在各行各業，人工智能（AI）已不再僅僅是一個流行詞。其基本理念——機器可以被編程，像人類一樣思考和行動，不斷學習並利用這些知識解決日益複雜的問題——已被證實，並且這項技術正朝着主流應用的方向穩步邁進。
儘管許多公司由於實施成本高昂等原因，遲遲未能採用這項技術，但人工智能和深度學習正在金融服務行業迅速發展。金融顧問和註冊投資顧問（RIA）早已受到行業變革的衝擊，如果放棄這項創新，他們將面臨被時代拋棄的巨大風險。
要點總結
- 從最初的股票行情顯示屏到基於屏幕的交易和電子市場，金融行業一直都在採用技術。
- 如今，人工智能 (AI) 已成爲金融服務領域的尖端技術，機器能夠自主“學習”和適應。
- 目前大多數人工智能技術都應用於華爾街專業人士，但行業分析師預測，它很快就會進入零售金融諮詢領域。
- 人工智能似乎最有可能在客戶支持、後臺和其他客戶服務方面發揮作用，而像智能投顧這樣的自動化交易平臺則傾向於利用標準投資模型，而不是人工智能。
交易機器人的崛起
目前美國通過智能投顧管理的資產規模超過2500億美元，多項行業研究預測，智能投顧的管理規模將繼續以驚人的速度增長。一度，許多人甚至預測智能投顧服務將大幅減少或徹底消除對傳統理財顧問的需求。
顯然，關於人類理財顧問消亡的說法被大大誇大了。雖然智能投顧顛覆了理財諮詢行業，但它絕沒有取代人類。事實上，這項技術總體上提升了理財諮詢的服務質量。
以先鋒集團（Vanguard）的先鋒個人顧問服務（Vanguard Personal Advisor Services）爲例。先鋒集團的平臺結合了智能投顧技術和人工顧問服務，在吸引資產方面取得了巨大成功。而智能投顧先驅Betterment現在也提供多種選擇，客戶既可以與人工顧問互動，也可以使用Betterment的平臺爲自己的客戶提供服務。
目前，智能投顧在實際應用中並未大量使用人工智能。事實上，大多數智能投顧只是簡單地自動化執行符合某種現代投資組合理論（MPT）的投資組合策略，並構建優化的被動指數型投資組合。它們會持續掃描並重新平衡客戶的投資組合，但其投資策略並未受到任何機器學習的影響。儘管如此，這些公司仍在尋求利用人工智能來增強MPT的方法，例如通過智能貝塔投資等策略。
人工智能在華爾街的應用更爲廣泛，專業交易團隊利用人工智能對經濟和市場進行建模，並預測短期走勢。高頻交易（HFT）團隊也使用人工智能來開發毫秒級的新型交易策略。當交易員在高頻交易算法中使用人工智能時，交易系統能夠自主適應人類感知範圍之外的市場變化。很多時候，無論是使用這些系統的交易員，還是開發這些機器人的軟件工程師，都不知道其底層運行機制，也不明白高頻交易算法爲何如此運作！
面向普通投資者的AI
即使你不是華爾街交易員，你仍然可以找到利用人工智能選股或擇時等所謂優勢的方法——但這些方法並非來自大多數智能投顧平臺。相反，一些交易所交易基金（ETF）應運而生，它們運用專業的AI技術，並允許普通投資者通過購買ETF份額來參與該策略。
一些ETF投資於人工智能領域（即從事人工智能開發或應用的公司），但其投資組合選擇過程中並不使用人工智能。購買ETF前，務必仔細瞭解其採用的投資策略。
“人工智能ETF”是由計算機程序根據既定規則選擇和管理的智能ETF ，這些程序會分析基金，以在既定規則的約束下找到表現最佳的股票。自2017年以來，多種人工智能ETF相繼推出，並且在基金市場中表現出色。它們能夠分析的股票數量龐大，這使其比傳統管理的智能ETF更具優勢。
例如，“人工智能驅動型ETF”（納斯達克股票代碼：AIEQ）就是一個例子。該基金的招股說明書指出：“AIEQ運用人工智能技術分析並識別未來12個月內最有可能實現資本增值，且波動性與美國整體市場相近的美國股票。該模型根據資本增值潛力和與其他成分股的相關性來建議權重，每隻股票的權重上限爲10%。值得注意的是，儘管AIEQ高度依賴其量化模型，但該基金是主動管理型基金，並不追蹤任何指數。”
現在判斷像 AIEQ 這樣的 AI 驅動型基金能否在長期內跑贏大盤還爲時尚早。
展望未來
關於人工智能的下一個前沿領域將從華爾街擴展到金融諮詢行業，人們衆說紛紜。許多人認爲，人工智能的下一步應用重點在於更好地輔助顧問進行客戶關係管理，而非僅僅用於做出交易決策。例如，顧問可以在客戶會議期間利用人工智能調取特定客戶信息並模擬潛在建議的執行情況，而這項工作過去需要分析師團隊花費數小時甚至更長時間才能完成。
儘管目前許多理財規劃軟件都具備這些功能，但人工智能的進步只會進一步增強軟件的分析和預測能力。人工智能的深度學習能力將進一步提升其應用，使理財顧問無需再花費大量時間執行繁瑣的監控和管理工作。例如，可以建立一個基於人工智能的系統來監控客戶的投資組合，並在資產配置超出特定參數範圍時向理財顧問發出信號。
雖然人工智能理論上可能會取代部分人工顧問或支持人員的角色，但其強大的分析能力也可能催生更多專業化、解讀型崗位。人工智能的應用將使顧問騰出更多時間從事面向客戶的工作：顧問不太可能希望系統直接向客戶輸出數據和分析結果，而不進行任何審覈。
客戶服務自動化
您的許多客戶諮詢很可能都可以由人工智能助手處理，只需根據您設定的參數進行操作即可。這款虛擬助手可以分析客戶的問題，並提供一些建議方案供您審覈和討論。
該系統可以設置爲持續分析客戶的財務狀況，並根據客戶情況的變化提出相應的方案。例如，客戶可能有一筆可以再融資的貸款，或者稅法最近發生了變化，這些都會觸發系統自動評估其對所有客戶的影響。
同樣，如果一個或多個客戶投資組合中使用的共同基金的管理發生重大變化，您的 AI 助手可以向顧問發出警報，以確定該基金是否應該保留或替換。
落後的代價
儘管這些場景看似超前，但其中許多已被行業巨頭付諸實踐。技術落後可能會給理財顧問帶來巨大風險，尤其是那些服務於精通科技的千禧一代和X世代客戶的顧問。這些世代有望成爲歷史上規模最大的代際財富轉移的受益者，他們期望理財顧問能夠按照他們的意願行事。
雖然人工智能及相關技術尚未取代人類財務顧問，而且未來也不太可能取代，但人工智能將增強顧問的分析能力，並自動完成許多繁瑣的後臺工作，從而全面降低成本。人工智能和其他技術只是一種工具，希望持續發展的顧問需要不斷關注這些技術，並將其戰略性地融入到自身的業務實踐中。