什麼是氣候投資？
海平面上升、夏季熱浪、大面積乾旱、風暴、野火和災難性的洪水：這些都是人類引發的氣候變化帶來的巨大影響。一些投資者可能會忽視其投資組合中的氣候變化，但對於那些密切關注全球環境變化的投資者來說，綠色科技和可再生能源或許能提供豐厚的投資機會。
氣候投資屬於環境、社會和治理 (ESG) 投資範疇，該領域致力於實現積極的社會效益和利潤。近年來，機構資產管理公司一直在爲尋求更符合道德的財富增長方式的投資者開拓更廣闊的市場。這些活動包括爲地球福祉進行投資。
摘要
- 氣候投資支持那些在世界擺脫化石燃料和碳密集型產業的過程中可能變得重要的技術或公司。
- 應對氣候變化的投資屬於 ESG（環境、社會和治理）投資的範疇。
- 許多基金和公司正在投資可替代化石燃料的替代能源，例如太陽能和風能。
- 另一種可能的投資途徑是綠色舉措，例如碳補償或電動汽車。
- 氣候投資的回報率往往較低，但一些研究表明，差距正在迅速縮小。
瞭解氣候變化投資
氣候變化是一個複雜且多維度的過程，它將以多種方式影響全球環境。氣候變化主要由農業和工業產生的二氧化碳和其他溫室氣體驅動，對人類社會的生存構成威脅。全球許多政府已宣佈計劃，以遏制溫室氣體排放並減少其氣候足跡。
這些計劃爲那些能夠用環境危害較小的生產流程取代碳密集型生產流程的公司提供了經濟機會。隨着監管機構提高化石燃料的使用成本，許多企業家正在尋求從環保技術中獲利。與此同時，許多共同基金和機構投資者也希望從這些行業的潛在收益中獲利。
氣候變化的風險
聯合國是氣候變化研究的主要提供者之一。聯合國政府間氣候變化專門委員會（IPCC）發佈的2021年第六次評估報告警告稱，氣候變化將對海洋和大氣造成“不可逆轉”的變化。根據IPCC的預測，全球氣溫幾乎肯定會繼續上升，到2100年至少上升2攝氏度。只有儘快限制溫室氣體的累積排放量，才能避免更嚴重的氣候災難。
在美國，根據1990年《全球變化研究法》規定，每四年進行一次的國家氣候評估是最權威的研究報告之一。2018年的報告涵蓋了氣候變化對經濟的影響，預測其將對農業、供水、基礎設施和人類健康等領域造成嚴重後果。
雖然這兩篇研究報告內容廣泛，但對於那些希望構建氣候變化投資組合的人來說，它們可以成爲寶貴的信息來源。如果氣候變化能夠避免，那麼實現這一目標的技術將需要大量的資源投入，並可能帶來巨大的利潤。
在《綠色投資者》播客第 1 集中瞭解如何量化氣候變化的投資風險。
氣候變化投資趨勢
投資者若想圍繞氣候變化構建主題投資組合，有多種選擇。其中最知名的兩條途徑包括投資可再生能源和投資具有綠色倡議的企業。
太陽能，首選
可再生能源是消除化石燃料使用的關鍵。風能和太陽能等自然能源可以提供廉價電力，且不會產生有害污染或二氧化碳。許多公司正在探索改進和擴展這些技術的新方法。
如果您願意涉足太陽能市場，太陽能技術仍然是替代能源領域一個新興領域。購買太陽能電池板製造商的股票是投資可再生能源的便捷方式。除了購買個股外，Market Vectors Solar Energy ETF (KWT) 和 Guggenheim Solar Fund (TAN) 都是全球多元化的管理基金選擇。
在機構投資者方面，也有幾家基金管理公司對可再生能源行業的回報進行了大舉押注。包括貝萊德和富達在內的許多傳統資產管理公司都已設立了針對可再生能源行業的基金。
