用技術、自動化以及軌道准入成本下降的公司。簡而言之，它爲歐洲投資者提供了一個主動管理、主題明確的投資工具，以把握太空和國防創新領域的長期趨勢。