投資
MSCI ESG 評級
- 什麼是 MSCI ESG 評級？ MSCI ESG 評級是對公司對社會責任投資(SRI) 和環境、社會和治理(ESG) 投資標準的長期承諾的綜合衡量。特別是，MSCI ESG 評級側重於公司面臨的財務相關 ESG 風險。 ESG 和 SRI 投資優先考慮公司對其社區、環境和社會影響的積極貢獻。
道瓊斯 STOXX 可持續發展指數定義
- 什麼是道瓊斯 STOXX 可持續發展指數？道瓊斯 STOXX 可持續發展指數是一個股票指數，於 1999 年首次發佈，重點關注在環境、社會和治理 (ESG) 評級方面得分高的歐洲公司。 2010 年，道瓊斯終止了與 STOXX 的合作，同時繼續以不同的名稱提供以 ESG 爲導向的股票指數。
道瓊斯可持續發展世界指數定義
- 什麼是道瓊斯可持續發展世界指數？道瓊斯可持續發展世界指數（DJSI World）是一個全球指數，由標準普爾全球大盤指數中最大的 2,500 只股票中的前 10% 組成，基於其可持續發展和環境實踐。
道瓊斯金磚 50 指數
- 什麼是道瓊斯金磚 50 指數？道瓊斯金磚 50 指數是一個市值加權股票指數，包含 50 家在巴西、俄羅斯、印度和中國（金磚國家）運營的最具流動性和規模最大的公司。該指數使用道瓊斯全球指數作爲四個國家的股票範圍。 BRIC 指數有 879 只成分股，指數覆蓋每個國家約 85% 的市值。
計算終值：永續增長模型與退出方法
- 在貼現現金流（DCF）分析中，永續增長模型和退出倍數方法都不可能對終值做出完全準確的估計。哪種方法最適合計算終值，部分取決於投資者希望獲得樂觀還是保守的估計。一般來說，使用永續增長模型來估計終值會產生更高的價值。關鍵點貼現現金流 (DCF) 用於通過估計公司未來的自由現金流來確定公司的淨現值 (NPV)。
深入研究股息貼現模型
- 是時候重新審視最古老、最保守的股票估值方法之一了：股息貼現模型 (DDM)。這是任何金融入門課程中教授的金融理論的基本應用之一。這個理論很容易掌握。如果該價格超過其估計的當前和未來股息的淨現值，則該股票是物有所值的。但該模型需要對公司的股息支付和增長模式，甚至未來利率方向進行大量假設。
超常紅利增長定義和例子
- 什麼是超常紅利增長？超常股利增長率是指股票發行的股利以高於正常速度增長的時期。支出的高增長率被視爲高於正常水平，因此是“超常”。因爲這個速度也預計是不可持續的，所以股息增長率有望再次恢復到正常水平。超常股息增長是基於對公司和/或行業的分析的預計增長率，它決定了收益增加的時期，從而確定了潛在的派息。
股息拖累的定義和原因
- 什麼是股息拖累？股息拖累是單位投資信託(UIT) 或交易所交易基金(ETF) 的股息結構的負面影響，沒有自動再投資計劃，投資者無法立即將股息再投資。從派發股息到可以再投資這些股息之間存在時間差。如果股價上漲，則此時間滯後可能意味着股息以比沒有滯後時更高的價格進行再投資。使用共同基金，沒有滯後或拖累。
系統性投資計劃 (SIP) 定義
- 什麼是系統性投資計劃 (SIP)？系統性投資計劃 (SIP) 是投資者定期向共同基金、交易賬戶或退休賬戶（如 401(k)）支付等額款項的計劃。 SIP 允許投資者以較少的資金定期儲蓄，同時受益於美元成本平均(DCA) 的長期優勢。
總股息
- 什麼是總股息？在概念上與總收入類似，總股息是投資者爲稅收目的收到的所有股息的總和。總股息包括已支付的所有普通股息，加上納稅人在扣除稅款、費用和費用前一年收到的資本收益分配和非應稅分配。總股息可以與淨股息進行對比。重點出於稅收目的，總股息包括所有普通股息加上資本收益分配和非應稅分配。
