什麼是金融資產？
金融資產是一種流動性資產，其價值來源於合同權利或所有權主張。現金、股票、債券、共同基金和銀行存款都是金融資產的例子。與土地、房產、商品或其他有形實物資產不同，金融資產本身並不一定具有內在的物質價值，甚至不一定具有實物形態。相反，它們的價值反映了其交易市場中的供求關係以及它們所承擔的風險程度。
瞭解金融資產
大多數資產可分爲有形資產、金融資產和無形資產。有形資產是指具有物質或屬性價值的實物資產，例如貴金屬、土地、房地產以及大豆、小麥、石油和鐵等大宗商品。
無形資產是指不具有實物形態但有價值的財產，包括專利、商標和知識產權。
金融資產介於其他兩種資產之間。金融資產看似無形——非實物——其價值可能僅體現在一張紙上，例如一張美元鈔票或電腦屏幕上的清單中。然而，這張紙或清單所代表的，是對某個實體（例如上市公司）的所有權主張，或是對付款的合同權利——例如債券的利息收入。金融資產的價值來源於對標的資產的合同權利主張。
這種基礎資產可以是實物資產，也可以是無形資產。例如，大宗商品就是實物基礎資產，它們與商品期貨、合約或某些交易所交易基金（ETF）等金融資產掛鉤。同樣，房地產是與房地產投資信託基金（REITs）股份相關的實物資產。REITs是金融資產，是持有房地產組合的公開交易實體。
美國國稅局 (IRS) 要求企業將金融資產和實物資產合併爲有形資產進行稅務申報。有形資產的分類與無形資產的分類是分開的。
要點總結
- 金融資產是一種流動資產，它代表着對某個實體的所有權主張，或者對某個實體未來付款的合同權利，並從中獲得價值。
- 金融資產的價值可能基於其基礎的有形或實物資產，但市場供求關係也會影響其價值。
- 股票、債券、現金、定期存單和銀行存款都是金融資產的例子。
常見金融資產類型
根據國際財務報告準則（IFRS）中常用的定義，金融資產包括：
- 現金
- 實體的權益工具——例如股票證書
- 從另一實體獲得金融資產的合同權利——稱爲應收賬款
- 在有利條件下與另一實體交換金融資產或負債的合同權利
- 以實體自身權益工具結算的合約
除了股票和應收賬款外，上述定義還包括金融衍生品、債券、貨幣市場或其他賬戶持有物以及股權。許多此類金融資產在變現之前沒有固定的貨幣價值，尤其是股票，其價值和價格會波動。
除了現金之外，投資者通常會遇到的金融資產類型還有：
- 股票是一種沒有固定期限或到期日的金融資產。投資者購買股票後，就成爲公司的部分所有者，並分享公司的盈虧。股票可以無限期持有，也可以出售給其他投資者。
- 債券是公司或政府爲短期項目融資的一種方式。債券持有人是貸款人，債券上會註明欠款金額、支付的利率和債券到期日。
- 定期存單（CD）允許投資者將一定金額的資金存入銀行，並在指定期限內獲得有保障的利率。定期存單按月支付利息，期限通常爲三至五年，具體取決於合同條款。
高流動性金融資產的利弊
最純粹的金融資產形式是現金及現金等價物——支票賬戶、儲蓄賬戶和貨幣市場賬戶。流動性強的賬戶可以隨時變現，用於支付賬單、應對突發財務狀況或緊急需求。
其他類型的金融資產流動性可能不如股票。流動性是指將金融資產快速變現的能力。對於股票而言，流動性是指投資者在現成的市場中買賣股票的能力。流動性強的市場通常買賣雙方都很多，交易執行幾乎沒有延遲。
對於股票和債券等權益性資產，投資者必須賣出後等待結算日才能收到款項——通常爲兩個工作日。其他金融資產的結算時間則各不相同。
將資金存放在流動性強的金融資產中可以更好地保值。銀行支票賬戶、儲蓄賬戶和定期存款賬戶中的資金，由聯邦存款保險公司 (FDIC) 爲信用社賬戶提供最高 25 萬美元的損失保險。如果銀行因某種原因倒閉，您的賬戶將獲得最高 25 萬美元的全額保險。然而，由於 FDIC 爲每家金融機構單獨承保，因此，如果投資者在一家銀行持有總額超過 25 萬美元的經紀定期存款，而該銀行破產，則投資者將面臨損失。
像支票賬戶和儲蓄賬戶這樣的流動性資產的投資回報率 (ROI)有限。投資回報率是指您從一項資產中獲得的利潤除以擁有該資產的成本。支票賬戶和儲蓄賬戶的投資回報率極低。它們可能提供少量利息收入，但與股票不同，它們的增值空間很小。此外，定期存單 (CD) 和貨幣市場賬戶通常會限制提取數月甚至數年。當利率下降時，可贖回的定期存單往往會被贖回，投資者最終不得不將資金轉移到可能收益更低的投資中。
優點
流動性強的金融資產容易變現。
有些金融資產具有升值潛力。
聯邦存款保險公司 (FDIC) 和國家信用社管理局 (NCUA) 爲最高 25 萬美元的賬戶提供保險。
缺點
高流動性金融資產幾乎沒有升值空間。
流動性差的金融資產可能難以變現。
金融資產的價值取決於其基礎實體的穩健程度。
非流動性資產的利弊
與流動性資產相反的是不流動性資產。房地產和名貴古董就是不流動性金融資產的例子。這些物品有價值，但無法快速變現。
另一種流動性較差的金融資產是交易量不高的股票。這類投資通常包括低價股或高收益投機性投資，當你準備出售時可能找不到買家。
即使在正常情況下，將過多資金投入流動性差的投資也會帶來弊端。這樣做可能導致個人不得不使用高利率信用卡來支付賬單，從而增加債務，並對退休和其他投資目標產生負面影響。
金融資產的實際應用案例
企業和個人都持有金融資產。對於投資或資產管理公司而言，金融資產包括公司爲客戶管理的投資組合中的資金，稱爲管理資產規模（AUM）。例如，貝萊德集團（BlackRock Inc. ）是美國乃至全球最大的投資管理公司，其管理資產規模達6.84萬億美元（截至2019年6月30日）。
對銀行而言，金融資產包括其發放給客戶的未償貸款的價值。美國第十大銀行Capital One在其2019年第一季度財務報表中報告的總資產爲3731.91億美元；其中，2402.73億美元來自房地產抵押貸款、商業貸款和工業貸款。