什麼是基於信仰的投資？

你可能認爲，基於信仰的投資並不涉及買賣宗教組織的股票。但這並不意味着宗教和投資不能混爲一談。基於信仰的投資究竟是什麼？

基於信仰的投資與其他類型的投資理念一樣，其目標是最大化投資者回報。它與傳統的世俗投資計劃的不同之處在於個人投資者選擇投資專業人士和投資工具的方式。基於信仰原則進行投資的個人通常會選擇符合自身宗教價值觀的管理人、公司和投資項目。因此，這種策略也被稱爲基於價值觀的投資。

幾乎每個主要教派對於如何運用資金支持其所青睞的事業，以及遠離與其觀點和價值觀相悖的事業，都有自己的看法。本文將深入分析信仰投資的一些主要主題，以及投資如何融入世界上一些最大的宗教。

基於信仰的投資基礎

雖然教堂或其他宗教場所不會直接向投資者出售證券，但宗教團體遵循的投資原則通常是公開的，很容易找到。基於信仰的投資背後的基本前提與其他策略並無二致：投資者將資金投入到他們希望獲得良好回報的投資工具中。但這些投資者並非追逐任何熱門投資，而是根據自身原則做出決策，通常會考慮到環境、道德和社會因素。

例如，基督教投資者可以尋求基督教投資公司的專業協助，這些公司只提供符合信仰原則的投資。大多數這類公司會避免投資涉及菸草、成人娛樂和賭博等行業的公司。

以下列出了一些宗教團體所倡導的投資策略。此列表並非詳盡無遺。請注意，這些只是一般準則，並非代表任何特定機構或教會的具體策略和義務。對這些投資風格的解讀各不相同，取決於投資者的宗教信仰。甚至不同教派之間的解讀也可能存在差異。

基督教投資者

你知道“所有天主教徒都是基督徒，但並非所有基督徒都是天主教徒”這句話嗎？同樣的原則也適用於投資者，包括那些信仰天主教的人。你可能會在這些宗教信仰中看到一些投資原則，被稱爲“基於價值觀的投資”或“合乎聖經的負責任投資”。

下面我們來看看兩個基督教團體——天主教徒和新教徒——的基本投資風格。

天主教徒

信奉天主教信仰的投資者遵循《天主教經濟生活框架》所概述的原則。這十條基於信仰的準則闡明瞭人們應該如何參與經濟和金融——即基於“人類尊嚴和道德法則”做出決策。

虔誠的天主教徒如果希望以符合天主教價值觀的方式使用自己的資金，通常會避免投資以下公司：

• 參與性別和/或種族歧視
• 支持墮胎和避孕
• 促進和/或資助胚胎幹細胞研究
• 生產大規模殺傷性武器
• 參與成人娛樂行業

相反，天主教投資者青睞那些通過工會支持來支持人權、環境責任和公平就業實踐的公司。

多家機構提供支持天主教價值觀的投資指導，包括投資公司和共同基金公司，它們都遵守針對無法自行投資的投資者的指導方針。例如：

• 天主教投資服務公司致力於爲客戶帶來豐厚的回報，同時將宗教原則作爲其投資策略的核心。管理資產（AUM） 。
• LKCM 阿奎那基金遵循美國天主教主教會議制定的社會責任投資 (SRI)準則。該基金旨在秉持天主教投資原則，實現投資者長期資本最大化。該基金成立於 2005 年 7 月，追蹤標準普爾 500 指數。截至 2022 年 6 月 30 日，其五年平均年總回報率爲 10.8%。

新教徒

勤奮和節儉是傳統新教工作倫理的組成部分，因此工作和儲蓄往往密切相關。新教各教派包含從自由派到保守派等一系列信仰。但它們都秉持一個共同的原則：新教鼓勵信徒基於廣泛的基督教價值觀（例如社會意識）進行投資。

一些宗教組織的投資政策通常很容易找到，例如英國國教內部的投資指南。該教會設有道德投資諮詢小組，在投資選擇、政策、投資經理與投資者之間的關係以及投資維護等方面提供支持。

