交易
弱、強和半強有效市場假設
- 什麼是弱、強和半強有效市場假設？儘管有效市場假說（EMH）作爲一個整體，理論上認爲市場通常是有效的，但該理論提供了三個不同的版本：弱；半強;和強大。基本有效市場假說假定市場不能被打敗，因爲它將所有重要的決定性信息都納入當前股價。因此，股票以最公平的價格交易，這意味着它們不能被低估或被高估。
掌握短期交易
- 短期交易可能非常有利可圖，但也可能存在風險。短期交易可以持續幾分鐘到幾天。作爲交易者，要在這一策略中取得成功，您必須瞭解每筆交易的風險和回報。你不僅要知道如何發現好的短期機會，還要知道如何保護自己。成功的短線交易必須理解和掌握幾個基本概念。瞭解基本面可能意味着虧損和盈利交易之間的區別。
隨機遊走理論如何應用於投資？
- 隨機遊走理論認爲，個股不會以任何可辨別的模式移動，因此無法提前預測它們的短期未來走勢。由於市場指數總體上傾向於長期上漲，隨機遊走理論的追隨者可能會建議投資於被動管理的多元化指數基金。重點摘要隨機遊走理論認爲，股票的走勢是完全不可預測的，缺乏任何可以被投資者利用的模式。
優先股和普通股
- 雖然優先股和普通股都賦予股東在公司中的所有權，但它們具有不同的股東權利。優先股，也稱爲優先股，具有在破產情況下對公司資產具有更高優先權的優勢，並獲得固定的股息分配。這些股份通常沒有投票權，可以轉換爲普通股。將優先股視爲一種債券和證券的混合體。出於這個原因，風險投資家經常將優先股用於初創公司。
債務工具有哪些例子？
- 您可能在生活中的某個時刻遇到過債務。債務通過讓借款人獲得他們需要的資本，爲金融市場提供流動性。個人、企業和政府出於各種原因使用債務工具。這些工具有許多不同的形式——有些比其他的更明顯。繼續閱讀以瞭解有關債務工具和貸方發行的最常見類型的更多信息。重點摘要債務工具是個人、公司和政府用來籌集資金或產生投資收入的資產。
債券有看跌期權是什麼意思？
- 債券的看跌期權，也稱爲看跌條款，賦予持有人以任何理由要求發行人在債券到期前償還本金的權利。債券持有人可能對債券行使看跌條款有幾個原因。持有人可能會覺得發行人的業務和財務狀況正在減弱，從而危及其償還債務的能力。自最初購買債券以來，利率可能已經上升，投資者希望收回本金以將現金重新部署到可以獲得更高回報的投資中。
期權調整 – OAS 與零波動性價差 – Z 價差差
- 期權調整 – OAS 與零波動率價差 – Z 價差：概述期權調整 (OAS) 和零波動性價差 (Z-spread) 都可用於計算證券的價值。通常，價差代表兩個測量值之間的差異。 OAS 和 Z-spread 幫助投資者比較兩種不同的具有嵌入式期權的固定收益產品的收益率。
債券嵌入式期權初學者指南
- 投資者不斷受到挑戰，需要了解和了解許多與金融相關的問題，例如動盪的國際投資世界、貨幣波動、創造性會計、破產或複雜的衍生品世界。投資中的一個特殊概念聽起來很複雜，但一旦分解，就沒有那麼複雜了——許多投資者都擁有嵌入式期權，無論他們是否意識到這一點。
期權調整價差 (OAS)
- 什麼是期權調整價差 (OAS)？期權調整利差 (OAS) 是對固定收益證券利率和無風險收益率的利差的衡量，然後根據嵌入期權進行調整。通常，分析師使用美國國債收益率作爲無風險利率。將利差加到固定收益證券價格上，使無風險債券價格與債券價格相同。
債券如何定價
- 投資者應熟悉債券定價慣例。債券不像股票那樣交易。導致債券市場變化的定價機制似乎不像看到股票或共同基金的價值上漲那麼直觀。這是因爲股票交易的價值是基於它們未來的預期價值（基於潛在的收益增長）。關鍵點影響公開市場債券定價的三個主要因素是供求關係、到期期限和信用質量。定價較低的債券收益率較高。
