蠟燭圖起源於日本，比西方出現條形圖和點數圖早了100多年。18世紀，一位名叫本間的日本人發現，雖然大米的價格與供求關係存在聯繫，但市場卻受到交易員情緒的強烈影響。
蠟燭圖通過用不同顏色直觀地表示價格波動幅度來展現這種情緒。交易者利用蠟燭圖，根據規律出現的形態做出交易決策，從而預測價格的短期走勢。
摘要
- 交易者使用蠟燭圖根據過去的模式來確定可能的價格變動。
- 蠟燭圖在交易時很有用，因爲它們顯示了交易者指定的整個期間內的四個價格點（開盤價、收盤價、最高價和最低價）。
- 許多算法都是基於蠟燭圖上顯示的相同價格信息。
- 情緒常常會左右交易，這一點可以從蠟燭圖中讀出。
燭臺組件
與條形圖類似，日線圖顯示市場當日的開盤價、最高價、最低價和收盤價。日線圖有一個較寬的部分，稱爲“實體”。
實體代表當日交易開盤價和收盤價之間的價格區間。實體呈實心或黑色（或紅色）時，表示收盤價低於開盤價。實體呈白色（或綠色）時，表示收盤價高於開盤價。
交易者可以在其交易平臺中更改這些顏色。例如，在某些平臺上，K線圖可以是交易者選擇的任意對立顏色組合，例如藍色和紅色。在許多平臺上，您可以選擇想要使用的顏色。
蠟燭圖與條形圖
在實體的上方和下方經常可以看到被稱爲陰影的垂直線（有時稱爲燈芯）。
陰影顯示當日交易的最高價和最低價。如果下跌蠟燭的上影線較短，則表明當日開盤價接近當日最高價。
上漲行情中，短上影線表明收盤價接近最高價。開盤價、最高價、最低價和收盤價之間的關係決定了日線圖的形態。實體可長可短，可黑可白。影線可長可短。
條形圖和K線圖顯示的信息相同，只是方式不同。K線圖由於價格條採用顏色編碼且實體更粗，因此更加直觀。這種突出顯示價格的方式使一些交易者更容易查看開盤價和收盤價之間的差異。
上圖顯示的是同一時間段內同一只交易所交易基金 (ETF) 的走勢。下圖使用彩色柱狀圖，上圖使用彩色蠟燭圖。有些交易者喜歡看實體的粗細，而另一些交易者則喜歡條形圖的簡潔外觀。
基本蠟燭圖形態
蠟燭圖是由價格的上下波動形成的。雖然這些價格波動有時看似隨機，但它們通常會形成交易者用於分析或交易的形態。
形態分爲兩類：看漲形態和看跌形態。看漲形態表明價格可能上漲，而看跌形態則表明價格可能下跌。沒有一種形態是永遠有效的，因爲 K 線形態代表的是價格走勢的趨勢，而非保證。
看跌吞沒形態
在上升趨勢中，賣方數量超過買方數量時，會出現看跌吞噬形態。這種形態表現爲一根較長的紅色（黑色）實體吞噬一根較短的綠色（白色）實體。該形態表明賣方重新掌控市場，價格可能繼續下跌。
看漲吞噬形態
當買方力量超過賣方力量時，市場就會出現吞噬形態。圖表中，一根長陽線吞噬一根短陰線，反映出市場看漲的一面。隨着多頭力量確立一定控制力，價格可能會進一步走高。
看跌晚星
黃昏星是一種頂部形態。其特徵是形態中最後一根蠟燭的開盤價低於前一天小實體。小實體可以是黑色或白色（紅色或綠色）。最後一根蠟燭的收盤價深達兩天前蠟燭的實體。該形態顯示買方停滯，然後賣方佔據主導地位。可能會出現更多拋售。晨星是黃昏星的看漲對立面。
看跌孕線
看跌孕線是指一根小的黑色或紅色實體完全位於前一天的白色或綠色實體內。這與其說是一種可以採取行動的形態，不如說是一種值得關注的形態。該形態表明買家猶豫不決。如果價格隨後繼續走高，則可能仍然處於上升趨勢中，但在此形態之後出現的下跌蠟燭則預示着進一步下跌。
看漲孕線
看漲孕線與倒掛看跌孕線相反。看漲孕線呈現下跌趨勢，且前一天的較大實體（紅色或黑色）內出現一根小實體（綠色或白色）。這告訴技術分析師趨勢正在暫停。如果接下來是另一個上漲日，則可能出現更大的上漲空間。
看跌孕線十字
看跌孕線交叉出現在上升趨勢中，一根上漲蠟燭線後緊接着一根十字星——即蠟燭線的開盤價和收盤價幾乎相等的時段。十字星位於前一交易日的實體內。其含義與看跌孕線相同。
看漲孕線十字
看漲孕線交叉出現在下跌趨勢中，一根下跌蠟燭線後緊接着一根十字星。十字星位於前一交易日的實體內。其含義與看漲孕線相同。
看漲三
該形態以所謂的“長白日線”開始。然後，在第二、三和四個交易日，小實體推動價格下跌，但仍處於長白日線（形態的第一天）的價格區間內。形態的第五天，也就是最後一天，是另一個長白日線。
儘管形態顯示價格已連續三天下跌，但並未出現新低，多頭交易者正在爲下一輪上漲做準備。
這種形態的一個細微變化是，在第一個長線上漲日之後，第二天出現小幅跳空上漲。該形態的其他方面都相同，只是看起來略有不同。當這種變化出現時，被稱爲“看漲墊底持倉”。
看跌下跌三
該形態始於一個強勁的下跌日。隨後，三個小實體開始上漲，但仍保持在第一個大幅下跌日的區間內。當第五天再次出現大幅下跌時，該形態完成。這表明賣方重新掌控市場，價格可能繼續下跌。
哪種蠟燭圖形態最準確？
蠟燭圖形態描繪了交易員在交易時段內的情緒。沒有所謂的“最準確”形態，因爲它們都應該被視爲反映牛市或熊市交易員想法的指標——但有些交易員有偏好，並會根據特定形態採取行動。
什麼是三燭臺規則？
人們認爲，三根K線的開盤價和收盤價依次高於或低於前一根K線，預示着趨勢即將反轉。一些交易者認爲，這種序列確認了反轉。常見的三根K線反轉形態包括三白兵和三黑烏鴉。
如何解讀蠟燭圖？
蠟燭圖有實體和影線，有時也稱爲燭芯和影線。影線代表資產的最高價和最低價，而蠟燭圖的頂部和底部代表開盤價和收盤價。
歸納總結
正如幾個世紀前日本大米貿易商所發現的那樣，交易員的情緒對該資產的走勢有着重大影響。K線圖幫助交易員衡量資產價格走勢背後的情緒，他們相信特定的形態能夠預示資產價格的可能走向。