現在，所有通過意大利平臺進行的加密貨幣轉賬，無論金額大小，都必須通過制裁審查——意大利央行希望確保這項規定不會被悄悄忽視。9月7日，意大利央行要求獲得許可的加密資產服務提供商（CASP）確認，其加密貨幣制裁篩查系統能夠識別每一筆交易，即使是小額轉賬也不例外。

要點總結

• 意大利銀行於 9 月 7 日下令 CASP 覈實每一筆加密貨幣轉賬，無論其價值多少，都必須經過制裁篩查。
• 各公司被告知要從其篩選系統中取消任何最低交易門檻，因爲這可能會導致小額轉賬未經檢查就溜走。
• 這項基本義務並非新規定：它源於歐洲銀行管理局的指導方針，該方針於2025 年 12 月 30 日在意大利生效。
• 某些支付服務提供商獲得的即時支付審覈豁免不適用於 CASP 處理的加密貨幣轉賬。
• 制裁合規與 MiCA 許可分開進行——持有 MiCA 授權並不能使公司免於這些管制。

意大利銀行對每一筆加密貨幣轉賬都進行制裁篩查。

央行的信息非常明確：任何交易都不容忽視。意大利央行指示運營商在執行單筆加密資產轉賬前，必須審查發起人和收款人的信息，並明確指出，這項要求適用於每筆交易，而不僅僅是超過一定金額的交易。

無論轉賬金額大小，均需進行制裁篩查。

據意大利證券交易所旗下Radiocor新聞服務發佈的一份報告顯示，意大利央行已要求各運營商確認其系統是否存在限制哪些轉賬需要審覈的門檻。實際上，這意味着1歐元的轉賬與數額更大的轉賬在審覈階段會受到同等的審查——至少在初步篩選階段是如此，因爲通常情況下，第一輪審覈是由自動化系統而非人工完成的。

篩查系統不設最低交易門檻。

爲什麼這個細節如此重要？因爲篩查工具中隱藏的閾值可能讓受制裁者通過控制轉賬金額來規避監管。意大利銀行特別指出了這種結構化風險：受限制者可以將較大金額拆分成多筆較小金額的交易，使其保持在運營商內部篩查限額之內。而9月份的提醒，其目的正是爲了消除這一漏洞。

監管背景和篩查義務時間表

這並非一夜之間出臺的新規，而是一項早已存在的義務，監管機構目前正在覈查其是否真正有效。這項篩查要求源於歐洲銀行管理局關於執行歐盟和各國限制性措施的內部政策、程序和控制措施的指導意見。

歐洲銀行業管理局指南和國家合併

意大利銀行已於2025年5月19日通過第52號通知將歐洲銀行管理局（EBA）的指導意見納入其國家監管實踐。該通知明確指出，這些指導意見於2025年12月30日在意大利生效——這意味着，在9月份的通知發佈之前，篩查義務實際上已經生效數月。這些規則適用範圍廣泛，涵蓋銀行、投資公司、支付機構、電子貨幣機構和經授權的加密資產服務提供商，所有這些機構都必須建立能夠識別指定人員和實體的治理機制。

2025年9月溝通作爲監管提醒

既然規則早已存在，爲何還要發佈提醒呢？意大利央行9月份發佈的這份通知最好被理解爲一次合規性檢查，而非一項新法規——央行本質上是要求各公司證明其現有系統配置和校準正確，而不是宣佈一項新的法律門檻。

將制裁合規與MiCA授權分開

央行強調的一點值得所有在歐盟運營的加密貨幣公司關注：制裁合規完全獨立於《加密資產市場監管條例》 (MiCA) 之外。MiCA 規範許可、治理和行爲標準，但獲得該條例授權並不意味着可以免除歐盟限制性措施規則下的義務。這一點在當前尤爲重要，因爲各國監管機構正在最終確定歐洲向 MiCA 的過渡——正如 crypto.news 此前報道，在關鍵過渡期限過後，歐洲經濟區 (EEA) 仍有超過 1000 家加密貨幣公司未獲得 MiCA 授權。換句話說，一家公司即使獲得了 MiCA 的全面許可，仍然可能在制裁控制方面存在不足——這兩條合規路徑獨立運行。

