什么是投资组合回报？
投资组合回报是指包含多种投资类型的投资组合所实现的收益或损失。投资组合旨在根据既定的投资策略目标以及目标投资者的风险承受能力实现回报。
要点
- 投资组合回报是指投资组合在给定时间段内获得或损失的金额。
- 投资者通常会在其投资中拥有几种类型的投资组合，以期随着时间的推移实现平衡的投资回报。
- 投资者的投资组合选项包括小型股基金与大型股基金、股票与债券、ETF 以及一系列其他可能性。
了解投资组合回报
投资组合回报力求达到既定的基准，即一个多元化的、理论上的股票或债券投资组合，在某些情况下，也包含两种资产类别的组合。投资者通常在其投资中持有一种或多种类型的投资组合，并力求实现长期均衡的投资回报。
投资者可以选择的投资组合类型多种多样，从小型股基金到由股票、债券和现金组成的平衡型基金，应有尽有。许多投资组合还会包含国际股票，有些则专注于特定地区或新兴市场。
许多投资经理会选择投资组合，通过持有其他走势相反的类别来抵消某些类别投资的下跌。例如，许多投资经理倾向于混合投资债券和股票，因为当股票大幅下跌时，债券价格往往会上涨。这有助于投资组合实现预期的长期回报，并平滑波动性。
混合投资股票和债券等倾向于反向波动的资产类别，往往是平衡投资组合的明智之举。
投资组合回报与再平衡
许多投资者遵循的最佳做法是在每年年底审查他们的投资组合并进行调整以继续实现他们的投资目标。
例如，某位投资者可能在某一年通过增长基金取得了优异的业绩，并决定将部分收益转入价值基金，因为他预计其他投资者最终可能会重新转向价值基金。
投资者如何影响投资组合回报
投资者打算从投资组合中提取资金的年龄仍然是选择合适投资目标的关键因素。例如，一位距离退休只有几年的投资者希望保护其投资组合收益，因此可能会投资于现金、货币市场和短期债券的组合。
相反，年轻的投资者通常寻求承担相对较高的风险，投资股票、高收益债券和管理期货等组合，随着时间的推移，这些投资都有可能超过通货膨胀率。
值得注意的是，互联网时代的到来为投资者提供了近乎实时的市场回报信息，以及便捷的相对业绩数据。投资共同基金时，投资者可以查看图表和基金收益，并与基准指数、同业平均水平（通常可追溯至十年或更久以前）以及特定基金的顶级资产配置进行比较。