貨幣的3個主要職能:交換媒介,因爲交換需要產生貨幣,每個人都要用貨幣來購買商品和服務;計量單位,商品和服務的價值要用貨幣來衡量;保值增值,貨幣如果無法保值,大家寧願持有實物商品。
貨幣流通不可避免要產生信用,爲規範大家的信用行爲就出現了銀行這個中介機構,它專門從事貨幣存貸業務銀行在貨幣基礎上產生並創造信用,大家把閒置資金存入銀行獲得利息,銀行把錢貸給企業獲得更高利息,企業經營賺到比貸款利息更高的利潤再連本帶利還給銀行。銀行靠存貸差獲得利潤,同時也促進經濟加速發展。
銀行不可能把錢全貸出去,否則儲戶取錢時就沒有能力支付,會引起恐慌導致所有儲戶都來取錢,就是“擠兌因此,中央銀行規定了法定準備金率,比如,法定準備金率爲20%就是商業銀行必須把所有存款的20%作爲法定準備金上繳央行,以應對未來儲戶提款的要求。儲戶取錢時銀行都有備用現金,如果實在沒錢,因爲繳過準備金可以向央行借,或找其他銀行拆借,無論如何先把儲戶應付過去,這是銀行的信用。
舉個例子,假如法定準備金率爲20%,儲戶將1000元存入銀行A,銀行A將200元交給央行,貸出800元,客戶貸款後去旅遊消費800元,旅行社把800元存入銀行B,銀行B將160元交給央行,放貸640元,客戶貸款後去超市購買640元的商品,超市再把640元存入銀行這1000元經過不斷循環存貸,最後銀行新增存款500元,法定準備金1000元,新增貸款4000元,貨幣總量增加5000元銀行信貸放大了貨幣的總流通量,經濟規模和增長速度也相應增加,央行並沒有開印鈔機,但實際的貨幣流通量則變成原始資金的5倍,如果準備金率只有5%就變成20倍。法定準備金率越低實際貨幣總流通量就越多,因此央行可以通過調整法定準備金率來對經濟進行宏觀調控。
經濟發展離不開銀行系統,央行代表政府來管理商業銀行、制定貨幣政策和保持本幣穩定。幣值穩定是衡量經濟狀況的重要指標,匯率標誌着國家經濟實力,經濟狀況良好貨幣就能保值甚至升值,反之經濟蕭條貨幣就要貶值,只有能保值增值的貨幣在國際上纔有地位。世界各國都有央行,比如美國的美聯儲、英國的英格蘭銀行和中國的中國人民銀行等,央行不能參與商業銀行的存貸業務,否則既是規則制定者,又能下場參加比賽,那商業銀行連殘羹冷炙都沒得喫。