什么是基于信仰的投资？

你可能认为，基于信仰的投资并不涉及买卖宗教组织的股票。但这并不意味着宗教和投资不能混为一谈。基于信仰的投资究竟是什么？

基于信仰的投资与其他类型的投资理念一样，其目标是最大化投资者回报。它与传统的世俗投资计划的不同之处在于个人投资者选择投资专业人士和投资工具的方式。基于信仰原则进行投资的个人通常会选择符合自身宗教价值观的管理人、公司和投资项目。因此，这种策略也被称为基于价值观的投资。

几乎每个主要教派对于如何运用资金支持其所青睐的事业，以及远离与其观点和价值观相悖的事业，都有自己的看法。本文将深入分析信仰投资的一些主要主题，以及投资如何融入世界上一些最大的宗教。

基于信仰的投资基础

虽然教堂或其他宗教场所不会直接向投资者出售证券，但宗教团体遵循的投资原则通常是公开的，很容易找到。基于信仰的投资背后的基本前提与其他策略并无二致：投资者将资金投入到他们希望获得良好回报的投资工具中。但这些投资者并非追逐任何热门投资，而是根据自身原则做出决策，通常会考虑到环境、道德和社会因素。

例如，基督教投资者可以寻求基督教投资公司的专业协助，这些公司只提供符合信仰原则的投资。大多数这类公司会避免投资涉及烟草、成人娱乐和赌博等行业的公司。

以下列出了一些宗教团体所倡导的投资策略。此列表并非详尽无遗。请注意，这些只是一般准则，并非代表任何特定机构或教会的具体策略和义务。对这些投资风格的解读各不相同，取决于投资者的宗教信仰。甚至不同教派之间的解读也可能存在差异。

基督教投资者

你知道“所有天主教徒都是基督徒，但并非所有基督徒都是天主教徒”这句话吗？同样的原则也适用于投资者，包括那些信仰天主教的人。你可能会在这些宗教信仰中看到一些投资原则，被称为“基于价值观的投资”或“合乎圣经的负责任投资”。

下面我们来看看两个基督教团体——天主教徒和新教徒——的基本投资风格。

天主教徒

信奉天主教信仰的投资者遵循《天主教经济生活框架》所概述的原则。这十条基于信仰的准则阐明了人们应该如何参与经济和金融——即基于“人类尊严和道德法则”做出决策。

虔诚的天主教徒如果希望以符合天主教价值观的方式使用自己的资金，通常会避免投资以下公司：

• 参与性别和/或种族歧视
• 支持堕胎和避孕
• 促进和/或资助胚胎干细胞研究
• 生产大规模杀伤性武器
• 参与成人娱乐行业

相反，天主教投资者青睐那些通过工会支持来支持人权、环境责任和公平就业实践的公司。

多家机构提供支持天主教价值观的投资指导，包括投资公司和共同基金公司，它们都遵守针对无法自行投资的投资者的指导方针。例如：

• 天主教投资服务公司致力于为客户带来丰厚的回报，同时将宗教原则作为其投资策略的核心。管理资产（AUM） 。
• LKCM 阿奎那基金遵循美国天主教主教会议制定的社会责任投资 (SRI)准则。该基金旨在秉持天主教投资原则，实现投资者长期资本最大化。该基金成立于 2005 年 7 月，追踪标准普尔 500 指数。截至 2022 年 6 月 30 日，其五年平均年总回报率为 10.8%。

新教徒

勤奋和节俭是传统新教工作伦理的组成部分，因此工作和储蓄往往密切相关。新教各教派包含从自由派到保守派等一系列信仰。但它们都秉持一个共同的原则：新教鼓励信徒基于广泛的基督教价值观（例如社会意识）进行投资。

一些宗教组织的投资政策通常很容易找到，例如英国国教内部的投资指南。该教会设有道德投资咨询小组，在投资选择、政策、投资经理与投资者之间的关系以及投资维护等方面提供支持。

