期權和衍生品交易
投資者應該持有或行使期權嗎？
- 何時是行使期權合約的最佳時機？這個問題有時令投資者感到困惑，因爲在持有看漲期權或看跌期權時，並不總是清楚何時是看漲（買入）股票或看跌（賣出）股票的最佳時機。在做出決定時需要考慮許多因素，包括期權中剩餘的時間價值、合約是否即將到期以及您是否真正想要買入或賣出標的股票。
裸買權定義
- 什麼是裸買權？裸看漲期權是一種期權策略，投資者在公開市場上寫出（出售）看漲期權而不擁有標的證券。這種策略有時被稱爲無擔保看漲期權或無對沖看漲期權空頭，與備兌看漲期權策略形成對比，在備兌看漲期權策略中，投資者擁有看漲期權所對應的標的證券。裸看漲期權可與裸看跌期權進行比較。
備兌看漲期權的基礎知識
- 專業市場參與者會出售備兌看漲期權來提高投資收益，但個人投資者也可以從這種保守但有效的期權策略中受益，只要花時間瞭解它的運作方式和使用時機。在這方面，讓我們來看看備兌看漲期權，並研究它如何降低投資組合風險並提高投資回報。關鍵點備兌看漲期權是一種流行的期權策略，用於從認爲股價短期內不太可能進一步上漲的投資者那裏獲取收益。
使用“希臘字母”來理解期權
- 試圖預測隨着市場變化，單個期權或涉及多個期權的頭寸的價格會發生什麼變化可能是一項艱鉅的任務。由於期權價格並不總是與標的資產的價格同步變動，因此瞭解哪些因素會導致期權價格變動以及它們會產生什麼影響非常重要。期權交易者經常會提到期權頭寸的 delta、gamma、vega 和 theta。
雙貨幣互換定義
- 什麼是雙重貨幣互換？雙幣掉期是一種衍生交易，允許投資者對沖與雙幣債券相關的貨幣風險。雙幣債券是一種債務工具，其息票以一種貨幣計價，本金則以另一種貨幣計價，這可能會使持有人面臨匯率風險。雙重貨幣互換涉及提前同意按照預定的匯率將雙幣債券的本金或利息支付兌換爲特定貨幣。
信用利差定義
- 什麼是信用利差？信用利差是美國國債與期限相同但信用質量不同的其他債務證券之間的收益率差。美國國債與其他債券發行之間的信用利差以基點爲單位，收益率差異 1% 相當於利差 100 個基點。例如，收益率爲 5% 的 10 年期國債和收益率爲 7% 的 10 年期公司債券的信用利差爲 200 個基點。
彌散性多形性膈疝
- 什麼是 MJSD？ MJSD 是三月、六月、九月和十二月的首字母縮寫。這些是財政年度(FY) 每個季度的最後幾個月。它們標誌着公司可以發佈收益和股息報告的時期結束。這些月份也是報告利息的期間，以及某些金融衍生品合約（如期貨和期權）的到期日。上市公司也會在這些月份提交季度報告和年度報告。