我可以使用相關係數來預測股市收益嗎？
- 相關係數在預測個股股票市場收益方面的能力有限。儘管如此，統計測量可能在預測兩隻股票相互關聯移動的程度方面具有價值，因爲相關係數是衡量兩隻股票如何相互同步移動之間的關係，以及它的強度。關係。概要相關性衡量兩種投資證券之間的聯動量。
J 定義
- 什麼是J？術語 J 是指在納斯達克上市的股票，指定股票具有投票權。該名稱顯示爲股票的四字母股票代碼之後的一個點後的第五個字母。添加它以表示股東投票情況。字母 J 是一個臨時後綴，一旦股東投票情況得到解決，就會被刪除。其他字母名稱用於描述股票類別、外國發行、優先發行和公司的財務狀況。
標準普爾 500 指數期貨如何運作？
- 標準普爾 500 期貨是一種衍生品合約，可爲買方提供基於標準普爾 500 指數未來價值預期定價的投資。標準普爾 500 指數期貨被所有類型的投資者和金融媒體密切關注，作爲市場走勢的指標。投資者可以通過買入或賣出期貨合約，使用標準普爾 500 指數期貨來推測標準普爾 500 指數的未來價值。
芝加哥期權交易所波動率指數 (VIX)
- 什麼是芝加哥期權交易所波動率指數 (VIX)？芝加哥期權交易所波動率指數 (VIX) 是一個實時指數，代表市場對標準普爾 500 指數 (SPX) 近期價格變化相對強度的預期。因爲它是從具有近期到期日的 SPX指數期權的價格推導出來的，所以它生成了一個 30 天的波動性前瞻性預測。
套利定義
- 什麼是套利？套利是在不同市場同時購買和出售相同資產，以從資產上市價格的微小差異中獲利。它利用不同市場或不同形式的相同或相似金融工具價格的短期變化。套利是市場低效率的結果，它既利用了這些低效率，又解決了它們。重點摘要套利是在不同市場同時購買和出售資產以利用其價格的微小差異。套利交易是在股票、商品和貨幣中進行的。
最佳擬合線
- 什麼是最佳擬合線最佳擬合線是指通過數據點散點圖的一條線，最能表達這些點之間的關係。統計學家通常使用最小二乘法來得出直線的幾何方程，通過手動計算或迴歸分析軟件。一條直線將來自兩個或多個自變量的簡單線性迴歸分析。在某些情況下，涉及多個相關變量的迴歸會產生曲線。最佳擬合線的基礎知識最佳擬合線是迴歸分析最重要的輸出之一。
相對估值：如何估值其他股票
- 相對估值，也稱爲可比估值，是評估資產的非常有用和有效的工具。相對估值涉及使用類似的、可比較的資產對另一項資產進行估值。在房地產市場中，相對估值構成了對房地產進行估值的框架。任何曾經購買、出售或重新評估過的人都看到了這個過程在起作用。任何時候對房地產進行估價，估價過程總是整合附近已售出的其他房產的價值。
規避 Black-Scholes 的限制
- 儘管 2008-2009 年金融危機等重大失敗歸咎於交易模型的錯誤使用，但基於數學或量化模型的交易繼續獲得動力。衍生品等複雜的交易工具繼續流行，估值的基礎數學模型也是如此。雖然沒有完美的模型，但瞭解其侷限性有助於做出明智的交易決策、拒絕異常情況並避免可能導致巨大損失的代價高昂的錯誤。
隱含波動率
- 隱含波動率是期權定價模型的參數組成部分，例如 Black-Scholes 模型，它給出了期權的市場價格。隱含波動率顯示了市場對未來波動率的看法。由於隱含波動率是前瞻性的，它有助於我們衡量對股票或市場波動率的情緒。然而，隱含波動率並不能預測期權的走向。
增量定義
- 什麼是三角洲？ Delta (Δ) 是一種風險度量，用於估計衍生品（例如期權合約）的價格變化，假設其基礎證券發生 1 美元的變化。 delta 還告訴期權交易者對沖比率變爲 delta 中性。期權delta 的第三種解釋是它完成價內交易的概率。