K线形态分析是单一K线分析的更进一步，它侧重从多日K线组合情况，推测市场多空双方较长一段时间的力量对比，进而判断市场多空双方谁占优势，是暂时的，还是决定性的，K线形态发出的研判信号持续时间较长。K线形态主要有以下儿种：
趋势通道（如图1-49)
趋势通道是一个持续形态。由两条同时向上或者同时向下的平行线组成，分别称为上轨和下轨，其中一条为趋势线，表示目前价格的运行方向，另外一条为通道线，与趋势线平行。上轨可以视为压力线，而下轨为支撑线。在技术分析中，趋势通道分析占据非常重要的地位。
确定趋势通道关键是首先要确定趋势线。在K线图上需要找到两个波峰（下降趋势）或者波谷（上升趋势），通过这两点画出主趋势线。这两点确定了目前的价格向上或者向下的趋势和通道的倾斜度。对于向上通道来说，趋势线向上方延伸，对于向下通道来说，趋势线是向下倾斜的。
通道线是趋势线的平行线。找到趋势线的一个折返走势的低点或者高点，沿着这个低点或者高点作出一条与趋势线平行的直线，就是通道线。理想情况下，通道线最好能接触到两个折返走势的低点或者高点。在上升通道中，这条通道线，也就是上轨，起着压力的作用，而在下降通道中，这条通道线，也就是下轨，则起着支撑的作用。
(1)图形特征（如图1-50)。
趋势通道与趋势线的原理相同，只不过是价格更有系统地升升跌跌，而且升到通道的顶线就会遇到阻力而回降，跌到通道的底线会受到支撑而回升，不论上升轨道还是下降轨道都是如此。
趋势通道使价格变动围于一个既定的通道之内的原因可能是有大户正在系统性地收集或派发。至于为什么比趋势线更进一步演变成通道形状，则往往是一种市场从众心理。股票升至某个价位回吐，跌至某个价位吸纳，当市场分析人士发现其走势刚巧与一条通道走势相符合的话，就推测未来的价位，预先划出走势通道，在不同的位置采取买或卖的行为。在市场共识下，受羊群心理支配，投资者都按图行事，导致价格可能真的会按预期走势发展，这被称为市场价格的自我促成，是趋势通道形成的一个重要原因。当然，趋势通道的成因亦有其他因素。譬如在趋势线部分提及的公司随时间而增加利润，利润又平稳无波，难有暴升，价位就有可能演变成一条上升通道。如果有大集团在系统性地出货，买方承接力不强，价格就会向下，但沽方并非一次恶性抛售，而是采取分步沽售，导致价位形成有系统性的下降通道。
(2))走势启示。
趋势通道所发出的讯号与趋势线基本相同，只是增加了从图形中观察通道顶部与底部的价位的功能。通道顶部是阻力位，底部是支撑位。如果是进行短线投机的话，不论在上升通道还是下降通道中都可以在轨道顶部做空，在轨道底部做多以搏短差。
(3)趋势通道启示。
A.上升通道，继续进货或持仓不动。只要价格在通道中不断上升，便可以认为趋势是上涨的。当价格的继续上涨不能到达通道线（上轨）便下跌时，那么就发出了一个警告。当价格进一步跌破趋势线时，可以作为趋势停顿或者趋势反转的确认信号。如果价格突破上轨（压力线），则是一个牛性的表现，表示上涨正在加速。
B.下降通道，及早出货或空仓不动。只要价格在通道中不断下降，便可以认为趋势是下跌的。当价格的继续下跌不能到达通道线（下轨）便回升时，那么就发出了一个警告。当价格进一步升破趋势线时，可以作为下跌趋势停顿或者下跌趋势反转的确认信号。如果价格突破下轨（支撑线），则是一个熊性的表现，表示下跌正在加速。
C.突破上升或下降通道，尤其是成交量配合时，则要采取与原来相反的态度，由原来多头变空头，或由原来空仓变持仓，直至趋势又再转变成另一形态为止。
D.在上升通道中，一些交易者会在价格回撤到趋势线（下轨）时买进；在下降通道中，一些交易者会在价格反弹到趋势线（上轨）时卖出。与其他价格形态一样，价格通道的买进卖出同样需要结合其他技术分析方法来确认。价格通道的上下两条轨道线成为价格后市波动的重要支撑线和阻力线，价格通常会在接近或触及两条轨道线后遇阻力或遇支持力而产生反向运动，直至趋势产生逆转。需要注意的是，趋势线在趋势逆转之前不会被穿破，而通道线经常会被略为穿透。而一旦主趋势线被穿破，就可以认为价格趋势已经逆转。而且，趋势线被穿破后，价格通常会在短时间之内对其进行反扑（或称为回抽、反抽），但一般只是对穿破进行确认，价格很难再返回通道之内，如果回到通道之内，我们可以认为此突破为无效突破。
趋势通道是常见的走势，比较容易把握，可信程度亦高，长期运用，一定会有实质收益。唯一不能把握的是不知走势何时突然转变。在下降通道中出货，突然转势，可能会遭受损失；原本在上升通道中做多，突然转变，亦有可能走避不及而遭受损失。所以运用通道这个概念时，应该设置一个“止损位”，例如亏损10%之内，一且看错行市亏损达到10%时，立即停止损失，将风险降低在可控范围内。