什麼是投資組合回報？
投資組合回報是指包含多種投資類型的投資組合所實現的收益或損失。投資組合旨在根據既定的投資策略目標以及目標投資者的風險承受能力實現回報。
關鍵點
- 投資組合回報是指投資組合在給定時間段內獲得或損失的金額。
- 投資者通常會在其投資中擁有幾種類型的投資組合，以期隨着時間的推移實現平衡的投資回報。
- 投資者的投資組合選項包括小型股基金與大型股基金、股票與債券、ETF 以及一系列其他可能性。
瞭解投資組合回報
投資組合回報力求達到既定的基準，即一個多元化的、理論上的股票或債券投資組合，在某些情況下，也包含兩種資產類別的組合。投資者通常在其投資中持有一種或多種類型的投資組合，併力求實現長期均衡的投資回報。
投資者可以選擇的投資組合類型多種多樣，從小型股基金到由股票、債券和現金組成的平衡型基金，應有盡有。許多投資組合還會包含國際股票，有些則專注於特定地區或新興市場。
許多投資經理會選擇投資組合，通過持有其他走勢相反的類別來抵消某些類別投資的下跌。例如，許多投資經理傾向於混合投資債券和股票，因爲當股票大幅下跌時，債券價格往往會上漲。這有助於投資組合實現預期的長期回報，並平滑波動性。
混合投資股票和債券等傾向於反向波動的資產類別，往往是平衡投資組合的明智之舉。
投資組合回報與再平衡
許多投資者遵循的最佳做法是在每年年底審查他們的投資組合並進行調整以繼續實現他們的投資目標。
例如，某位投資者可能在某一年通過增長基金取得了優異的業績，並決定將部分收益轉入價值基金，因爲他預計其他投資者最終可能會重新轉向價值基金。
投資者如何影響投資組合回報
投資者打算從投資組合中提取資金的年齡仍然是選擇合適投資目標的關鍵因素。例如，一位距離退休只有幾年的投資者希望保護其投資組合收益，因此可能會投資於現金、貨幣市場和短期債券的組合。
相反，年輕的投資者通常尋求承擔相對較高的風險，投資股票、高收益債券和管理期貨等組合，隨着時間的推移，這些投資都有可能超過通貨膨脹率。
值得注意的是，互聯網時代的到來爲投資者提供了近乎實時的市場回報信息，以及便捷的相對業績數據。投資共同基金時，投資者可以查看圖表和基金收益，並與基準指數、同業平均水平（通常可追溯至十年或更久以前）以及特定基金的頂級資產配置進行比較。