一、威廉·奥尼尔的长线投资诀窍
1.新买入股票以后，在股价图上画出一条红色的防御线作卖出底线，一日价格滑落至此即停损，而在停损价位之上，投资者可以捂股。
如果要提高卖出参考价，千万不要将参考价提高到太靠近目前的市价，否则很容易在正常回调中吓出筹码。如果股票在你正确买进后上冲5%以至更多，可将防御线停损价提高于成本价下5%之内。
一旦股票获利15%左右，可开始注意上档目标价，于目标达成时获利回吐。
2.若你的目标是要于正确时机买进盈余最好的股票，然后耐心抱住，以证明自己的看法是对的还是错的，至少要给它13周时间才好下结论。前提是在此之前这档股票不至于退败到你的停损价位。
3.你不能让已买进的任何股票在涨了20%后再跌到赔钱的价位。这时你可能很恼怒没有把握卖出时机，唯一能做的是考虑避免继续犯错误。
4.留意大盘走势，如果在大盘做头部时买进股票，出错的几率将很高，大多数突破通常会以失败告终。
5.大行情需要一段时间才能完成，不要在涨势前8周即获利退场，除非股票出现严重问题或者因为宣布股票分割，行情连续两三周快速上涨；除非股票本质不佳或缺乏投资机构与大户认同，在8周之内出现；20%涨幅的股票应至少捂满8周。某些情况下，最强势的股票只需4~5周即上涨20%或更多，整段行情可大涨100%、200%甚至更高。只要大盘没有问题，而且你也赚足了利润，不妨试着长期持股.
6.你若持有领涨股或领涨类股中的一员，可以牢牢捂住股票，一些领涨股常可涨到令人无法置信的地步。
7.一旦产生利润，尽量撑过股票的第一次短期修正。
8.在新多头行情初段尽量捂股，有时强迫捂股才可以赚到大钱。记住：做股票不一定要全对，而是在做对时赚到大钱。
由于能够看对行情又能捂住股票的投资者少之又少，股票也需要时间上涨，一波新多头行情的前两年通常是捂牢的最佳时期。如果你真的了解一家公司及它的产品，就会有信心度过难以避免的几次修正期，只靠一只股票赚得大钱通常要耗费一年至三年的时间及耐心。
巴菲特的长线投资诀窍
1.巴菲特的投资理念.
巴菲特说：“当我购买股票时，股市是不存在的。”那么这时候，巴菲特关心的是什么呢?是企业，是活生生的企业。巴菲特认为，一个投资者当他决定购买股票时，他首先是一个企业分析家，而不是市场分析家、证券分析家。投资什么样的企业，选择什么样的市场时机入市，这两条构成了巴菲特投资原则的核心，概括地说，就是企业原则和市场原则。
(1)企业原则。主营业务突出、简单，有始终如一和稳健的经营历史，具备良好的发展前景，这是巴菲特选择一家企业的三条标准。
主营业务突出、简单，既可以表现为一种产品，像可口可乐；也可能表现为一种服务，像美国捷运、《华盛顿郎报》，问题是投资者要对“主营业务”有深入的了解。有始终如一的稳健经营历史，巴菲特对资产重组改变主营业务，或正在改变生产线和产品的企业都不感兴趣。具备良好的发展前景，在巴菲特看来所谓的“良好的发展前景”是一种特许经营企业，它有三个定义：有市场需求甚至是强烈的需求；没有替代产品；经营上不受政府管制。
巴菲特认为，具备上述条件，企业可以自主掌握产品或服务价格，使投资者能够得到异平寻常的回报。
(2)市场原则。市场原则也就是买入股票的时机确定。巴菲特认为，股票市场上情绪的力量往往大于理性的力量，股票价格在很多时候与企业的内在价值不符，这主要是“市场先生”投资者的情绪在影响股价。“市场先生”每天都报出一个价格，愿意以此价格来购买你的股票或者将他的股票卖给你。由于“市场先生”的情绪不稳定，报价难免有时高有时低。
巴菲特认为要取得投资的成功，一方面要学会独立思考和判断，完全摒弃“市场先生”的影响；另一方面则要利用“市场先生”，在市场进入疯狂，股价远远超出公司内在价值时，要勇于离场；在市场下跌进入非理性状态时，要勇于进场“贪婪”买入。
低价买入，是巴菲特市场原则的核心，只要低于公司内在价值，哪怕市场仍在下跌中，巴菲特都会不断买进。许多人不能忍受股价的下跌，巴菲特却泰然处之，他坚信做不到这一点，就不可能在投资领域获得成功。
巴菲特坚持投资于了解的企业。“如果你没有持有一种股票10年的准备，那么连十分钟都不要持有这种股票”，这是投资大师沃伦·巴菲特对于股票投资的基本态度。
观察巴菲特持有的股票，几乎每一种股票都是家喻户晓的全球著名企业，其中可口可乐为全球最大的饮料公司，吉列刮胡刀则占有全球60%便利刮胡刀市场，美国运通银行的运通卡与旅行支票则是跨国旅行的必备工具，富国银行拥有加州最多的商业不动产市场并位居美国十大银行之一，联邦住宅贷款抵押公司则是美国两大住宅贷款业者之一迪斯尼在购并大都会/美国广播公司之后，已成为全球第一大传播与娱乐公司，麦当劳亦为全球第一大快餐业者，华盛顿邮报则是美国最受尊敬的报社之一，获利能力又远高于同业。
