船形出现要逃生我们曾经在本栏中讨论过高位Ｗ形态,其实在现实中它有一个好听的名字,叫作皇冠形。之所以取这样的名字,是想提醒读者,一旦形态完成之后,股价就将像皇冠下面的头发一样“飞流直下”。事实上除了皇冠形之外,我们还可以在很多股票的走势中发现另一个高位危险的形态,那就是船形。笔者把这个形态取名为“危险的泰坦尼克”型,因为这样更能准确地描述这一形态。
就像满载人们希望的泰坦尼克号最终沉没一样,在股价高位出现船形形态时,股市投机者的贪欲也会逐渐“沉没”。当形态完成之后,股价将陷入到深不可测的底部位置。
顾名思义,船形的形态与大海中的一条船的形状是比较相似的,在股价运行到高位并进入高位整理之后,会产生一个看上去近似圆弧的,由一连串股价低点组成的形态下边,恰似轮船在水面之下的部分。除此之外,形态还会有一个高点,而这个高点则酷似船的桅杆以及所带的帆。当形态接近尾声时,桅杆和帆都已形成,此时意味着市场狂热的气氛已经改变,股价下跌成为必然。
这次我们选用ST中燕（700763）在去年４月中旬到９月初所形成的走势来进行说明：该股股价在４月中旬经过长时间的上升之后,进入高位震荡阶段,除去６月底时带量下跌之外,其整理时所形成的历次股价低点都是略带弧形,而在７月份该股股价还创出了21元的天价。但之后股价很快下跌,回到了原来高位整理时的区域。而在９月４日之后,该股股价开始出现破位下跌,并展开了漫漫跌途。
结合ST中燕的走势,我们可以得出这样的一个结论：船形的桅杆顶点,也是成交量的顶点,这是船形形态重要的特征。当出现这一特征时,船形基本上就完成了。而当股价下跌到“船体”附近时,即便是顽固的多头也应该考虑船体“沉没”的后果了,因为这一形态完成之后的量度跌幅同样是深不可测的。
对于船形,还有高位倾斜船形和高位水平船形之分。所谓高位倾斜船形,是指形态所形成圆弧更明显,也就意味着股价处于高位整理时,右面的低点总是比左面的低点要高一些,这样整个“船体”就向左下方倾斜,这往往是主力骗线的结果,一旦形态完成,所造成的杀伤力将会更大。除此之外,还有形态向右下方倾斜的船形,这也是一种极具杀伤力的形态。相对来说,水平船形的跌幅空间不如前两种船形,但也同样需要警惕。