2007年，小額信貸市場服務了超過3300萬借款人和4800萬儲戶。致力於消除全球貧困的組織Unitus提供的數據顯示，80%的潛在市場尚未被開發利用。這一市場的全球增長將如何影響您？
教程：金融概念
什麼是小額信貸？
“小額信貸”一詞指的是小額信貸機構（MFI）向客戶提供的各種金融產品（例如小額貸款、小額儲蓄和小額保險產品）。小額信貸起源於20世紀70年代，當時社會企業家開始大規模地向貧困勞動者提供貸款。穆罕默德·尤努斯教授因其在小額信貸領域的貢獻而享譽全球，他與格萊珉銀行共同榮獲2006年諾貝爾和平獎。尤努斯和格萊珉銀行證明，窮人有能力擺脫貧困。尤努斯還證明，如果結構合理，向貧困勞動者提供的貸款償還率非常高。他的工作引起了社會工程師和唯利是圖的投資者的關注。（瞭解更多信息，請參閱《小額信貸的來龍去脈》 。）
從歷史上看，小額信貸的目標是消除貧困。多年來，小額信貸一直秉持着這一主要社會目標，因此傳統的小額信貸機構僅由非政府組織（NGO）、專業小額信貸銀行和公共部門銀行組成。近年來，市場格局發生了變化。例如，一些非營利性小額信貸機構正在轉型爲營利性機構，以增強自身實力、實現可持續發展並擴大市場覆蓋面。消費金融公司，如通用電氣金融和花旗金融，也紛紛加入小額信貸市場。沃爾瑪、Elektra 和 Tesco 等大型零售商也開始涉足消費貸款領域，其中一些甚至開始涉足小額信貸業務。儘管大多數小額信貸機構仍然將消除貧困視爲首要目標，但對許多新進入者而言，向更多消費者銷售更多產品纔是其主要動機。
小額信貸產品和服務
小額信貸機構目前提供的產品和服務如下：
- 小額貸款：小額貸款（也稱小額信貸）是指金額較小的貸款；大多數貸款金額低於100美元。這些貸款通常發放給發展中國家經營微型企業的創業者。微型企業的例子包括編織籃子、縫紉、街頭小販和家禽養殖。全球小額貸款的平均利率約爲35%。雖然這聽起來很高，但遠低於其他可用的替代方案（例如非正式的當地放貸人）。此外，小額信貸機構必須收取利息，以彌補處理勞動密集型小額貸款交易相關的較高成本。（欲瞭解更多關於小額信貸的信息，請參閱《小額信貸：通過產業實現慈善》 。）
- 小額儲蓄：小額儲蓄賬戶允許個人存儲少量資金以備將來使用，且無最低餘額要求。與發達國家的傳統儲蓄賬戶類似，儲戶可以使用小額儲蓄賬戶來滿足生活所需，例如婚禮、喪葬和老年補充收入。
- 小額保險：生活在發展中國家的人們面臨着更多風險和不確定性。例如，他們更容易直接遭受泥石流等自然災害的影響，也更容易面臨傳染病等健康風險。小額保險與非小額保險一樣，都能彙集風險並幫助進行風險管理。但與傳統保險不同的是，小額保險允許保費和保額都非常低的保單。小額保險的例子包括農作物保險和在借款人身故時償還未償小額貸款餘額的保險。由於管理費用較高，對於小額信貸機構而言，保費與小額貸款還款一起收取時，小額保險的效率最高。（要了解更多關於保險重要性的信息，請參閱《你不需要的十五種保險》和《每個人都應該擁有的五種保險》 。）
小額信貸對你來說意味着什麼？
小額信貸市場的發展和增長不僅僅影響那些正在或考慮使用小額信貸服務的人。以下是它可能對您產生的影響：
- 作爲投資者：以回報爲導向的機構投資者目前正在進行與小額信貸相關的投資。此外，主要評級機構也開始對小額信貸交易進行評級。例如，摩根士丹利發行了一筆由小額信貸支持的債券，該債券包含多個層級，並獲得了標普“AA”評級。（如需瞭解更多關於債務評級的信息，請參閱：什麼是企業信用評級？ ）這表明小額信貸正開始爲所有投資者提供投資機會。《小額銀行公報》報告稱，全球63家頂級小額信貸機構的平均回報率（經通脹調整並扣除所獲補貼）約爲總資產的2.5%。地方和區域性銀行通常率先將小額信貸投資納入其投資組合，而大型國際銀行目前更傾向於向其他銀行、小額信貸機構或非政府組織提供融資。如前所述，甚至消費金融公司也可能涉足小額信貸活動。作爲投資者，您可能需要了解您所投資的公司是否涉足小額信貸業務，以及這些業務的風險回報特徵是否符合您的需求。您可以訪問MIX市場，獲取有關小額信貸市場供需和資金流動情況的最新信息。
- 作爲一名金融專業人士：小額信貸不僅需要高度專業的金融知識，還需要獨特的技能組合，例如社會科學知識、當地語言和風俗習慣。爲了滿足這些獨特的需求，新的職業正在湧現。對於金融專業人士而言，這意味着擁有這些獨特技能和經驗組合的人士將迎來新的職業發展機會。此外，隨着小額信貸將不同背景的專業人士聚集到協作團隊中，傳統的職業角色界限也變得模糊。例如，發展領域的專業人士（例如曾在亞洲開發銀行或其他發展機構工作的人員）現在可以與風險投資家並肩工作。您可以在小額信貸門戶網站 (Microfinance Gateway ) 上找到各種各樣的小額信貸職業機會。
- 作爲個人：有些人認爲我們生活在一個貧困可能被消除的時代。研究也支持這種觀點。根據小額信貸虛擬圖書館的數據，在孟加拉國，八年間，沒有任何信貸服務的貧困人口中，只有4%的人擺脫了貧困。但如果個人和家庭從小額信貸機構獲得小額信貸，超過48%的人擺脫了貧困。消除貧困對你個人意味着什麼，很大程度上取決於你的個人哲學。你可能會將其視爲人類歷史上的一項重大成就。你也可能爲我們每個人都能彼此買賣而感到欣喜。希望參與消除貧困的人們現在可以通過非營利在線服務平臺Kiva向世界其他地區的微型企業家提供貸款。
結論
越來越多的資金和專業知識正湧入小額信貸領域。小額信貸機構之間的競爭日益激烈。隨着它們不斷提升內部運營能力，潛在的80%的市場需求將得到更多滿足。評級機構和機構投資者等關鍵參與者也紛紛進入市場，這表明一個真正的市場正在形成。儘管小額信貸早在20世紀70年代就已出現，但如今它對投資者、金融專業人士和個人而言都更加重要。具體來說，您可以審視一下您的投資組合、職業發展機會或個人理念，以確定小額信貸現象對您有何影響。（欲瞭解更多相關信息，請參閱《利用社會金融創造更美好的世界》。）