綠色企業可能會從 2021 年 11 月 15 日總統喬·拜登簽署的 1.2 萬億美元《基礎設施投資和就業法案》中獲得提振。該法案爲可再生/替代能源、公共交通和清潔水等綠色舉措撥出了鉅額支出——在許多情況下是美國曆史上最大的一筆支出。
全球機遇
在全球範圍內，綠色科技投資對許多國家都至關重要。法蘭克福學派和聯合國環境規劃署聯合發佈的《2020年全球可再生能源投資趨勢》報告，按技術類型和國家/地區列出了過去十年的投資情況。
可再生能源產能投資。
迄今爲止，中國在可再生能源方面的投資遠遠超過世界其他地區。2010年至2019年，中國可再生能源投資總額達8180億美元，超過了整個歐洲的7190億美元，幾乎是排名第二的美國的兩倍（3920億美元）。
2010 年至 2019 年可再生能源產能投資，前 20 個市場。
綠色倡議
擁有綠色能源計劃的公司也是投資氣候變化相關投資組合的理想之選。這些公司在碳補償、可持續材料、肉類替代品、電動汽車或其他現有技術的低碳替代方案方面擁有雄厚的投資。
長期以來，投資綠色倡議一直被視爲一項高風險的提議：高額的資本投入和複雜的基礎設施要求意味着支出往往超過利潤，尤其是在短期內。然而，許多公司看到了這些投資的長期效益，並已採取措施，爲自身和環境創造更美好的未來。
斯托克全球氣候變化領袖指數旨在表彰在綠色倡議方面表現優異的全球頂尖企業。斯托克指數的權重股包括百思買、福特汽車公司、微軟和豐田。
對於許多投資者來說，以氣候變化爲重點的投資組合也意味着要避開排放量高的公司，例如依賴石油或其他碳氫化合物進行生產的石油、天然氣和化學公司。
氣候投資的回報
總體而言，可再生能源的投資者應該着眼長遠，廣撒網。這類投資有一個嚴格的標準：綠色行業公司的回報率歷來往往低於它們試圖取代的傳統行業，這主要是因爲遵守ESG標準需要額外成本。
然而，最近的研究和更多數據驅動標準的制定表明，差距正在迅速縮小。然而，可再生能源和綠色科技投資可能需要數年才能獲得回報，因此投資者需要期待長期而非立竿見影的效果。
特別注意事項
除了基本的投資組合投資外，注重氣候的投資者還應考慮環境變化對更傳統資產的影響。例如，氣候變化已經因野火和洪水對房地產和保險市場造成了重大破壞。
氣候相關災害可能伴隨通貨膨脹、物資短缺和公共設施故障，就像卡特里娜颶風期間的情況一樣。謹慎的投資者應考慮儲備現金和必需品，以應對此類緊急情況。
氣候變化如何影響投資？
很難預測氣候變化將如何影響一項具體的投資，但大多數類型的投資都可能出現惡化。例如，全球變暖可能會導致乾旱、洪水、氣溫變化或生長季節變化，從而影響大多數農業的盈利能力。這些變化將增加許多行業的風險，從而增加經營的總體成本。
應對氣候變化的最佳投資是什麼？
儘管投資前景尚不明朗，但許多專家認爲，隨着氣候變化的影響逐漸顯現，替代能源、替代交通和其他綠色舉措可能會更加普及。如果監管機構嚴厲打擊化石燃料和其他高污染技術，清潔替代能源可能會帶來豐厚的利潤。
氣候變化如何推動核能投資？
許多專家倡導將核能作爲化石燃料的低碳替代品，從而推動了對核電站和核研究的投資增加。儘管核能比其他替代能源更具可擴展性，但一些環境科學家認爲，核能存在隱性成本和風險，使其不如其他可再生能源理想。
綜述
在制定氣候變化投資組合時，需要考慮諸多因素。儘管世界經濟無法在一夜之間徹底消除碳氫化合物，但即使只是部分減少，也能帶來長期回報。此外，開發這些技術的公司如果成功，將獲得豐厚的利潤。投資綠色能源和綠色產業既能帶來高回報，又能帶來環境效益。