經過200多年的發展，特別是在近百年的歷史進程中，股票分析日益多元化、系統化、專業化和複雜化。同時，也逐漸形成了三大陣營，一爲基本面分析法，一爲技術分析法(也叫圖表分析法)，一爲現代資本市場理論(也叫定量分析法或數量分析法)。三者各有千秋，大家輩出。基本面分析旨在探索解決企業股票估值方面的問題，技術分析旨在根據股票交易情況判斷股價未來變化，現代資本市場理論旨在將投資收益與風險關係平衡到最佳狀態。基本面分析派的大家以格雷厄姆、費雪、巴菲特、彼得·林奇等爲代表，技術分析派的大家以利弗莫爾、江恩，艾略特、索羅斯等爲代表，現代資本市場理論的大家以馬科維茨、夏普和米勒三位美國經濟學家爲代表(他們仁人同時榮獲了1990 年諾貝爾經濟學獎)。
基本面分析法是指把對股票的分析研究重點放在企業本身的內在價值上。這種分析方法是以分析企業的內在價值爲主，而把影響股票市場的外部環境的分析放在次要位置。基本面分析法涉及企業財務狀況、經營業績、管理水平和產品競爭力等分析，以此估算目前股價安全空間和推測企業未來發展的趨勢。這說明了一個道理，評估企業實際就是評估股票，評估股票就是評估企業。股票代表了對企業的所有權，企業價值超高，股票價值就超高。對於企業經營歷史軌跡的研究評價，並以此找出股票價值與價格的差異，是基本面分析投資者追求的最終分析結果，分析質量的好壞直接影響到投資成績的高低。通過這種分析方法尋找股價充分安全空間，據此買入股票後，就可不必花費太多的時間與精力去關注股票價格的短期波動變化，只需保持一定耐心，等待股票價值迴歸。這種方法較爲適合衆多的非專職股票投資者。
股票技術分析法是通過分析歷史股票圖表對市場價格的運動軌跡進行預測的一種方法。它主要是預測短期內市場價格漲跌的趨勢變化，以期把握買進賣出的最佳時機。股價變化波動是股市參與者(投資者和投機者)對於國際國內政治、經濟、軍事、貨幣和企業本身等事件做出反應的結果。技術分析的基礎是K線圖等圖表指標，實際上就是股市參與者的大衆心電圖。技術分析法對於圖表的解讀需要對大量圖表技術回顧、跟蹤，掌握等，另外還存在不同行業、不同企業的股票價格走勢與不同的技術系統關聯的敏感性不一樣，即存在個體差異。從這些情況看，技術分析一點兒也不比基本面分析輕鬆。英國著名經濟學家凱恩斯指出:股票技術分析理論的基礎是空中樓閣理論，因爲該理論完全拋開股票的內值，強調大衆心理構造出來的空中樓閣。投資者之所以要以一定的價格購頭某種股票,是因爲他相信有人將以更高的價格向他購買這種股票。這種方法適合有條件實時觀察行情的投資者。
現代資本市場理論(也叫定量分析法或數量分析法)是以有效市場假說爲基礎，以定量分析爲依託，涵蓋大量科學分析方法與著名金融理論的學說體系。它包括資產組合理論、資本資產定價模型.套利定價理論、期權定價理論等。有效市場假說分爲三種不同類型:一是弱式有效市場，是指股價已反映了全部能從市場交易數據中得到的信息;二是半強式有效市場，是指股價已反映了所有公開的信息;三是強式有效市場，是指股價已反映了全部與公司有關的信息，包括所有公開信息及內部信息。這種分析的核心是追求風險水平一定條件下的收益最大化或收益一定條件下的風險最小化，即鎖定收益，降低風險或鎖定風險，提升收益。這種方法涉及運用許多複雜的數學模型，因此，這種方法只適合機構投資運用。
基本面分析法適合業餘股票投資者的理由有三:一是不用整天盯盤，能較好處理工作與投資的關係;二是基本面分析法在一定時期內所分析的基本面相對穩定，不必被迫頻繁交易，可以節省佣金、印花稅，還可避免頻繁交易產生的差錯;三是可以有效地限定投資範圍。基本面分析的特性會使投資者產生一種偏好，在自已理解的行當，尋找主營突出、經營簡單、盈利穩定的好企業。這樣無論是在行業選擇方面，還是在個股挑選方面，都不會太多。如果能達到行業三四個，個股七八隻的投資境界，那麼你就掌握了正確分析的鑰匙，走上了通向投資成功的大道。