量化投資
什麼是期貨市場？期貨市場和證券市場有什麼區別？
- 什麼是期貨市場期貨市場是買賣期貨合約的市場。這種買賣是由轉移價格波動風險的生產經營者和承受價格風險而獲利的風險投資者參加的，在交易所內依法公平競爭而進行的，並且有保證金制度爲保障。保證金制度的一個顯著特徵是用較少的錢做較大的買賣。
固定股票交換率併購的套利方法有哪些？
- 固定股票交換率併購的套利方法本節通過一個具體的例子來介紹固定股票交換率併購的套利方法。2001年9月3日,惠普和康柏公司宣佈,兩家公司已經達成協議,惠普將以股票交換的方式收購康柏。交易合約表明,到併購完成時，一股康柏公司的股票將交換0.6325股惠普公司的股票。
可變股票交換率併購的套利方法是什麼？
- 可變股票交換率併購的套利方法在固定股票交換率併購過程中,收購方用來交換目標方的股票數量比率是提前確定的。在可變股票交換率併購中,收購方用來交換目標方的股票數量,取決於一段特定時期收購方股票的平均價格,這一時期一般接近併購完成日。這段日期一般被稱作定價時期。
什麼是併購？併購的風險有哪些？
- 併購(M&A)定義風併購包括收購(acquisition)和兼併(merger)。 美莉所謂收購，就是一個公司(收購方)購買另一家公司(目標方)。收購可以是友好的,也可以是具有敵意的。在友好收購時,交易雙方相互協商，希望可以達成一致意見。在敵意收購時，目標方不願被收購,或者目標方董事會對於要被收購毫不知情。
採用現金收購的風險套利方法是什麼？
- 併購的風險套利方法併購的風險食利的方式與收購方採用的收購方式有關。最直接的方式是科 採用現金收購,更復雜的是採用股票收購。對於不同的收購方式,採用不同的風險套利方法，下面將一一介紹。
可轉換債券套利的相關風險有以下哪幾種？
- 相關風險可轉換債券套利的相關風險有以下幾種: 1.股票市場風險。如果對沖並非市場中性的,套利交易就會有股票市場波動的風險。 2.利率風險。可轉換債券的價格和普通債券一樣,與利率的變動方向相反。可轉換債券越接近其債券下限,其對利率的變動就越敏感。
期貨交易有哪些基本制度？
- 期貨市場是高度組織化，能夠體現“公開、公平、公正”原則的市場，有着一系列的制度來保障市場高效平穩地運行，這些制度是所有的交易者必須遵守的“遊戲規則”。相比較而言，期貨市場的交易制度是所有市場中最複雜和嚴格的。（1）保證金制度期貨交易採用保證金制度，預先要在你的期貨賬戶裏存人一筆資金，這筆錢稱作“結算準備金”。
如何在量化投資中使投資構想數量化？
- 理想情況下，我們在實施自己的投資構想前，都想知道它們能不能行得通，但是這不可能。我們所能做的只是測試那些我們能檢測的構想，只有當有證據顯示它們基本能夠工作時，我們才能使用它們。但是，在檢測構想之前，它們必須能夠被檢測。也就是說，它們必須被數量化。
數量化投資的注意事項：教據與模型
- 既然是基於數量化的分析手段，數據就自然而然的成爲了最重要的輸入。這裏筆者想着重談兩個方面。首先，《解讀量化投資》一書中介紹說，西蒙斯使用“每筆交易數據庫”(記錄每一筆交易的價格變化，而不是每分鐘的價格變化)。信息量損失越少，應該越有利於模型的開發。可對於股民來說，現實問題是這個數據庫在國內還真是不好獲取。
如何在發展投資方法的過程中不斷優化投資方法？
- 優化投資方法即儘可能使它成爲最好的方法。更確切地說，是要找到該方法最好的參數值。參數這個詞，從此處使用的意義上講，是指一個受投資者控制的變量。例如，許多趨勢跟蹤方法都使用了一個或者多個移動平均線。移動平均值的長度就是一個參數，一個投資者選擇的值。更確切地說，參數是投資者必須選擇的一個值，儘管他/她不必明智地選擇。
數量化投資的注意事項：模擬與實際的不同
