美國有幾十家股票經紀公司。但有四家大型公司因其聲譽、產品、客戶資產總額和客戶數量而脫穎而出，它們通常被稱爲“四大經紀公司”。這四家公司分別是嘉信理財（Charles Schwab）、富達投資（Fidelity Investments）、E*TRADE 和 TD Ameritrade，它們在客戶數量和資產規模方面均位居前列。
本文簡要分析了各家經紀公司的產品、服務和收費結構。排名不分先後。
要點總結
- 嘉信理財是美國領先的股票經紀公司，管理資產規模達 7.5 萬億美元，擁有 3300 萬個活躍經紀賬戶。
- 富達投資擁有 3.9 萬億美元的自主管理資產，4000 萬個活躍經紀賬戶，對於想要投資富達 ETF 和共同基金的客戶來說，是一個不錯的選擇。
- E*TRADE 是一家在線經紀先驅，以其功能齊全的移動應用程序、一流的期權交易工具和可定製的用戶體驗而聞名。
- 由於TD Ameritrade擁有廣泛的研究和投資者教育工具，面向所有投資經驗水平的投資者，因此它是活躍投資者和新手投資者的首選。
查爾斯·施瓦布
- 管理資產規模：7.48萬億美元。
- 賬戶數量：3390萬。
嘉信理財成立於1971年，總部位於舊金山。它是美國領先的投資經紀公司和個人退休賬戶（IRA）託管公司之一。
截至2023年1月，嘉信理財(Charles Schwab)管理的客戶資產達7.5萬億美元，擁有3390萬個活躍經紀賬戶。該公司還運營着美國最大的銀行之一——嘉信銀行(Schwab Bank)，該銀行允許其經紀客戶將交易賬戶與支票賬戶關聯。嘉信銀行擁有170萬個活躍銀行賬戶。
該公司爲客戶提供多種投資產品，包括股票、共同基金、交易所交易基金（ETF） 、貨幣市場基金、固定收益產品、期權、期貨、保險和年金。客戶既可以投資嘉信理財的自有產品，也可以投資其他第三方產品。
嘉信理財的收費結構
嘉信理財（Schwab）是美國首家真正的折扣券商，一直以來都被評爲美國最便宜的券商之一。自2019年10月起，嘉信理財將所有美國和加拿大上市股票、ETF、期權的線上和移動交易佣金從4.95美元降至0美元。期權交易仍收取每份合約0.65美元的標準費用。
主動管理型共同基金的運營費用率 (OER)介於 0.21% 至 1.92% 之間。被動管理型共同基金的費用介於 0.02% 至 0.39% 之間。嘉信理財 (Schwab) 私人客戶賬戶的年度投資組合管理費起價爲 0.80%。資產規模越大，費用越低。
該公司還通過其名爲“智能投資組合”（Intelligent Portfolios）的智能投顧服務，爲客戶提供一種無憂的被動投資方式。該在線平臺爲客戶提供自動化體驗，使其能夠投資一系列根據客戶投資目標自動再平衡的ETF。該服務最低投資額爲5,000美元，且不收取任何諮詢費或佣金。
2019年，嘉信理財宣佈以約260億美元的股票交易收購TD Ameritrade。TD Ameritrade的客戶賬戶將於2023年底前遷移至嘉信理財。
富達投資
- 管理資產規模：3.9萬億美元
- 個人投資者數量：4090萬。
富達投資是美國最大的401(k)退休儲蓄計劃管理機構。該公司成立於1946年，原名爲富達管理與研究公司，總部位於波士頓。
根據該公司網站的數據，截至2021年6月，富達管理的客戶資產達11.1萬億美元，擁有8280萬個活躍經紀賬戶。該公司還擁有4000萬個人投資者，日均佣金交易量超過260萬筆。
對於希望投資富達ETF和共同基金的經紀客戶而言，富達是最佳選擇。該公司還提供第三方產品的投資服務。
富達投資的收費結構
富達投資標榜其零賬戶費用和零售經紀賬戶（包括個人退休賬戶IRA）的最低開戶金額限制。繼嘉信理財之後，富達也提供免佣金的股票、ETF和期權交易。期權交易仍收取每份合約0.65美元的標準費用。
投資富達共同基金沒有最低投資額限制。富達對某些自有共同基金不收取費用比率費，並提供數百隻其他免交易費的基金。
投資組合諮詢服務費根據投資金額的不同，介於0.50%至1.50%之間。最低投資額根據投資選項的不同，介於25,000美元至250,000美元之間。對於其自動化的Fidelity Go服務，該公司收取0.35%的諮詢費，但開戶沒有最低賬戶金額要求。
富達通過其共同基金和其他諮詢服務，擁有數千萬非經紀客戶，這是其他公司無法企及的。
