美国有几十家股票经纪公司。但有四家大型公司因其声誉、产品、客户资产总额和客户数量而脱颖而出，它们通常被称为“四大经纪公司”。这四家公司分别是嘉信理财（Charles Schwab）、富达投资（Fidelity Investments）、E*TRADE 和 TD Ameritrade，它们在客户数量和资产规模方面均位居前列。
本文简要分析了各家经纪公司的产品、服务和收费结构。排名不分先后。
要点总结
- 嘉信理财是美国领先的股票经纪公司，管理资产规模达 7.5 万亿美元，拥有 3300 万个活跃经纪账户。
- 富达投资拥有 3.9 万亿美元的自主管理资产，4000 万个活跃经纪账户，对于想要投资富达 ETF 和共同基金的客户来说，是一个不错的选择。
- E*TRADE 是一家在线经纪先驱，以其功能齐全的移动应用程序、一流的期权交易工具和可定制的用户体验而闻名。
- 由于TD Ameritrade拥有广泛的研究和投资者教育工具，面向所有投资经验水平的投资者，因此它是活跃投资者和新手投资者的首选。
查尔斯·施瓦布
- 管理资产规模：7.48万亿美元。
- 账户数量：3390万。
嘉信理财成立于1971年，总部位于旧金山。它是美国领先的投资经纪公司和个人退休账户（IRA）托管公司之一。
截至2023年1月，嘉信理财(Charles Schwab)管理的客户资产达7.5万亿美元，拥有3390万个活跃经纪账户。该公司还运营着美国最大的银行之一——嘉信银行(Schwab Bank)，该银行允许其经纪客户将交易账户与支票账户关联。嘉信银行拥有170万个活跃银行账户。
该公司为客户提供多种投资产品，包括股票、共同基金、交易所交易基金（ETF） 、货币市场基金、固定收益产品、期权、期货、保险和年金。客户既可以投资嘉信理财的自有产品，也可以投资其他第三方产品。
嘉信理财的收费结构
嘉信理财（Schwab）是美国首家真正的折扣券商，一直以来都被评为美国最便宜的券商之一。自2019年10月起，嘉信理财将所有美国和加拿大上市股票、ETF、期权的线上和移动交易佣金从4.95美元降至0美元。期权交易仍收取每份合约0.65美元的标准费用。
主动管理型共同基金的运营费用率 (OER)介于 0.21% 至 1.92% 之间。被动管理型共同基金的费用介于 0.02% 至 0.39% 之间。嘉信理财 (Schwab) 私人客户账户的年度投资组合管理费起价为 0.80%。资产规模越大，费用越低。
该公司还通过其名为“智能投资组合”（Intelligent Portfolios）的智能投顾服务，为客户提供一种无忧的被动投资方式。该在线平台为客户提供自动化体验，使其能够投资一系列根据客户投资目标自动再平衡的ETF。该服务最低投资额为5,000美元，且不收取任何咨询费或佣金。
2019年，嘉信理财宣布以约260亿美元的股票交易收购TD Ameritrade。TD Ameritrade的客户账户将于2023年底前迁移至嘉信理财。
富达投资
- 管理资产规模：3.9万亿美元
- 个人投资者数量：4090万。
富达投资是美国最大的401(k)退休储蓄计划管理机构。该公司成立于1946年，原名为富达管理与研究公司，总部位于波士顿。
根据该公司网站的数据，截至2021年6月，富达管理的客户资产达11.1万亿美元，拥有8280万个活跃经纪账户。该公司还拥有4000万个人投资者，日均佣金交易量超过260万笔。
对于希望投资富达ETF和共同基金的经纪客户而言，富达是最佳选择。该公司还提供第三方产品的投资服务。
富达投资的收费结构
富达投资标榜其零账户费用和零售经纪账户（包括个人退休账户IRA）的最低开户金额限制。继嘉信理财之后，富达也提供免佣金的股票、ETF和期权交易。期权交易仍收取每份合约0.65美元的标准费用。
投资富达共同基金没有最低投资额限制。富达对某些自有共同基金不收取费用比率费，并提供数百只其他免交易费的基金。
投资组合咨询服务费根据投资金额的不同，介于0.50%至1.50%之间。最低投资额根据投资选项的不同，介于25,000美元至250,000美元之间。对于其自动化的Fidelity Go服务，该公司收取0.35%的咨询费，但开户没有最低账户金额要求。
富达通过其共同基金和其他咨询服务，拥有数千万非经纪客户，这是其他公司无法企及的。