该委员会寻求对促进教会及其教义的社会和道德关注的工具进行投资，同时排除从事各种活动的公司，例如：

• 枪支
• 成瘾行为，例如吸烟和赌博
• 成人娱乐
• 胚胎克隆
• 高息贷款，例如发薪日贷款

有许多共同基金遵循新教原则。以下是几个例子：

• GuideStone Funds 提供经过社会筛选并基于基督教价值观的投资。该公司服务于各类投资者，从机构投资者到个人投资者。固定收益。
• 新约基金“所做的投资（决策）与长老会大会所采纳的社会见证原则相一致”。该公司避免投资涉及赌博、酒精和枪支等问题的公司。

伊斯兰投资

与许多宗教信仰一样，伊斯兰教法（ Sharia ）教导信徒在寻求投资回报的同时，遵循一系列准则。投资者遵循清真（Halal）或许可的原则，这些原则提供了一种严谨的投资方法。这种方法被认为是保守的，同时也符合道德和社会责任。

这些原则禁止在以下领域或方式进行投资：

• 短期投机，因为它被认为是赌博
• 支付利息的投资，例如货币市场账户和传统储蓄账户
• 从事酒类、色情和赌博并从中获利的公司
• 由于支付贷款利息而负债累累的公司
• 猪肉相关业务

许多共同基金公司都提供基于伊斯兰价值观的策略，包括：

• Amana共同基金，由Saturna Capital发行。这些基金避开债券和其他有息证券，通过长期股权投资来抵御通胀。
• Allied Asset Advisors 于 2000 年专门为穆斯林设立了伊曼基金。这是另一家遵守伊斯兰教法原则、将资金投入清真投资的共同基金。

投资犹太信仰

犹太价值观有助于引导那些希望将信仰与投资策略相结合的投资者。慈善事业和多元化投资是《塔木德》中规定的关键原则。在整个犹太教教义中，多次提到捐赠和多元化投资的重要性，这些原则是指导犹太教投资实践信条的基石。

虽然社会责任投资的指导不如其他一些宗教那么正式，但它通常与犹太教导向的投资策略密切相关。这符合犹太教的几条诫命和戒律（mitzvot），即善行，引导投资者善用金钱。这包括以下方面的投资：

• 气候变化
• 社会正义
• 地方或全球问题
• 股东的参与

遵循犹太投资策略的共同基金对犹太投资提供了多种解读。例如：

• iShares MSCI 以色列 ETF，即交易所交易基金 (EIS)，于 2008 年 3 月推出。该基金为非多元化基金，主要投资于构成并追踪市值加权指数的以色列证券，该指数旨在衡量以色列股市所有规模板块的表现。截至 2022 年 7 月 25 日，其净资产为 1.491 亿美元。
• 为了获得更多此类资金，犹太资助者网络提供了《绿皮书：犹太影响力投资指南》，这是一本 2021 年关于犹太价值观投资的手册，其中包含一些供有此类目标的投资者考虑的策略和资产类型。

基于信仰的投资有效吗？

基于信仰的投资与其他投资方式一样，既可能成功，也可能失败。这意味着，仅仅因为您的投资符合您的宗教信仰，并不能保证您获得更高的回报。

这种投资风格与其他投资理念面临着同样的挑战，基于信仰的投资也面临着同样的风险。经济状况、市场情绪、政府政策变化、利率以及地缘政治问题只是基于信仰的投资者面临的部分问题。

这就是为什么做好自己的研究很重要。虽然你可以找到符合你信仰的投资项目，但一定要确保它们符合你的财务状况、经济状况以及短期和长期目标。如有疑问，你可以随时向认同你原则的金融专业人士寻求帮助。他们可以根据你的自身情况和信仰推荐股票、债券、共同基金、 ETF和其他投资项目。

虽然你不能从教堂购买投资，但如果你更愿意给予而不是接受，你可以将投资捐赠给教堂。向你喜爱的宗教机构捐赠合适的资金，不仅有助于支持体现你所信仰原则的机构，还能获得税收减免。

遗产规划是投资者在身故后以符合个人宗教信仰的方式转移财富的另一种方式。如果您选择以宗教信仰为指导，指导您身后财富的分配，市场上有很多选择。

综述

基于信仰的投资与其他类型的投资理念一样，其目标是最大化投资者的回报。与其他一些投资类型的主要区别在于个人选择投资专业人士和资产投资工具的方式。追求基于信仰的投资并不比传统的世俗投资计划更好或更差，但这样做可以让投资者根据自己的宗教价值观进行选择。

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