在各行各业，人工智能（AI）已不再仅仅是一个流行词。其基本理念——机器可以被编程，像人类一样思考和行动，不断学习并利用这些知识解决日益复杂的问题——已被证实，并且这项技术正朝着主流应用的方向稳步迈进。
尽管许多公司由于实施成本高昂等原因，迟迟未能采用这项技术，但人工智能和深度学习正在金融服务行业迅速发展。金融顾问和注册投资顾问（RIA）早已受到行业变革的冲击，如果放弃这项创新，他们将面临被时代抛弃的巨大风险。
要点总结
- 从最初的股票行情显示屏到基于屏幕的交易和电子市场，金融行业一直都在采用技术。
- 如今，人工智能 (AI) 已成为金融服务领域的尖端技术，机器能够自主“学习”和适应。
- 目前大多数人工智能技术都应用于华尔街专业人士，但行业分析师预测，它很快就会进入零售金融咨询领域。
- 人工智能似乎最有可能在客户支持、后台和其他客户服务方面发挥作用，而像智能投顾这样的自动化交易平台则倾向于利用标准投资模型，而不是人工智能。
交易机器人的崛起
目前美国通过智能投顾管理的资产规模超过2500亿美元，多项行业研究预测，智能投顾的管理规模将继续以惊人的速度增长。一度，许多人甚至预测智能投顾服务将大幅减少或彻底消除对传统理财顾问的需求。
显然，关于人类理财顾问消亡的说法被大大夸大了。虽然智能投顾颠覆了理财咨询行业，但它绝没有取代人类。事实上，这项技术总体上提升了理财咨询的服务质量。
以先锋集团（Vanguard）的先锋个人顾问服务（Vanguard Personal Advisor Services）为例。先锋集团的平台结合了智能投顾技术和人工顾问服务，在吸引资产方面取得了巨大成功。而智能投顾先驱Betterment现在也提供多种选择，客户既可以与人工顾问互动，也可以使用Betterment的平台为自己的客户提供服务。
目前，智能投顾在实际应用中并未大量使用人工智能。事实上，大多数智能投顾只是简单地自动化执行符合某种现代投资组合理论（MPT）的投资组合策略，并构建优化的被动指数型投资组合。它们会持续扫描并重新平衡客户的投资组合，但其投资策略并未受到任何机器学习的影响。尽管如此，这些公司仍在寻求利用人工智能来增强MPT的方法，例如通过智能贝塔投资等策略。
人工智能在华尔街的应用更为广泛，专业交易团队利用人工智能对经济和市场进行建模，并预测短期走势。高频交易（HFT）团队也使用人工智能来开发毫秒级的新型交易策略。当交易员在高频交易算法中使用人工智能时，交易系统能够自主适应人类感知范围之外的市场变化。很多时候，无论是使用这些系统的交易员，还是开发这些机器人的软件工程师，都不知道其底层运行机制，也不明白高频交易算法为何如此运作！
面向普通投资者的AI
即使你不是华尔街交易员，你仍然可以找到利用人工智能选股或择时等所谓优势的方法——但这些方法并非来自大多数智能投顾平台。相反，一些交易所交易基金（ETF）应运而生，它们运用专业的AI技术，并允许普通投资者通过购买ETF份额来参与该策略。
一些ETF投资于人工智能领域（即从事人工智能开发或应用的公司），但其投资组合选择过程中并不使用人工智能。购买ETF前，务必仔细了解其采用的投资策略。
“人工智能ETF”是由计算机程序根据既定规则选择和管理的智能ETF ，这些程序会分析基金，以在既定规则的约束下找到表现最佳的股票。自2017年以来，多种人工智能ETF相继推出，并且在基金市场中表现出色。它们能够分析的股票数量庞大，这使其比传统管理的智能ETF更具优势。
例如，“人工智能驱动型ETF”（纳斯达克股票代码：AIEQ）就是一个例子。该基金的招股说明书指出：“AIEQ运用人工智能技术分析并识别未来12个月内最有可能实现资本增值，且波动性与美国整体市场相近的美国股票。该模型根据资本增值潜力和与其他成分股的相关性来建议权重，每只股票的权重上限为10%。值得注意的是，尽管AIEQ高度依赖其量化模型，但该基金是主动管理型基金，并不追踪任何指数。”
现在判断像 AIEQ 这样的 AI 驱动型基金能否在长期内跑赢大盘还为时尚早。
展望未来
关于人工智能的下一个前沿领域将从华尔街扩展到金融咨询行业，人们众说纷纭。许多人认为，人工智能的下一步应用重点在于更好地辅助顾问进行客户关系管理，而非仅仅用于做出交易决策。例如，顾问可以在客户会议期间利用人工智能调取特定客户信息并模拟潜在建议的执行情况，而这项工作过去需要分析师团队花费数小时甚至更长时间才能完成。
尽管目前许多理财规划软件都具备这些功能，但人工智能的进步只会进一步增强软件的分析和预测能力。人工智能的深度学习能力将进一步提升其应用，使理财顾问无需再花费大量时间执行繁琐的监控和管理工作。例如，可以建立一个基于人工智能的系统来监控客户的投资组合，并在资产配置超出特定参数范围时向理财顾问发出信号。
虽然人工智能理论上可能会取代部分人工顾问或支持人员的角色，但其强大的分析能力也可能催生更多专业化、解读型岗位。人工智能的应用将使顾问腾出更多时间从事面向客户的工作：顾问不太可能希望系统直接向客户输出数据和分析结果，而不进行任何审核。
客户服务自动化
您的许多客户咨询很可能都可以由人工智能助手处理，只需根据您设定的参数进行操作即可。这款虚拟助手可以分析客户的问题，并提供一些建议方案供您审核和讨论。
该系统可以设置为持续分析客户的财务状况，并根据客户情况的变化提出相应的方案。例如，客户可能有一笔可以再融资的贷款，或者税法最近发生了变化，这些都会触发系统自动评估其对所有客户的影响。
同样，如果一个或多个客户投资组合中使用的共同基金的管理发生重大变化，您的 AI 助手可以向顾问发出警报，以确定该基金是否应该保留或替换。
落后的代价
尽管这些场景看似超前，但其中许多已被行业巨头付诸实践。技术落后可能会给理财顾问带来巨大风险，尤其是那些服务于精通科技的千禧一代和X世代客户的顾问。这些世代有望成为历史上规模最大的代际财富转移的受益者，他们期望理财顾问能够按照他们的意愿行事。
虽然人工智能及相关技术尚未取代人类财务顾问，而且未来也不太可能取代，但人工智能将增强顾问的分析能力，并自动完成许多繁琐的后台工作，从而全面降低成本。人工智能和其他技术只是一种工具，希望持续发展的顾问需要不断关注这些技术，并将其战略性地融入到自身的业务实践中。