HNDL：專爲退休人員設計的高收入 ETF
- 在其他選擇中，退休人員可以選擇設立年金，以便在他們停止賺取固定收入後的一段時間內獲得穩定的現金流。雖然年金通常被認爲是無風險的投資形式，但它們確實有缺點；例如，年金在很大程度上被視爲缺乏流動性，而且它們的實力僅與提供它們的保險公司或其他機構一樣強大。
什麼是資本結構理論？
- 在財務管理中，資本結構理論是指通過股權和負債相結合的方式爲商業活動融資的系統方法。有幾種相互競爭的資本結構理論，每一種對債務融資、股權融資和公司市場價值之間關係的探討都略有不同。資本結構理論的淨收入方法大衛杜蘭德於 1952 年首次提出這種方法，他是財務槓桿的支持者。他假設財務槓桿的變化會導致資本成本的變化。
莫迪利亞尼-米勒定理 (M&M) 定義
- 什麼是莫迪利亞尼-米勒定理 (M&M)？莫迪利亞尼-米勒定理 (M&M) 指出，一家公司的市場價值被正確地計算爲其未來收益及其基礎資產的現值，並且獨立於其資本結構。在最基本的層面上，該定理認爲，在某些假設到位的情況下，公司是否通過借貸、發行股票或將利潤再投資來爲其增長融資是無關緊要的。
特別股息
- 什麼是特別股息？特別股息是公司資產的非經常性分配，通常以現金的形式，分配給股東。與公司支付的正常股息相比，特別股息通常更大，並且通常與資產出售或其他意外事件等特定事件相關。特別股息也稱爲額外股息。重點摘要特別股息是公司資產的非經常性分配，通常以現金的形式向股東分配。
瞭解不同類型的債券收益率
- 對債券進行投資盡職調查時要研究的關鍵事項之一是評估債券的收益率或利率回報。然而，這種對債券收益率的評估可以通過幾種不同的方式進行，並導致您得出不同的結論。此外，根據所分析的債券或固定收益證券的類型，特定類型的收益率計算或多或少是合適的。
平均年產量定義
- 什麼是平均年產量？投資或投資組合的平均收益率是投資產生的所有利息、股息或其他收入的總和，除以投資年齡或投資者持有投資的時間長度。特別是，它是投資產生的收益或總收入除以持有的年數。概要平均年收益率是從投資中獲得的收入除以擁有投資的時間長度。平均年收益率是分析浮動利率投資回報的有益工具。
總產量定義
- 什麼是總產量？投資的總收益是扣除稅項和費用前的利潤。總產量以百分比表示。它的計算方法是投資的年度回報（稅和費用前）除以投資的當前價格。概要總收益率是不扣除稅款和費用的投資的總體回報。總收益可用於比較各種投資的相對回報，包括債券、共同基金和出租物業。淨收益率是投資者的實際回報。
瞭解共同基金股息的稅收
- 許多人選擇投資有股息的共同基金，以此作爲全年產生固定收入的一種方式。雖然這可能是增加您的常規收入的一種簡單而有效的方法，但瞭解共同基金股息收入的稅收影響非常重要。重點一些共同基金支付股息，但不是全部，這是基金內擁有的支付股息股票或有息債券的結果。共同基金是轉手投資，這意味着他們收到的任何股息收入都必須分配給股東。
您的共同基金的稅收效率如何？
- 儘管投資可能是一種很好的創收方式，但您的收入可能像任何其他類型的收入一樣需要繳納所得稅。出於多種原因，共同基金是一種受歡迎的投資選擇，但在某些情況下，它們實際上會產生巨大的稅收負擔。由於個人投資者對共同基金的投資活動沒有任何控制權，因此確保您的共同基金具有稅收效率非常重要。
經紀賬戶與 IRA：有什麼區別？
- 如果您不熟悉投資，您可能需要比較經紀賬戶和 IRA 賬戶來決定投資地點。畢竟，您可以在任一賬戶中投資股票和其他證券——那有什麼區別呢？從廣義上講，經紀賬戶是應稅賬戶，允許您隨時買賣各種投資——沒有供款限制，也沒有提款罰款。