E*TRADE
- 管理資產規模：3600億美元。
- 賬戶數量：520萬。
E*TRADE成立於1982年，最初是一家控股公司，現已轉型爲領先的在線折扣經紀服務商。由於持有大量次級抵押貸款組合，該公司在2007-2008年金融危機期間遭受重創。在實施全面的扭虧爲盈計劃之前，其股價在2007年暴跌了86.7%。
轉型成功，E*TRADE憑藉其移動端便捷性、在線交易工具和可定製的用戶體驗，已成爲領先的金融公司。截至2020年2月，E*TRADE擁有超過520萬個零售經紀賬戶，客戶資產超過3600億美元。
與其他頂級券商一樣，E*TRADE 爲客戶提供 ETF、共同基金、股票、期權和固定收益產品。該公司還提供兩種支票賬戶和一種儲蓄賬戶，並享有 125 萬美元的聯邦存款保險公司 (FDIC) 保險。客戶還可以選擇預先構建的投資組合，該組合由投資策略團隊構建，包含多元化的共同基金或 ETF。
E*TRADE的費用結構
2019年，E*TRADE 加入了嘉信理財和富達的行列，提供免佣金交易服務。E*TRADE 將股票、期權和 ETF 交易的佣金降至每筆 0 美元，而期權合約每筆收取 0.65 美元（每季度交易 30 筆以上則爲 0.50 美元）。
2020年2月20日，投資銀行摩根士丹利宣佈將以全股票交易方式收購E*TRADE，交易價值約爲130億美元。該收購於2020年10月完成。
TD Ameritrade
- 管理資產規模：1萬億美元。
- 客戶賬戶數量：1100萬。
TD Ameritrade成立於1971年，總部位於內布拉斯加州奧馬哈市。該公司在2006年原Ameritrade收購TD Waterhouse Group後更名爲TD Ameritrade 。2017年，TD Ameritrade收購了位於聖路易斯的競爭對手Scottrade。到2018年2月，客戶賬戶已完全合併並整合到TD Ameritrade系統中。
TD Ameritrade憑藉其卓越的價值和優質的服務，被認爲是美國頂尖的券商之一。該公司爲客戶提供全天候客戶支持、便捷易用的移動端網站、豐富的市場研究報告以及先進的交易工具。對於初學者而言，TD Ameritrade也是理想的券商之選。
據公司網站顯示，TD Ameritrade擁有超過1萬億美元的客戶資產。此外，該公司擁有超過1100萬個客戶賬戶，客戶平均每天進行50萬筆交易。
投資產品涵蓋股票、ETF、共同基金、期權和固定收益投資。客戶還可以選擇投資期貨和外匯。
TD Ameritrade的費用結構
TD Ameritrade 不設最低賬戶餘額要求，不收取平臺費，也不設最低交易額限制。TD Ameritrade 提供免佣金交易，在線交易美國交易所上市股票、ETF 和期權均不收取佣金。期權交易每份合約收取 0.65 美元的手續費。
頂級經紀公司排名
根據這些信息，美國最大的幾家經紀公司如下：
| 按資產管理規模和賬戶數量排名的前幾大券商 | |||
|---|---|---|---|
| 秩 | 公司 | 資產管理規模 | 客戶賬戶 |
| 1 | 查爾斯·施瓦布 | 7.5萬億美元 | 3390萬 |
| 2 | 富達投資 | 3.9萬億美元。 | 4090萬 |
| 4 | TD Ameritrade | 1萬億美元 | 1100萬 |
| 3 | E*Trade | 3600億美元 | 520萬 |
證券賬戶的用途是什麼？
證券賬戶用於購買股票、債券、共同基金或指數基金的份額以及其他證券。
哪種證券賬戶最好？
雖然無法推薦任何一家券商，但最受歡迎的券商是嘉信理財（Charles Schwab）、富達投資（Fidelity Investments）和德美利證券（TD Ameritrade）。這些公司爲數百萬客戶提供經紀服務。
什麼是自主經紀賬戶？
自主管理型經紀賬戶是指客戶完全掌控自己的資產，可以投資任何他們想要的資產。這與僱主提供的退休賬戶不同，後者對投資選擇的限制更多。
結論
美國有很多券商，其中規模最大的當屬嘉信理財（Charles Schwab）和富達投資（Fidelity）等公司。這些都是規模龐大的資產管理公司，擁有數百萬客戶，管理的資產規模達數千億美元。投資前，瞭解潛在的費用結構和虧損風險至關重要。