船形出現要逃生我們曾經在本欄中討論過高位Ｗ形態,其實在現實中它有一個好聽的名字,叫作皇冠形。之所以取這樣的名字,是想提醒讀者,一旦形態完成之後,股價就將像皇冠下面的頭髮一樣“飛流直下”。事實上除了皇冠形之外,我們還可以在很多股票的走勢中發現另一個高位危險的形態,那就是船形。筆者把這個形態取名爲“危險的泰坦尼克”型,因爲這樣更能準確地描述這一形態。
就像滿載人們希望的泰坦尼克號最終沉沒一樣,在股價高位出現船形形態時,股市投機者的貪慾也會逐漸“沉沒”。當形態完成之後,股價將陷入到深不可測的底部位置。
顧名思義,船形的形態與大海中的一條船的形狀是比較相似的,在股價運行到高位並進入高位整理之後,會產生一個看上去近似圓弧的,由一連串股價低點組成的形態下邊,恰似輪船在水面之下的部分。除此之外,形態還會有一個高點,而這個高點則酷似船的桅杆以及所帶的帆。當形態接近尾聲時,桅杆和帆都已形成,此時意味着市場狂熱的氣氛已經改變,股價下跌成爲必然。
這次我們選用ST中燕（700763）在去年４月中旬到９月初所形成的走勢來進行說明：該股股價在４月中旬經過長時間的上升之後,進入高位震盪階段,除去６月底時帶量下跌之外,其整理時所形成的歷次股價低點都是略帶弧形,而在７月份該股股價還創出了21元的天價。但之後股價很快下跌,回到了原來高位整理時的區域。而在９月４日之後,該股股價開始出現破位下跌,並展開了漫漫跌途。
結合ST中燕的走勢,我們可以得出這樣的一個結論：船形的桅杆頂點,也是成交量的頂點,這是船形形態重要的特徵。當出現這一特徵時,船形基本上就完成了。而當股價下跌到“船體”附近時,即便是頑固的多頭也應該考慮船體“沉沒”的後果了,因爲這一形態完成之後的量度跌幅同樣是深不可測的。
對於船形,還有高位傾斜船形和高位水平船形之分。所謂高位傾斜船形,是指形態所形成圓弧更明顯,也就意味着股價處於高位整理時,右面的低點總是比左面的低點要高一些,這樣整個“船體”就向左下方傾斜,這往往是主力騙線的結果,一旦形態完成,所造成的殺傷力將會更大。除此之外,還有形態向右下方傾斜的船形,這也是一種極具殺傷力的形態。相對來說,水平船形的跌幅空間不如前兩種船形,但也同樣需要警惕。