2007年，小额信贷市场服务了超过3300万借款人和4800万储户。致力于消除全球贫困的组织Unitus提供的数据显示，80%的潜在市场尚未被开发利用。这一市场的全球增长将如何影响您？
教程：金融概念
什么是小额信贷？
“小额信贷”一词指的是小额信贷机构（MFI）向客户提供的各种金融产品（例如小额贷款、小额储蓄和小额保险产品）。小额信贷起源于20世纪70年代，当时社会企业家开始大规模地向贫困劳动者提供贷款。穆罕默德·尤努斯教授因其在小额信贷领域的贡献而享誉全球，他与格莱珉银行共同荣获2006年诺贝尔和平奖。尤努斯和格莱珉银行证明，穷人有能力摆脱贫困。尤努斯还证明，如果结构合理，向贫困劳动者提供的贷款偿还率非常高。他的工作引起了社会工程师和唯利是图的投资者的关注。（了解更多信息，请参阅《小额信贷的来龙去脉》 。）
从历史上看，小额信贷的目标是消除贫困。多年来，小额信贷一直秉持着这一主要社会目标，因此传统的小额信贷机构仅由非政府组织（NGO）、专业小额信贷银行和公共部门银行组成。近年来，市场格局发生了变化。例如，一些非营利性小额信贷机构正在转型为营利性机构，以增强自身实力、实现可持续发展并扩大市场覆盖面。消费金融公司，如通用电气金融和花旗金融，也纷纷加入小额信贷市场。沃尔玛、Elektra 和 Tesco 等大型零售商也开始涉足消费贷款领域，其中一些甚至开始涉足小额信贷业务。尽管大多数小额信贷机构仍然将消除贫困视为首要目标，但对许多新进入者而言，向更多消费者销售更多产品才是其主要动机。
小额信贷产品和服务
小额信贷机构目前提供的产品和服务如下：
- 小额贷款：小额贷款（也称小额信贷）是指金额较小的贷款；大多数贷款金额低于100美元。这些贷款通常发放给发展中国家经营微型企业的创业者。微型企业的例子包括编织篮子、缝纫、街头小贩和家禽养殖。全球小额贷款的平均利率约为35%。虽然这听起来很高，但远低于其他可用的替代方案（例如非正式的当地放贷人）。此外，小额信贷机构必须收取利息，以弥补处理劳动密集型小额贷款交易相关的较高成本。（欲了解更多关于小额信贷的信息，请参阅《小额信贷：通过产业实现慈善》 。）
- 小额储蓄：小额储蓄账户允许个人存储少量资金以备将来使用，且无最低余额要求。与发达国家的传统储蓄账户类似，储户可以使用小额储蓄账户来满足生活所需，例如婚礼、丧葬和老年补充收入。
- 小额保险：生活在发展中国家的人们面临着更多风险和不确定性。例如，他们更容易直接遭受泥石流等自然灾害的影响，也更容易面临传染病等健康风险。小额保险与非小额保险一样，都能汇集风险并帮助进行风险管理。但与传统保险不同的是，小额保险允许保费和保额都非常低的保单。小额保险的例子包括农作物保险和在借款人身故时偿还未偿小额贷款余额的保险。由于管理费用较高，对于小额信贷机构而言，保费与小额贷款还款一起收取时，小额保险的效率最高。（要了解更多关于保险重要性的信息，请参阅《你不需要的十五种保险》和《每个人都应该拥有的五种保险》 。）
小额信贷对你来说意味着什么？
小额信贷市场的发展和增长不仅仅影响那些正在或考虑使用小额信贷服务的人。以下是它可能对您产生的影响：
- 作为投资者：以回报为导向的机构投资者目前正在进行与小额信贷相关的投资。此外，主要评级机构也开始对小额信贷交易进行评级。例如，摩根士丹利发行了一笔由小额信贷支持的债券，该债券包含多个层级，并获得了标普“AA”评级。（如需了解更多关于债务评级的信息，请参阅：什么是企业信用评级？ ）这表明小额信贷正开始为所有投资者提供投资机会。《小额银行公报》报告称，全球63家顶级小额信贷机构的平均回报率（经通胀调整并扣除所获补贴）约为总资产的2.5%。地方和区域性银行通常率先将小额信贷投资纳入其投资组合，而大型国际银行目前更倾向于向其他银行、小额信贷机构或非政府组织提供融资。如前所述，甚至消费金融公司也可能涉足小额信贷活动。作为投资者，您可能需要了解您所投资的公司是否涉足小额信贷业务，以及这些业务的风险回报特征是否符合您的需求。您可以访问MIX市场，获取有关小额信贷市场供需和资金流动情况的最新信息。
- 作为一名金融专业人士：小额信贷不仅需要高度专业的金融知识，还需要独特的技能组合，例如社会科学知识、当地语言和风俗习惯。为了满足这些独特的需求，新的职业正在涌现。对于金融专业人士而言，这意味着拥有这些独特技能和经验组合的人士将迎来新的职业发展机会。此外，随着小额信贷将不同背景的专业人士聚集到协作团队中，传统的职业角色界限也变得模糊。例如，发展领域的专业人士（例如曾在亚洲开发银行或其他发展机构工作的人员）现在可以与风险投资家并肩工作。您可以在小额信贷门户网站 (Microfinance Gateway ) 上找到各种各样的小额信贷职业机会。
- 作为个人：有些人认为我们生活在一个贫困可能被消除的时代。研究也支持这种观点。根据小额信贷虚拟图书馆的数据，在孟加拉国，八年间，没有任何信贷服务的贫困人口中，只有4%的人摆脱了贫困。但如果个人和家庭从小额信贷机构获得小额信贷，超过48%的人摆脱了贫困。消除贫困对你个人意味着什么，很大程度上取决于你的个人哲学。你可能会将其视为人类历史上的一项重大成就。你也可能为我们每个人都能彼此买卖而感到欣喜。希望参与消除贫困的人们现在可以通过非营利在线服务平台Kiva向世界其他地区的微型企业家提供贷款。
结论
越来越多的资金和专业知识正涌入小额信贷领域。小额信贷机构之间的竞争日益激烈。随着它们不断提升内部运营能力，潜在的80%的市场需求将得到更多满足。评级机构和机构投资者等关键参与者也纷纷进入市场，这表明一个真正的市场正在形成。尽管小额信贷早在20世纪70年代就已出现，但如今它对投资者、金融专业人士和个人而言都更加重要。具体来说，您可以审视一下您的投资组合、职业发展机会或个人理念，以确定小额信贷现象对您有何影响。（欲了解更多相关信息，请参阅《利用社会金融创造更美好的世界》。）