什麼是平衡投資策略？
平衡投資策略將資產類別組合成一個投資組合，以平衡風險和回報。通常，平衡投資組合在股票和債券之間分配比例相同或略有不同，例如股票佔比60%，債券佔比40%。平衡投資組合也可能保留少量現金或貨幣市場成分，以達到流動性目的。
重點
- 平衡的投資策略是尋求資本保全和增長之間的平衡。
- 它適用於具有中等風險承受能力的投資者，通常由股票和債券的相當均等的組合組成。
- 平衡型投資策略處於風險回報區間的中間。較爲保守的投資者可以選擇保本策略，而較爲激進的投資者則可以選擇增長策略。
瞭解平衡投資策略
構建投資組合的方法有很多種，具體取決於投資者的偏好和風險承受能力。
一方面，策略旨在保本並獲取當期收益。這些策略通常包含安全但收益較低的投資，例如定期存款證、投資級債券、貨幣市場工具以及一些派息的藍籌股。這類策略適合那些注重保本、不太注重增值的投資者。
而另一方面，則是以增長爲目標的策略。這些更激進的策略通常涉及更高比例的股票，包括小型股公司。如果納入固定收益工具，這些工具的信用評級可能較低或安全性較低，但收益率更高，例如債券、優先股或高收益公司債券。增長策略適合風險承受能力較高的年輕投資者，他們願意接受更大的短期波動，以換取更好的預期長期回報。
介於這兩類投資者之間的投資者可以選擇平衡的投資策略。這種策略將保守型和激進型策略相結合。例如，一個平衡的投資組合可能包含25%的派息藍籌股、25%的小型股、25%的AAA級政府債券和25%的投資級公司債券。雖然具體的參數可以進行微調，但大多數平衡型投資者都追求適度的資本回報，並希望獲得較高的資本保值率。
過去，投資者需要通過購買單筆投資來手動構建投資組合。或者，他們不得不依賴投資顧問等專業人士，或通過其金融機構提供的服務。如今，自動化投資平臺允許投資者自動投資一系列按風險承受能力排序的策略。投資組合配置過程比以往任何時候都更加便捷。
在決定選擇何種策略時，投資者不僅要考慮其承擔風險的客觀能力，例如淨資產和收入，還要考慮其主觀風險承受能力。
平衡基金
平衡基金是指在單一投資組合中同時包含股票和債券成分以及少量貨幣市場成分的共同基金。通常，這類基金堅持相對固定的股票和債券組合，例如60/40的股票和債券比例。平衡型共同基金的持倉在股票和債券之間保持平衡，其目標介於增長和收益之間。因此被稱爲“平衡基金”。
平衡型共同基金面向尋求安全性、收益性和適度資本增值的投資者。通常，退休人員或風險承受能力較低的投資者會利用平衡型基金實現健康增長並獲得補充收入。股票成分有助於防止購買力下降，並確保退休儲蓄的長期保值。
平衡投資策略示例
Trishia 是一位二十多歲的大學畢業生。她剛剛開始投資，目前有大約 10,000 美元的資金可供投資。雖然 Trishia 打算在未來幾年內支付首付，但她目前並不需要用到這筆投資資金，因此如果市場突然下跌，她可以推遲到更有利的時機提取資金。
客觀而言，Trishia 的年輕和經濟狀況使其具備採取相對風險較高且長期增長潛力較高的投資策略的條件。然而，考慮到她主觀的風險承受能力，她選擇了較爲保守的投資策略。
Trishia 使用在線投資平臺，制定了一項均衡的投資策略，固定收益證券和股票證券各佔一半。固定收益證券主要由高等級政府債券組成，也有一些高評級的公司債券。股票則由藍籌股組成，這些股票均以穩定的收益和股息支付而聞名。