對加密資產服務提供商的運營影響

對於 CASP 而言，這一提醒轉化爲具體的工作：審查篩選配置、檢查制裁名單更新頻率，並確保沒有捷徑適用於爲快速移動的支付軌道設計的加密貨幣。

加密貨幣轉賬不適用即時支付例外情況

根據歐盟規定，傳統支付服務提供商處理的某些即時信用轉賬交易會受到特殊對待——每天對所有客戶進行一次篩查，並在新的限制措施生效時再次篩查，而不是即時檢查每一筆交易。這種做法的出現是因爲，即時結算使得逐筆交易的篩查空間有限，否則就會破壞即時支付的意義。不過，意大利銀行在2025年的公告中明確指出：該例外情況不涵蓋由加密資產服務提供商（CASP）處理的加密貨幣轉賬。企業不能僅僅因爲區塊鏈交易結算速度快就將即時支付的捷徑應用於加密貨幣——歐洲銀行管理局（EBA）關於單個加密資產轉賬的具體規定仍然適用，而且據Crypto Briefing報道，處理加密貨幣交易的支付服務提供商也必須遵守同樣的標準。

全面篩查、旅行規則和行業壓力

除了制裁篩查外，意大利銀行還指示客戶資產安全平臺（CASP）遵循歐洲銀行管理局（EBA）單獨的“旅行規則”指南，該指南旨在解決資金和加密貨幣轉賬中缺失或不完整的發起人和受益人信息。這些要求共同給合規團隊帶來了實際的運營壓力：他們需要定期更新制裁名單，需要能夠匹配別名並處理音譯姓名的系統，需要制定警報調查程序，以及能夠經受監管審查的記錄。與受制裁方關聯的區塊鏈地址又增加了另一層難度，因爲僅進行姓名篩查可能會遺漏與錢包地址而非特定個人相關的風險——這促使一些運營商將客戶篩查與區塊鏈分析相結合，即使歸因可能會發生變化，而且警報並不總是指向真正指定的受制裁方。

這事關重大，其影響遠超意大利國界。此外，歐盟不斷擴大限制措施的背景下，這一提醒顯得尤爲重要——據crypto.news報道，歐盟制裁已針對14家加密貨幣平臺和94家金融機構，擴大了合規系統需要識別的交易對手範圍。

意大利銀行在其9月份的公告中並未設定新的合規期限，也未點名正在接受審查的具體加密貨幣服務提供商（CASP），更未宣佈處罰措施——任何執法行動都將遵循獨立的監管流程，取決於各個運營商的實際管控效果。但其傳遞的信息很明確：對於意大利加密貨幣運營商而言，下一步是對篩選設置、制裁名單覆蓋範圍和升級程序進行書面審查，因爲僅憑MiCA許可證並不能證明這些管控措施在每一筆交易中都有效。

常問問題

如果加密貨幣轉賬交易金額較低，是否可以免於制裁審查？

不。意大利銀行要求所有加密貨幣轉賬，無論交易金額大小，都必須經過制裁篩查。

意大利銀行的公告是否引入了針對加密貨幣轉賬的新制裁規則？

不。2025 年 9 月的通告是一份監管提醒，旨在強化歐洲銀行業管理局在意大利已經生效的現有指導方針。

加密資產服務提供商能否對加密貨幣轉賬應用即時支付例外條款？

不。某些支付服務提供商可享受的即時支付例外條款不涵蓋由 CASP 處理的加密貨幣轉賬。

MiCA授權是否涵蓋加密貨幣轉賬的制裁合規性？

不。制裁合規與MiCA授權是分開的，加密貨幣公司必須獨立遵守制裁規定。

本文由人工智能輔助生成，並經編輯團隊審覈。