什麼是現金管理？
現金管理是指收集和管理現金流的過程。現金管理對個人和公司都至關重要。它是公司財務穩定的關鍵組成部分。現金對於個人財務穩定也必不可少，通常被視爲整體財富組合的一部分。個人和企業可以通過不同的方式滿足其現金管理需求，例如將現金資產存放在銀行。此外，還有多種現金管理解決方案可供任何希望獲得最佳現金資產回報或最有效地利用現金的人士選擇。
要點總結
- 現金管理是指管理現金流入和流出的過程。
- 金融市場上有許多現金管理方面的考量因素和解決方案可供個人和企業選擇。
- 個人可以通過銀行和金融機構等途徑滿足其現金管理需求。
- 對於企業而言，現金流量表是現金流管理的核心組成部分。
- 現金流量表是企業現金流管理的核心組成部分。
現金管理如何運作
現金是個人和公司用於履行義務和進行投資的主要資產之一。現金管理是指企業日常運作中處理資金流入和流出的方式。妥善的現金管理可以改善企業的財務狀況和流動性問題。
對個人而言，保持現金餘額並同時利用閒置資金獲取收益通常是首要考慮因素。在企業中，公司有現金流入和流出，必須謹慎管理，以便：
- 履行付款義務
- 規劃未來付款
- 保持足夠的業務穩定性
企業現金管理涉及業務經理、財務主管和首席財務官 (CFO) 。這些專業人員主要負責實施和監督現金管理策略及穩定性分析。許多公司可能會將部分或全部現金管理職責外包給不同的服務提供商。無論如何，現金管理主管都會按日、月、季度和年度監控和分析若干關鍵指標。
在金融行業的某些領域，現金管理也可能被稱爲資金管理。
現金流量表在現金管理中的重要性
現金流量表是企業現金流管理的核心組成部分。雖然通常會按季度向利益相關者公開透明地報告，但其中的部分內容通常會在內部進行日常維護和跟蹤。
現金流量表全面記錄企業的所有現金流量，包括：
- 應收賬款（AR）收到的現金
- 支付應付賬款的現金
- 投資所支付的現金
- 融資支付的現金
現金流量表的最終結果反映了公司有多少可用現金。
現金流量表分爲三個部分：經營活動、投資活動和籌資活動。經營活動部分的現金流量波動很大程度上取決於淨營運資本，淨營運資本在現金流量表中以流動資產減去流動負債的形式列示。現金流量表的其他兩部分則相對簡單明瞭，分別代表投資活動和籌資活動的現金流入和流出。
通過內部控制管理現金
企業運用多種內部控制措施來管理和確保高效的現金流。內部控制是指企業爲確保財務報告符合相關法規而採用的各種會計和審計機制。這些工具、資源和程序能夠提高運營效率並預防舞弊行爲。
公司現金流方面的一些主要考慮因素包括：
- AR的平均長度
- 收集流程
- 未收回應收賬款的覈銷
- 現金等價投資的流動性和回報率 (RoR)
- 信貸額度管理
- 可用經營現金水平
營運資金的現金管理
與經營活動相關的現金流量通常主要集中在營運資本上，而營運資本又受應收賬款和應付賬款變動的影響。投資和籌資活動產生的現金流量通常是需要特殊資金處理程序的特殊現金事件。
公司的營運資本是指其流動資產減去流動負債所得的結果。營運資本餘額在現金流管理中至關重要，因爲它反映了公司擁有多少流動資產來償還其流動負債。
營運資金通常包括以下各項：
- 流動資產：現金、一年內應收賬款、存貨
- 流動負債：所有一年內到期的應付賬款和一年內到期的短期債務。
公司力求保持流動資產餘額大於流動負債餘額。如果流動負債超過流動資產，公司可能需要動用其準備金來支付應付賬款。
公司通常會在現金流量表的經營活動部分報告營運資本從一個報告期到下一個報告期的變化。如果公司營運資本淨變化爲正，則意味着其流動資產增加，足以償還流動負債，從而增加淨利潤中的現金流。如果營運資本淨變化爲負，則意味着公司流動負債增加，這會降低其償付能力，進而減少淨利潤中的現金流。
企業可以通過多種方式提高應收賬款和應付賬款的效率，最終增加營運資金並改善經營現金流。採用發票結算方式的企業可以縮短應付賬款週轉天數或爲快速付款提供折扣。他們還可以選擇使用自動化結算和電子支付等技術，以簡化付款流程，提高支付效率。
先進的應付賬款管理技術也能有所幫助。公司可以選擇自動支付賬單或使用工資直接轉賬，以提高應付賬款的成本效益。
現金管理和償付能力比率
公司還可以定期監測和分析現金管理中的流動性比率和償付能力比率。外部利益相關者也認爲這些比率對於各種分析目的都非常重要。與現金管理相關的兩個主要流動性比率包括速動比率和流動比率。
速動比率的計算方法如下：
速動比率 = (現金等價物 + 有價證券 + 應收賬款) ÷ 流動負債
流動比率的計算更爲全面。它的計算方法如下：
流動比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
償付能力比率衡量的是公司長期履行所有債務的能力。一些最常用的償付能力比率包括資產負債率、資產負債率、現金流負債率和利息保障倍數。
爲什麼現金管理如此重要？
現金管理是指管理現金流入和流出的過程。對於個人和企業而言，現金至關重要，因爲現金是投資和償還債務的主要資產。目前有很多現金管理方案可供選擇。現金管理不僅能讓企業瞭解自身的財務狀況，還能通過解決流動性問題來提高盈利能力。
如何改善現金管理？
個人或企業可以通過多種方式改善現金管理。這些措施包括改善應收賬款（增加收入、鼓勵客戶提前/按時付款）、投資閒置現金、尋求更優惠的債務融資利率、保護銀行賬戶安全以防止欺詐，以及實施更完善的應付賬款流程。
現金管理的例子有哪些？
現金管理可以採取多種形式，包括改進應付賬款流程。假設一家企業與供應商建立了良好的合作關係，雙方已合作五年。供應商每月向企業供貨，並要求企業每30天支付一次貨款。由於雙方關係友好，企業選擇每45天與供應商協商付款事宜。
結論
現金管理是指有效處理現金流入和流出的過程。這對個人和企業都至關重要。高效的現金管理意味着企業可以保留資金儲備，償還債務，併爲未來的發展進行投資。