份額
不少在發行期認購ETF的投資者無法理解基金在上市後份額的變化，ETF規模怎麼突然大幅縮水?其實ETF成立時和運作後份額不同，每隻ETF建倉完畢正式上市之前，都要進行“份額折算”，導致其單位淨值發生變化，使基金的淨值與所跟蹤的指數建立起更直觀的聯繫。比如，2011年3月11日的上證綜合指數收盤位在2933點，“ 富國上證綜指ETF”(510210)折算前的基金單位淨值爲1.004元，折算後提升爲2.934元，對基金份額按0.342的比例進行了縮減。
名稱
有些投資者光看名稱投資ETF,並且自以爲是，筆者建議購買前要先了解ETF跟蹤的指數:(1)要了解指數ETF所跟蹤指數涵蓋成分股的基本範圍; (2)要了解行業ETF跟蹤的行業所包含的成分股。比如，“上證180成長ETF" (510280) 的簡稱爲“成長ETF",不少投資者只看簡稱就主觀認爲基金跟蹤的是中小板或創業板這些成長股的指數。其實，該指數是以上證180指數成分股爲樣本空間，選出其中業績最穩定、成長最快的60只個股作爲指數成分股。
分紅
大部分ETF規定:當累計淨值跑贏基準指數1%以上時，基金管理人便可進行收益分配，通常以現金形式分紅，是否分紅跟當年指數的漲跌無關。比如，“上證紅利ETF”(510880) 的成分股大部分都會高比例分紅，累計淨值漲幅每年都會超出基準指數1%以上,因此每年都能分紅。
流動性
絕大多數投資者的資金量無法滿足ETF申購贖回的100萬份的起步要求，只能在場內交易，如果投資的ETF交易量低、流動性差，很難拋售兌現利潤。當然，流動性差也容易造成基金出現較大的折價或溢價現象，可以通過計算交易量來判斷是否能分批套利。
境外投資
目前，國內投資者暫時無法直接投資境外市場，但ETF能幫您達成這個夙願。比如南方基金的“恒指ETF”(513603) 跟蹤的恒生指數，由中國香港交易所50只市值最大及成交最活躍的股票組成，是港股的代表性指數。還有華安基金的“德國30ETF”(513030) 跟蹤的是德國30 (DAX)指數，涵蓋德國股市中市值最大、表現最好的30只藍籌股，囊括了寶馬、大衆等知名企業。由於國外指數與國內市場同步漲跌的可能性較小，國內投資者通過配置部分境外的ETF,可進一步分散投資風險。
聯接基金
俗稱“ETF中的ETF", 90% 以上的資產都投資於一只ETF指數基金，剩餘資金則通過主動投資來增加收益率。國內第只ETF聯接基金是“華安上證180聯接”(040180), 它可以場內、場外同時交易，而且ETP聯接基金的認購門檻僅爲1000份。到目前爲止，ETF聯接基金的業績都略低於普通ETF的，因此筆者對ETF聯接基金不太感冒。
市值加權ETF與等權重ETF
指數的構建方式主要有兩種: (1)市值加權法以等市值方式構建，每隻股票在指數中所佔權重由其市值決定，市值越大的股票對指數的影響力也越大，絕大部分的指數都是通過這種方式來構建的; (2)等權重法則是所有成分股都被賦予同等權重，如果有40只成分股則每個的權重都是2.5%，等權重其實就是提高了中小企業在指數中的地位，讓它們的成長性能得到更好體現。因此，兩者的收益率在短期內不會相差太大，但中長期來看等權重法的收益率更高，而且等權重法的計算方法更簡單, ETF跟蹤指數也更精準。目前，國內等權重ETF的數量並不多，比如“景順長城滬深300等權重ETF”(159924)。