一般讲到止损，我们都认为是交易的止损，我们谈到的都是所谓“砍仓"，或者“割肉"这些词汇。其实我们应该讲到更大的一个概念是叫风控，风险控制。因为市场里面不缺的就是机会，基本上每天都有机会，甚至每时每刻都有机会。市场不缺的是机会，但是风险也不缺，因为机会的反面就是风险，它们是一体两面。大家如果想在市场里面找一个完美的交易系统，或者是想找一个很完美的指标，你可能会比较失望，因为根本找不者。但是反过来讲，这些超级系统或者超级指标你手头上已经有了，为什么呢？因为如果说到现在为止你的交易账户一直是在亏损，那么你就找到了这个超级系统，因为你一直在稳定亏损，以后你只要反过来做就可以了，就可以保证稳定盈利。所以大家不要再去尝试找一个所谓的秘密指标，超级指标，唯一只有是否适合你自己的指标。
另外，在市场里其实比的不是谁更能赚钱，并不是说哪位高手能把资金翻多少倍，大家认为好像翻多少倍是股神。但是真正能把资金在短时间内快速翻多少倍的人，我们用一句话来形容叫作“其兴也物焉，其亡也忽焉"，大概意思就是来得快去得快，怎么起来就怎么死。这种人市场上很多，无论是外汇市场，还是国内的股市或者期货市场，也无论是国内还是国际，都是一样，起来得快，死得也快。所以这种人我们看看欣赏就好了，不要去羡慕他，也不要去学习他，因为很难去学会。我们把这类人叫做市场里的明星和流星，但是他们极少是寿星。而我们想的是尽可能在市场里做寿星，什么是寿星呢？比如说大家都知道的巴菲特，每年20%多一点的盈利，你说多肯定是不多，少呢也还不算太少，伹是人家连续几十年都保持这个贏利记录，这个就是寿星。前段时间某家电视台组织很多明星去玩高台跳水，如果真的让这些俊哥靓女们去模仿国家队专业运动员，比如说来一个前空翻360度加转体720度，难度系数3.1这样的跳水动作，估计这些明星都会被直接拍晕在水面上面，根本做不到。所以老老实实跳就好了，跳冰棍，把鼻子捏住，一咬牙一闭眼一跳就好了。伹是我相信这些国家队的队员也不可能永远能做这些跳水动作，也许他在16、17岁或者21、22岁的时候可以，但等他到了50岁他也做不来，这和我们做交易是一样的道理。
如果有些人说他可以把资金在一年内翻多少倍，也许去年是这样的，今年可以明年可能还可以这样，但是他不可能维持这种玩法。而且他老玩这种高难度动作，迟早会把自己消灭抹。真正长期盈利是那些老老实实做交易的人，所以不要去羡慕某些所谓的高手。我们看一个散户的盈利程度并不是看它翻了多少倍，而是看它的资金曲线的回撤。比如说一万的本金赚到一百万，翻了一百倍，非常好。一百万又回撤到50万，然后又上到150万，你说这个交易员不错，从1万做到150万，翻了15倍，所以你认为他是一个交易明星。当然现实生活中如果真能做到这种交易记录也确实不容易，但是专业交易员不是这么看，除了看资金的增长速度，更要看资金的回撤。这个散户资金的大回撤是从100万回撤到50万，也就是说你的账户曾经亏过50%。如果下次入场再做的话，可能一入场就亏损50%。所以如果你拿10万给他，指望可以翻15倍，但是可能一开始就亏到5万，剩下的5万想再往上可能耽没有那么容易了，因为你需要把账户翻倍才有可能回到起手10万的位置。大家知道亏本50%和翻倍50个难度更大呢？好像后者要稍微难一点，在市场里面亏钱比赚钱更容易。所以我们要看的是资金的最大回撤，而不是看翻多少倍。最近微信上有个很流行的游戏叫“飞机大战”，这个游戏的窍门其实不在于你能打掉多少飞机，而是你能躲开多少飞机，并且尽可能在战斗中活的时间长一些。这和我们交易有些类似的地方，这个游戏值得各位去玩玩。
我们如果能明白这一点，就会对止损有一个新的看法。因为等到需要止损的时候，实际上这个交易已经做错了，只能自己了结，已经是一个失败交易，而止损只是为了这把不亏死。但是如果你经常"果断而且及时”止损，长期下来回头看看，好像你的亏损绝大部分都来自止损，或者说你的账户稳定亏损的原因是因为止损。但是这并不是说你不要止损，我们只是不建议在盘中做止损。因为很多时候我对于行情的判断其实是正确的，尤其当我们看长期图表的时候，其实对于行情的判断非常准确。我们只要打开周线或者月线图表，看看均线的走势，基本上你对涨跌，或者是多空会有一个方向。但是一入场交易之后为什么会止损呢？往往是因为进场以后账户出现浮亏，因为你最终忍受不了这个亏损，所以主动砍仓离场。也可能是你的仓位过重，浮亏让账户的损失短时间内迅速扩大，最终资金承受不住这个浮亏，被系统强行平仓，你被迫离场。这样你只要一旦止损，散户以前的浮亏就真正成了真金白银的亏损。
怎么防止这种情况呢？有一种方法可以供各位参考，例如你打入账户的资金只是你准备拿来投资的所有资金的一部分，那么这个时候你的心态会比较好，因为账户里的钱不是你全部的钱，就算亏光了也无所谓。爆仓也不会太夸张，大家平时最恐惧的是爆仓，我看到很多人谈到爆仓的时候往往一脸惊恐的表情，好像能淡定面对爆仓的交易员不多。爆仓并不可怕，可怕的是被爆仓、被连续的失败打垮。如果你一直在担心是否会爆仓，那么这个游戏就不好玩了，因为这种时时刻刻的担忧会让你在市场里的动作慢慢变形。你一旦不能轻松展示自己的交易手法，那么你已经输了这场交易的比赛。就像那些打街头篮球的队员，底下打可以玩很多动作，甚至可以玩得非常漂亮。但是一旦走上正式的赛场，周围十几万人在盯着你打球，你发现自己的动作僵硬，关节也变得不那么听使唤，在这种状态下无论怎么打，你的结局最终都不会太理想。
你如果去找乔丹上篮的照片，很多都如图6-17中的那样，能在如此激烈的对抗中突破上篮还能吐出舌头，说明乔丹在场上的那种自如的状态。交易也是一样的道理，如果你不能以很轻松的状态进场交易，迟早也会输掉的。如何让自己更轻松呢？资金分批入场是一种很好的方式，只要你不恐惧爆仓，心态已经比那些恐惧的交易员要强很多，你已经胜出—筹。