一般講到止損，我們都認爲是交易的止損，我們談到的都是所謂“砍倉"，或者“割肉"這些詞彙。其實我們應該講到更大的一個概念是叫風控，風險控制。因爲市場裏面不缺的就是機會，基本上每天都有機會，甚至每時每刻都有機會。市場不缺的是機會，但是風險也不缺，因爲機會的反面就是風險，它們是一體兩面。大家如果想在市場裏面找一個完美的交易系統，或者是想找一個很完美的指標，你可能會比較失望，因爲根本找不者。但是反過來講，這些超級系統或者超級指標你手頭上已經有了，爲什麼呢？因爲如果說到現在爲止你的交易賬戶一直是在虧損，那麼你就找到了這個超級系統，因爲你一直在穩定虧損，以後你只要反過來做就可以了，就可以保證穩定盈利。所以大家不要再去嘗試找一個所謂的祕密指標，超級指標，唯一隻有是否適合你自己的指標。
另外，在市場裏其實比的不是誰更能賺錢，並不是說哪位高手能把資金翻多少倍，大家認爲好像翻多少倍是股神。但是真正能把資金在短時間內快速翻多少倍的人，我們用一句話來形容叫作“其興也物焉，其亡也忽焉"，大概意思就是來得快去得快，怎麼起來就怎麼死。這種人市場上很多，無論是外匯市場，還是國內的股市或者期貨市場，也無論是國內還是國際，都是一樣，起來得快，死得也快。所以這種人我們看看欣賞就好了，不要去羨慕他，也不要去學習他，因爲很難去學會。我們把這類人叫做市場裏的明星和流星，但是他們極少是壽星。而我們想的是儘可能在市場裏做壽星，什麼是壽星呢？比如說大家都知道的巴菲特，每年20%多一點的盈利，你說多肯定是不多，少呢也還不算太少，伹是人家連續幾十年都保持這個贏利記錄，這個就是壽星。前段時間某家電視臺組織很多明星去玩高臺跳水，如果真的讓這些俊哥靚女們去模仿國家隊專業運動員，比如說來一個前空翻360度加轉體720度，難度係數3.1這樣的跳水動作，估計這些明星都會被直接拍暈在水面上面，根本做不到。所以老老實實跳就好了，跳冰棍，把鼻子捏住，一咬牙一閉眼一跳就好了。伹是我相信這些國家隊的隊員也不可能永遠能做這些跳水動作，也許他在16、17歲或者21、22歲的時候可以，但等他到了50歲他也做不來，這和我們做交易是一樣的道理。
如果有些人說他可以把資金在一年內翻多少倍，也許去年是這樣的，今年可以明年可能還可以這樣，但是他不可能維持這種玩法。而且他老玩這種高難度動作，遲早會把自己消滅抹。真正長期盈利是那些老老實實做交易的人，所以不要去羨慕某些所謂的高手。我們看一個散戶的盈利程度並不是看它翻了多少倍，而是看它的資金曲線的回撤。比如說一萬的本金賺到一百萬，翻了一百倍，非常好。一百萬又回撤到50萬，然後又上到150萬，你說這個交易員不錯，從1萬做到150萬，翻了15倍，所以你認爲他是一個交易明星。當然現實生活中如果真能做到這種交易記錄也確實不容易，但是專業交易員不是這麼看，除了看資金的增長速度，更要看資金的回撤。這個散戶資金的大回撤是從100萬回撤到50萬，也就是說你的賬戶曾經虧過50%。如果下次入場再做的話，可能一入場就虧損50%。所以如果你拿10萬給他，指望可以翻15倍，但是可能一開始就虧到5萬，剩下的5萬想再往上可能耽沒有那麼容易了，因爲你需要把賬戶翻倍纔有可能回到起手10萬的位置。大家知道虧本50%和翻倍50個難度更大呢？好像後者要稍微難一點，在市場裏面虧錢比賺錢更容易。所以我們要看的是資金的最大回撤，而不是看翻多少倍。最近微信上有個很流行的遊戲叫“飛機大戰”，這個遊戲的竅門其實不在於你能打掉多少飛機，而是你能躲開多少飛機，並且儘可能在戰鬥中活的時間長一些。這和我們交易有些類似的地方，這個遊戲值得各位去玩玩。
我們如果能明白這一點，就會對止損有一個新的看法。因爲等到需要止損的時候，實際上這個交易已經做錯了，只能自己了結，已經是一個失敗交易，而止損只是爲了這把不虧死。但是如果你經常"果斷而且及時”止損，長期下來回頭看看，好像你的虧損絕大部分都來自止損，或者說你的賬戶穩定虧損的原因是因爲止損。但是這並不是說你不要止損，我們只是不建議在盤中做止損。因爲很多時候我對於行情的判斷其實是正確的，尤其當我們看長期圖表的時候，其實對於行情的判斷非常準確。我們只要打開周線或者月線圖表，看看均線的走勢，基本上你對漲跌，或者是多空會有一個方向。但是一入場交易之後爲什麼會止損呢？往往是因爲進場以後賬戶出現浮虧，因爲你最終忍受不了這個虧損，所以主動砍倉離場。也可能是你的倉位過重，浮虧讓賬戶的損失短時間內迅速擴大，最終資金承受不住這個浮虧，被系統強行平倉，你被迫離場。這樣你只要一旦止損，散戶以前的浮虧就真正成了真金白銀的虧損。
怎麼防止這種情況呢？有一種方法可以供各位參考，例如你打入賬戶的資金只是你準備拿來投資的所有資金的一部分，那麼這個時候你的心態會比較好，因爲賬戶裏的錢不是你全部的錢，就算虧光了也無所謂。爆倉也不會太誇張，大家平時最恐懼的是爆倉，我看到很多人談到爆倉的時候往往一臉驚恐的表情，好像能淡定面對爆倉的交易員不多。爆倉並不可怕，可怕的是被爆倉、被連續的失敗打垮。如果你一直在擔心是否會爆倉，那麼這個遊戲就不好玩了，因爲這種時時刻刻的擔憂會讓你在市場裏的動作慢慢變形。你一旦不能輕鬆展示自己的交易手法，那麼你已經輸了這場交易的比賽。就像那些打街頭籃球的隊員，底下打可以玩很多動作，甚至可以玩得非常漂亮。但是一旦走上正式的賽場，周圍十幾萬人在盯着你打球，你發現自己的動作僵硬，關節也變得不那麼聽使喚，在這種狀態下無論怎麼打，你的結局最終都不會太理想。
你如果去找喬丹上籃的照片，很多都如圖6-17中的那樣，能在如此激烈的對抗中突破上籃還能吐出舌頭，說明喬丹在場上的那種自如的狀態。交易也是一樣的道理，如果你不能以很輕鬆的狀態進場交易，遲早也會輸掉的。如何讓自己更輕鬆呢？資金分批入場是一種很好的方式，只要你不恐懼爆倉，心態已經比那些恐懼的交易員要強很多，你已經勝出—籌。