蜡烛图起源于日本，比西方出现条形图和点数图早了100多年。18世纪，一位名叫本间的日本人发现，虽然大米的价格与供求关系存在联系，但市场却受到交易员情绪的强烈影响。

蜡烛图通过用不同颜色直观地表示价格波动幅度来展现这种情绪。交易者利用蜡烛图，根据规律出现的形态做出交易决策，从而预测价格的短期走势。

烛台组件

与条形图类似，日线图显示市场当日的开盘价、最高价、最低价和收盘价。日线图有一个较宽的部分，称为“实体”。

实体代表当日交易开盘价和收盘价之间的价格区间。实体呈实心或黑色（或红色）时，表示收盘价低于开盘价。实体呈白色（或绿色）时，表示收盘价高于开盘价。

交易者可以在其交易平台中更改这些颜色。例如，在某些平台上，K线图可以是交易者选择的任意对立颜色组合，例如蓝色和红色。在许多平台上，您可以选择想要使用的颜色。

蜡烛图与条形图

在实体的上方和下方经常可以看到被称为阴影的垂直线（有时称为灯芯）。

阴影显示当日交易的最高价和最低价。如果下跌蜡烛的上影线较短，则表明当日开盘价接近当日最高价。

上涨行情中，短上影线表明收盘价接近最高价。开盘价、最高价、最低价和收盘价之间的关系决定了日线图的形态。实体可长可短，可黑可白。影线可长可短。

条形图和K线图显示的信息相同，只是方式不同。K线图由于价格条采用颜色编码且实体更粗，因此更加直观。这种突出显示价格的方式使一些交易者更容易查看开盘价和收盘价之间的差异。

上图显示的是同一时间段内同一只交易所交易基金 (ETF) 的走势。下图使用彩色柱状图，上图使用彩色蜡烛图。有些交易者喜欢看实体的粗细，而另一些交易者则喜欢条形图的简洁外观。

基本蜡烛图形态

蜡烛图是由价格的上下波动形成的。虽然这些价格波动有时看似随机，但它们通常会形成交易者用于分析或交易的形态。

形态分为两类：看涨形态和看跌形态。看涨形态表明价格可能上涨，而看跌形态则表明价格可能下跌。没有一种形态是永远有效的，因为 K 线形态代表的是价格走势的趋势，而非保证。

看跌吞没形态

​在上升趋势中，卖方数量超过买方数量时，会出现看跌吞噬形态。这种形态表现为一根较长的红色（黑色）实体吞噬一根较短的绿色（白色）实体。该形态表明卖方重新掌控市场，价格可能继续下跌。

看涨吞噬形态

当买方力量超过卖方力量时，市场就会出现吞噬形态。图表中，一根长阳线吞噬一根短阴线，反映出市场看涨的一面。随着多头力量确立一定控制力，价格可能会进一步走高。

看跌晚星

黄昏星是一种顶部形态。其特征是形态中最后一根蜡烛的开盘价低于前一天小实体。小实体可以是黑色或白色（红色或绿色）。最后一根蜡烛的收盘价深达两天前蜡烛的实体。该形态显示买方停滞，然后卖方占据主导地位。可能会出现更多抛售。晨星是黄昏星的看涨对立面。

看跌孕线

看跌孕线是指一根小的黑色或红色实体完全位于前一天的白色或绿色实体内。这与其说是一种可以采取行动的形态，不如说是一种值得关注的形态。该形态表明买家犹豫不决。如果价格随后继续走高，则可能仍然处于上升趋势中，但在此形态之后出现的下跌蜡烛则预示着进一步下跌。

看涨孕线

看涨孕线与倒挂看跌孕线相反。看涨孕线呈现下跌趋势，且前一天的较大实体（红色或黑色）内出现一根小实体（绿色或白色）。这告诉技术分析师趋势正在暂停。如果接下来是另一个上涨日，则可能出现更大的上涨空间。

看跌孕线十字

看跌孕线交叉出现在上升趋势中，一根上涨蜡烛线后紧接着一根十字星——即蜡烛线的开盘价和收盘价几乎相等的时段。十字星位于前一交易日的实体内。其含义与看跌孕线相同。

看涨孕线十字

看涨孕线交叉出现在下跌趋势中，一根下跌蜡烛线后紧接着一根十字星。十字星位于前一交易日的实体内。其含义与看涨孕线相同。

看涨三

该形态以所谓的“长白日线”开始。然后，在第二、三和四个交易日，小实体推动价格下跌，但仍处于长白日线（形态的第一天）的价格区间内。形态的第五天，也就是最后一天，是另一个长白日线。

尽管形态显示价格已连续三天下跌，但并未出现新低，多头交易者正在为下一轮上涨做准备。

这种形态的一个细微变化是，在第一个长线上涨日之后，第二天出现小幅跳空上涨。该形态的其他方面都相同，只是看起来略有不同。当这种变化出现时，被称为“看涨垫底持仓”。

看跌下跌三

该形态始于一个强劲的下跌日。随后，三个小实体开始上涨，但仍保持在第一个大幅下跌日的区间内。当第五天再次出现大幅下跌时，该形态完成。这表明卖方重新掌控市场，价格可能继续下跌。

归纳总结

正如几个世纪前日本大米贸易商所发现的那样，交易员的情绪对该资产的走势有着重大影响。K线图帮助交易员衡量资产价格走势背后的情绪，他们相信特定的形态能够预示资产价格的可能走向。

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