該委員會尋求對促進教會及其教義的社會和道德關注的工具進行投資，同時排除從事各種活動的公司，例如：

• 槍支
• 成癮行爲，例如吸菸和賭博
• 成人娛樂
• 胚胎克隆
• 高息貸款，例如發薪日貸款

有許多共同基金遵循新教原則。以下是幾個例子：

• GuideStone Funds 提供經過社會篩選並基於基督教價值觀的投資。該公司服務於各類投資者，從機構投資者到個人投資者。固定收益。
• 新約基金“所做的投資（決策）與長老會大會所採納的社會見證原則相一致”。該公司避免投資涉及賭博、酒精和槍支等問題的公司。

伊斯蘭投資

與許多宗教信仰一樣，伊斯蘭教法（ Sharia ）教導信徒在尋求投資回報的同時，遵循一系列準則。投資者遵循清真（Halal）或許可的原則，這些原則提供了一種嚴謹的投資方法。這種方法被認爲是保守的，同時也符合道德和社會責任。

這些原則禁止在以下領域或方式進行投資：

• 短期投機，因爲它被認爲是賭博
• 支付利息的投資，例如貨幣市場賬戶和傳統儲蓄賬戶
• 從事酒類、色情和賭博並從中獲利的公司
• 由於支付貸款利息而負債累累的公司
• 豬肉相關業務

許多共同基金公司都提供基於伊斯蘭價值觀的策略，包括：

• Amana共同基金，由Saturna Capital發行。這些基金避開債券和其他有息證券，通過長期股權投資來抵禦通脹。
• Allied Asset Advisors 於 2000 年專門爲穆斯林設立了伊曼基金。這是另一家遵守伊斯蘭教法原則、將資金投入清真投資的共同基金。

投資猶太信仰

猶太價值觀有助於引導那些希望將信仰與投資策略相結合的投資者。慈善事業和多元化投資是《塔木德》中規定的關鍵原則。在整個猶太教教義中，多次提到捐贈和多元化投資的重要性，這些原則是指導猶太教投資實踐信條的基石。

雖然社會責任投資的指導不如其他一些宗教那麼正式，但它通常與猶太教導向的投資策略密切相關。這符合猶太教的幾條誡命和戒律（mitzvot），即善行，引導投資者善用金錢。這包括以下方面的投資：

• 氣候變化
• 社會正義
• 地方或全球問題
• 股東的參與

遵循猶太投資策略的共同基金對猶太投資提供了多種解讀。例如：

• iShares MSCI 以色列 ETF，即交易所交易基金 (EIS)，於 2008 年 3 月推出。該基金爲非多元化基金，主要投資於構成並追蹤市值加權指數的以色列證券，該指數旨在衡量以色列股市所有規模板塊的表現。截至 2022 年 7 月 25 日，其淨資產爲 1.491 億美元。
• 爲了獲得更多此類資金，猶太資助者網絡提供了《綠皮書：猶太影響力投資指南》，這是一本 2021 年關於猶太價值觀投資的手冊，其中包含一些供有此類目標的投資者考慮的策略和資產類型。

基於信仰的投資有效嗎？

基於信仰的投資與其他投資方式一樣，既可能成功，也可能失敗。這意味着，僅僅因爲您的投資符合您的宗教信仰，並不能保證您獲得更高的回報。

這種投資風格與其他投資理念面臨着同樣的挑戰，基於信仰的投資也面臨着同樣的風險。經濟狀況、市場情緒、政府政策變化、利率以及地緣政治問題只是基於信仰的投資者面臨的部分問題。

這就是爲什麼做好自己的研究很重要。雖然你可以找到符合你信仰的投資項目，但一定要確保它們符合你的財務狀況、經濟狀況以及短期和長期目標。如有疑問，你可以隨時向認同你原則的金融專業人士尋求幫助。他們可以根據你的自身情況和信仰推薦股票、債券、共同基金、 ETF和其他投資項目。

雖然你不能從教堂購買投資，但如果你更願意給予而不是接受，你可以將投資捐贈給教堂。向你喜愛的宗教機構捐贈合適的資金，不僅有助於支持體現你所信仰原則的機構，還能獲得稅收減免。

遺產規劃是投資者在身故後以符合個人宗教信仰的方式轉移財富的另一種方式。如果您選擇以宗教信仰爲指導，指導您身後財富的分配，市場上有很多選擇。

綜述

基於信仰的投資與其他類型的投資理念一樣，其目標是最大化投資者的回報。與其他一些投資類型的主要區別在於個人選擇投資專業人士和資產投資工具的方式。追求基於信仰的投資並不比傳統的世俗投資計劃更好或更差，但這樣做可以讓投資者根據自己的宗教價值觀進行選擇。

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