K線形態分析是單一K線分析的更進一步，它側重從多日K線組合情況，推測市場多空雙方較長一段時間的力量對比，進而判斷市場多空雙方誰佔優勢，是暫時的，還是決定性的，K線形態發出的研判信號持續時間較長。K線形態主要有以下兒種：
趨勢通道（如圖1-49)
趨勢通道是一個持續形態。由兩條同時向上或者同時向下的平行線組成，分別稱爲上軌和下軌，其中一條爲趨勢線，表示目前價格的運行方向，另外一條爲通道線，與趨勢線平行。上軌可以視爲壓力線，而下軌爲支撐線。在技術分析中，趨勢通道分析佔據非常重要的地位。
確定趨勢通道關鍵是首先要確定趨勢線。在K線圖上需要找到兩個波峯（下降趨勢）或者波谷（上升趨勢），通過這兩點畫出主趨勢線。這兩點確定了目前的價格向上或者向下的趨勢和通道的傾斜度。對於向上通道來說，趨勢線向上方延伸，對於向下通道來說，趨勢線是向下傾斜的。
通道線是趨勢線的平行線。找到趨勢線的一個折返走勢的低點或者高點，沿着這個低點或者高點作出一條與趨勢線平行的直線，就是通道線。理想情況下，通道線最好能接觸到兩個折返走勢的低點或者高點。在上升通道中，這條通道線，也就是上軌，起着壓力的作用，而在下降通道中，這條通道線，也就是下軌，則起着支撐的作用。
(1)圖形特徵（如圖1-50)。
趨勢通道與趨勢線的原理相同，只不過是價格更有系統地升升跌跌，而且升到通道的頂線就會遇到阻力而回降，跌到通道的底線會受到支撐而回升，不論上升軌道還是下降軌道都是如此。
趨勢通道使價格變動圍於一個既定的通道之內的原因可能是有大戶正在系統性地收集或派發。至於爲什麼比趨勢線更進一步演變成通道形狀，則往往是一種市場從衆心理。股票升至某個價位回吐，跌至某個價位吸納，當市場分析人士發現其走勢剛巧與一條通道走勢相符合的話，就推測未來的價位，預先劃出走勢通道，在不同的位置採取買或賣的行爲。在市場共識下，受羊羣心理支配，投資者都按圖行事，導致價格可能真的會按預期走勢發展，這被稱爲市場價格的自我促成，是趨勢通道形成的一個重要原因。當然，趨勢通道的成因亦有其他因素。譬如在趨勢線部分提及的公司隨時間而增加利潤，利潤又平穩無波，難有暴升，價位就有可能演變成一條上升通道。如果有大集團在系統性地出貨，買方承接力不強，價格就會向下，但沽方並非一次惡性拋售，而是採取分步沽售，導致價位形成有系統性的下降通道。
(2))走勢啓示。
趨勢通道所發出的訊號與趨勢線基本相同，只是增加了從圖形中觀察通道頂部與底部的價位的功能。通道頂部是阻力位，底部是支撐位。如果是進行短線投機的話，不論在上升通道還是下降通道中都可以在軌道頂部做空，在軌道底部做多以搏短差。
(3)趨勢通道啓示。
A.上升通道，繼續進貨或持倉不動。只要價格在通道中不斷上升，便可以認爲趨勢是上漲的。當價格的繼續上漲不能到達通道線（上軌）便下跌時，那麼就發出了一個警告。當價格進一步跌破趨勢線時，可以作爲趨勢停頓或者趨勢反轉的確認信號。如果價格突破上軌（壓力線），則是一個牛性的表現，表示上漲正在加速。
B.下降通道，及早出貨或空倉不動。只要價格在通道中不斷下降，便可以認爲趨勢是下跌的。當價格的繼續下跌不能到達通道線（下軌）便回升時，那麼就發出了一個警告。當價格進一步升破趨勢線時，可以作爲下跌趨勢停頓或者下跌趨勢反轉的確認信號。如果價格突破下軌（支撐線），則是一個熊性的表現，表示下跌正在加速。
C.突破上升或下降通道，尤其是成交量配合時，則要採取與原來相反的態度，由原來多頭變空頭，或由原來空倉變持倉，直至趨勢又再轉變成另一形態爲止。
D.在上升通道中，一些交易者會在價格回撤到趨勢線（下軌）時買進；在下降通道中，一些交易者會在價格反彈到趨勢線（上軌）時賣出。與其他價格形態一樣，價格通道的買進賣出同樣需要結合其他技術分析方法來確認。價格通道的上下兩條軌道線成爲價格後市波動的重要支撐線和阻力線，價格通常會在接近或觸及兩條軌道線後遇阻力或遇支持力而產生反向運動，直至趨勢產生逆轉。需要注意的是，趨勢線在趨勢逆轉之前不會被穿破，而通道線經常會被略爲穿透。而一旦主趨勢線被穿破，就可以認爲價格趨勢已經逆轉。而且，趨勢線被穿破後，價格通常會在短時間之內對其進行反撲（或稱爲回抽、反抽），但一般只是對穿破進行確認，價格很難再返回通道之內，如果回到通道之內，我們可以認爲此突破爲無效突破。
趨勢通道是常見的走勢，比較容易把握，可信程度亦高，長期運用，一定會有實質收益。唯一不能把握的是不知走勢何時突然轉變。在下降通道中出貨，突然轉勢，可能會遭受損失；原本在上升通道中做多，突然轉變，亦有可能走避不及而遭受損失。所以運用通道這個概念時，應該設置一個“止損位”，例如虧損10%之內，一且看錯行市虧損達到10%時，立即停止損失，將風險降低在可控範圍內。