分析这些企业的共同特点，在于每一家企业均具有强劲的市场赢利基础，已使得此等企业拥有巴菲特所谓的“特许权”(Franchise)，而与一般的“大宗商品”(Commodity)不同。巴菲特对此种特许权的浅显定义，是消费者在一家商店买不到某种商品(例如可口可乐或吉列刮胡刀)，虽然有其他类似竞争产品，但消费者仍然会过街寻找此种商品。而且此种产品优势在可预见的未来都很难改变，这就是他“长期投资”甚至“永久投资”的基本面因素。
更重要的是巴菲特对此等企业的营运前景相当“确定”，因此他的投资风险相对大幅下降，他对许多机构投资者动辄买进一两百种股票的做法颇不以为然，因为在公司数目过多的情况下，经理人根本无法深入了解每一家公司的营运状况，结果反而增加部分资金亏损的风险。
2.投资者必须注意避免的错误
巴菲特认为，投资者最常犯的三大错误是：高成本、错误决策以及跳船太快。
(1)高成本的原因主要是投资者过度买进或者支付投资管理者的费用太高。
(2)错误决策是指投资者往往依据的是小道消息或者投资潮流，而非扎实可靠的调查研究。
(3)跳船太快是指投资者一旦看到所持股票增长停滞或下降便立即全部抛掉，弃船而逃。
“投资者须谨记，头脑发热和高昂成本乃是其大敌。”巴菲特说，要想抓住持股的最好时机，请遵循此点：“他人大胆时你便小心，他人小心时你便大胆。”
这一投资箴言，巴菲特受用一生，因此也是伯克舍·哈撒韦投资公司成就非凡的最大理念。
3.沃伦·巴菲特12项投资法则
(1)沃伦·巴菲特认为“股票是一个企业的抽象面”，他认为股票投资不见得与市场理论、总体经济或产业趋势有关，而是应基于企业如何经营。因此他归纳出有关选择投资企业的三条基本金科玉律：a.该企业必须简单可被了解。切切遵守把平凡事做得非凡就是致富之道。b.该企业必须有一路走来的经营历史或轨迹。要避免屡败屡战、想翻本或虽价低却困难重重的公司，要寻找价位合理而质优的公司。c.该企业
必须具备有利的长期展望。要分辨何为“有利的长期展望”很简单，只要产品非属低价的大宗性货物而且是被需要的，没有即刻代替品，没有被管制的、具备“特许”性质的产品或服务。
(2)在管理方面，沃伦·巴菲特认为选择投资企业，判断其管理好坏、是否值得投资的金科玉律亦有三：a必须理性。理性与否的判断标准，在于分配资源的优先顺序。b，必须向股东开诚布公。要能对股东充分说明公司营运过程的对与错，更要使全体经营阶层不以一般公认会计原则为挡箭牌，要坦承经营上的功与过。c.必须抗拒机构的僵化与钝化。在企业运作的时候，经营者会不知不觉模仿其他经营者的行为——即使是愚蠢而不理性的行为。
(3)在财务方面，沃伦·巴菲特的金科玉律有四项：a.必须重视净值报酬率而非每股盈余。每股盈余是个烟幕弹，所以舍其而重视净值报酬率。但他所谓的净值报酬计算，不能把资本净损益及营业外损益算进去，因为他重视公司经营上的能力。b.必须计算“股东的真正盈余”才能真实反映得到的价值。要将盈余的品质、种类分清楚。一般所谓的每股盈余数字只能当做是对盈余认识的下限，要了解股东的“真正盈余”就要了解在上年度产生的盈余后，今年有哪些必要的资本支出，这些必要的资本支出实际上等于是“费用”性质，理应从“账面盈余”减除后才是股东真正的盈余。这种严格有意义的盈余观点，是沃伦·巴菲特所说的宁可要模糊的“对”也不要精确的“错”的真谛。c.要寻求有高边际利润的公司投资。如何将不需要的成本及费用删除而不浪费，这是要运用智慧才能做得到，像巴菲特自己的公司既无法务部，也无公关或投资关系部，也不雇用工商管理硕士来规划并购，更不设司机及信差。公司的办公费用只占营业利润的1%，相对于其他公司的10%来说显然是非常节俭。沃伦·巴菲特重视的是公司经营者创造高边际利润的本事。d.公司所掌握的每一块钱，是否至少能产生一块钱的市场价值。最快检视公司价值的方式是看公司的保留盈余增加数是否和公司市价增加的数字相当。
(4)在市场方面，沃伦·巴菲特认为金科玉律有两项：a.必须决定该企业的价值。以看待债券的方式，将企业在未来可预计年数内的真正盈余加以合计，并用折现率折现成今日之价值。因此沃伦·巴菲特只选公司未来的真正盈余是能预测且相当确定者；也因此他不投资像微软及英特尔这类公司，因为他觉得尚不能掌握其技术及营运的未来。b.必须在对公司价值认同的情况下才进行投资。投资的真谛在寻找有价值而花费低的目标。以沪深股市的蓝筹股行情为例，当蓝筹股在价值低估阶段时，投资者买进可以享受较高的投资回报。叮是当蓝筹股出现成倍上涨之后，其股价相对于其投资价值来说，存在严重高估。这时的上市公司即使有价值，投资者也不宜再追涨买进。