- 幾乎所有的模擬操作只是爲算法應用提供一個參考。在這個層面上來看，價值投資相比起來就顯得較難回溯校驗。然而，模擬的結果也並不表示實際應用就可以獲得滿意的結果。即便我們十分小心地把前面10個問題處理得很好，仍然要有心理準備來面對現實結果的不同。這裏面涉及到了一個模式遷移問題。
如何在股票投資中預估風險有多大
- 交易員所面臨的最嚴重的問題之一就是有可能發生災難性的虧損。災難性的虧損是指超過交易員預算的虧損，它遠大於交易所需的投資資金或者保證金。曾經發生過一筆糟糕的交易在金融領域而毀滅一個交易員這樣的事情。毫無疑問，悲劇還會上演。針對災難性風險，有兩種普遍的看法。
數量化投資的注意事項：策略容量
- 到目前爲止，所有的討論都是在簡單的以收益率爲基準衡量。而這離不開一個關鍵性的假設一執行價本身不會因策略的執行而產生波動。其實，這也就牽引出了本節我們想要討論的問題——策略容量。並非是筆者特意提出這一點，實際上這是數量化基金都會面臨的一個問題，尤其是追求絕對收益的基金更是如此。
在發展投資方法時如何去頂在必要時放棄方法？
- 沒有一個理性的人會在沒有證據表明自己能戰勝市場時就進行交易。但是證據不是必然的，審慎要求交易員在方法無效的證據不斷累積時捨棄這個交易方法。但是無效證據是哪種證據呢?要有多少呢?遲早，所有的交易方法都會很快虧損。在第一次虧損或者一連串虧損時就放棄交易方法，這樣絕不會讓你失敗。
如何在股票投資中預測災難性風險？
- 我們能在多大程度上成功預測市場取決於能多大程度地瞭解市場變化的原因。由於價格的大幅度變化是因爲基本面的大幅度變化導致的，我們有必要研究這些。有關災難性價格變化的個案研究揭示了四種類型的基本面變化。第一種，也是最明顯、最使人不悅的大幅度基本面變化就是某一強大的供求來源突然出現，或者突然消失。
在發展投資路徑時如何測試構想的有效性？
- 在未經檢測的構想，上投資使得剩下的投資計劃徒勞無功，因爲它假設構想是有效的，儘管我們知道大部分投資構想都是毫無意義的，它們僅僅代表了一時的脫軌失常。在某種意義上，提問就是一種檢測的方式。不幸的是，我們不能將這個比喻擴展得太遠，因爲最終答案還未出現。不管我們收集了多少數據，所得結果總有僥倖的可能性。
數量化投資的注意事項：容錯
- 就筆者的經驗來看，100%勝率的策略不存在。但本着謹慎的態度，還是應該說它或許存在，但爲其付出努力並不是件收益與成本角度衡量的合算買賣。既然，我們要面對一個允許失敗的算法環境，容錯機制就是必須要考慮的問題。在本節開始之前，要舉兩個簡單的算術題。
分形理論的應用
- 分形理論的誕生接近30年，它對多種學科的影響是極其巨大的.分形理論在生物學、地球物理學、物理學和化學、天文學、材料科學、計算機圖形學、語言學與情報學、信息科學、經濟學等領域都有廣泛的應用。在量化投資中，分形也具有重要的價值，例如，一般來說，股票價格變動圖完全是隨機的，因此使人感到幾乎無規律可循。
如何在量化投資中獲取相關數據？
- 下一步是購買或生成測試理論的數據。當然，我們總能買到幾千個時間序列，也可以做實驗、做調查來生成數據。不幸的是，可用的數據看上去從不是我們想測量的量，也不是我們想用它來測量的量。那些數據總是存在污染、噪聲和錯誤，至少沒有大量數據是完全合乎要求的。數據質最涉及許多數量級。
如何在股票投資中消除災難性風險？
- 一個資產公開透露的交易員只能通過合法地將風險轉移給他人來消除災難性風險，或者僅進行某些有限的風險投機交易。一些資本經營者和經紀公司願意將交易員的風險限制到他/她自己的投資額度上限，從而保證交易員能避免災難性虧損。他們要求以大額的諮詢費或者佣金作爲回報，而且部分或者完全控制交易。有限風險交易給了交易員相當多的控制權。