份额
不少在发行期认购ETF的投资者无法理解基金在上市后份额的变化，ETF规模怎么突然大幅缩水?其实ETF成立时和运作后份额不同，每只ETF建仓完毕正式上市之前，都要进行“份额折算”，导致其单位净值发生变化，使基金的净值与所跟踪的指数建立起更直观的联系。比如，2011年3月11日的上证综合指数收盘位在2933点，“ 富国上证综指ETF”(510210)折算前的基金单位净值为1.004元，折算后提升为2.934元，对基金份额按0.342的比例进行了缩减。
名称
有些投资者光看名称投资ETF,并且自以为是，笔者建议购买前要先了解ETF跟踪的指数:(1)要了解指数ETF所跟踪指数涵盖成分股的基本范围; (2)要了解行业ETF跟踪的行业所包含的成分股。比如，“上证180成长ETF" (510280) 的简称为“成长ETF",不少投资者只看简称就主观认为基金跟踪的是中小板或创业板这些成长股的指数。其实，该指数是以上证180指数成分股为样本空间，选出其中业绩最稳定、成长最快的60只个股作为指数成分股。
分红
大部分ETF规定:当累计净值跑赢基准指数1%以上时，基金管理人便可进行收益分配，通常以现金形式分红，是否分红跟当年指数的涨跌无关。比如，“上证红利ETF”(510880) 的成分股大部分都会高比例分红，累计净值涨幅每年都会超出基准指数1%以上,因此每年都能分红。
流动性
绝大多数投资者的资金量无法满足ETF申购赎回的100万份的起步要求，只能在场内交易，如果投资的ETF交易量低、流动性差，很难抛售兑现利润。当然，流动性差也容易造成基金出现较大的折价或溢价现象，可以通过计算交易量来判断是否能分批套利。
境外投资
目前，国内投资者暂时无法直接投资境外市场，但ETF能帮您达成这个夙愿。比如南方基金的“恒指ETF”(513603) 跟踪的恒生指数，由中国香港交易所50只市值最大及成交最活跃的股票组成，是港股的代表性指数。还有华安基金的“德国30ETF”(513030) 跟踪的是德国30 (DAX)指数，涵盖德国股市中市值最大、表现最好的30只蓝筹股，囊括了宝马、大众等知名企业。由于国外指数与国内市场同步涨跌的可能性较小，国内投资者通过配置部分境外的ETF,可进一步分散投资风险。
联接基金
俗称“ETF中的ETF", 90% 以上的资产都投资于一只ETF指数基金，剩余资金则通过主动投资来增加收益率。国内第只ETF联接基金是“华安上证180联接”(040180), 它可以场内、场外同时交易，而且ETP联接基金的认购门槛仅为1000份。到目前为止，ETF联接基金的业绩都略低于普通ETF的，因此笔者对ETF联接基金不太感冒。
市值加权ETF与等权重ETF
指数的构建方式主要有两种: (1)市值加权法以等市值方式构建，每只股票在指数中所占权重由其市值决定，市值越大的股票对指数的影响力也越大，绝大部分的指数都是通过这种方式来构建的; (2)等权重法则是所有成分股都被赋予同等权重，如果有40只成分股则每个的权重都是2.5%，等权重其实就是提高了中小企业在指数中的地位，让它们的成长性能得到更好体现。因此，两者的收益率在短期内不会相差太大，但中长期来看等权重法的收益率更高，而且等权重法的计算方法更简单, ETF跟踪指数也更精准。目前，国内等权重ETF的数量并不多，比如“景顺长城沪深300等权重ETF”(159924)。