E*TRADE
- 管理资产规模：3600亿美元。
- 账户数量：520万。
E*TRADE成立于1982年，最初是一家控股公司，现已转型为领先的在线折扣经纪服务商。由于持有大量次级抵押贷款组合，该公司在2007-2008年金融危机期间遭受重创。在实施全面的扭亏为盈计划之前，其股价在2007年暴跌了86.7%。
转型成功，E*TRADE凭借其移动端便捷性、在线交易工具和可定制的用户体验，已成为领先的金融公司。截至2020年2月，E*TRADE拥有超过520万个零售经纪账户，客户资产超过3600亿美元。
与其他顶级券商一样，E*TRADE 为客户提供 ETF、共同基金、股票、期权和固定收益产品。该公司还提供两种支票账户和一种储蓄账户，并享有 125 万美元的联邦存款保险公司 (FDIC) 保险。客户还可以选择预先构建的投资组合，该组合由投资策略团队构建，包含多元化的共同基金或 ETF。
E*TRADE的费用结构
2019年，E*TRADE 加入了嘉信理财和富达的行列，提供免佣金交易服务。E*TRADE 将股票、期权和 ETF 交易的佣金降至每笔 0 美元，而期权合约每笔收取 0.65 美元（每季度交易 30 笔以上则为 0.50 美元）。
2020年2月20日，投资银行摩根士丹利宣布将以全股票交易方式收购E*TRADE，交易价值约为130亿美元。该收购于2020年10月完成。
TD Ameritrade
- 管理资产规模：1万亿美元。
- 客户账户数量：1100万。
TD Ameritrade成立于1971年，总部位于内布拉斯加州奥马哈市。该公司在2006年原Ameritrade收购TD Waterhouse Group后更名为TD Ameritrade 。2017年，TD Ameritrade收购了位于圣路易斯的竞争对手Scottrade。到2018年2月，客户账户已完全合并并整合到TD Ameritrade系统中。
TD Ameritrade凭借其卓越的价值和优质的服务，被认为是美国顶尖的券商之一。该公司为客户提供全天候客户支持、便捷易用的移动端网站、丰富的市场研究报告以及先进的交易工具。对于初学者而言，TD Ameritrade也是理想的券商之选。
据公司网站显示，TD Ameritrade拥有超过1万亿美元的客户资产。此外，该公司拥有超过1100万个客户账户，客户平均每天进行50万笔交易。
投资产品涵盖股票、ETF、共同基金、期权和固定收益投资。客户还可以选择投资期货和外汇。
TD Ameritrade的费用结构
TD Ameritrade 不设最低账户余额要求，不收取平台费，也不设最低交易额限制。TD Ameritrade 提供免佣金交易，在线交易美国交易所上市股票、ETF 和期权均不收取佣金。期权交易每份合约收取 0.65 美元的手续费。
顶级经纪公司排名
根据这些信息，美国最大的几家经纪公司如下：
| 按资产管理规模和账户数量排名的前几大券商 | |||
|---|---|---|---|
| 秩 | 公司 | 资产管理规模 | 客户账户 |
| 1 | 查尔斯·施瓦布 | 7.5万亿美元 | 3390万 |
| 2 | 富达投资 | 3.9万亿美元。 | 4090万 |
| 4 | TD Ameritrade | 1万亿美元 | 1100万 |
| 3 | E*Trade | 3600亿美元 | 520万 |
证券账户的用途是什么？
证券账户用于购买股票、债券、共同基金或指数基金的份额以及其他证券。
哪种证券账户最好？
虽然无法推荐任何一家券商，但最受欢迎的券商是嘉信理财（Charles Schwab）、富达投资（Fidelity Investments）和德美利证券（TD Ameritrade）。这些公司为数百万客户提供经纪服务。
什么是自主经纪账户？
自主管理型经纪账户是指客户完全掌控自己的资产，可以投资任何他们想要的资产。这与雇主提供的退休账户不同，后者对投资选择的限制更多。
归纳总结
美国有很多券商，其中规模最大的当属嘉信理财（Charles Schwab）和富达投资（Fidelity）等公司。这些都是规模庞大的资产管理公司，拥有数百万客户，管理的资产规模达数千亿美元。投资前，了解潜在的费用结构和亏损风险至关重要。