随着 2025 财年结束，贝莱德加拿大公司公布了旗下加拿大 ETF 产品线 iShares 资本收益的详细数据。
2025年12月30日，贝莱德资产管理加拿大有限公司公布了在多伦多证券交易所和加拿大期权交易所上市的各类iShares ETF的最终年度再投资资本利得分配情况。该公司是贝莱德集团（纽约证券交易所代码：BLK）的间接全资子公司，确认了2025纳税年度的分配金额。
这些分配与年度非现金资本收益分配有关，通常会在年底再投资于各基金的额外份额。但是，它们与基金份额持有人可能收到的持续性月度、季度、半年或年度现金分配金额不同。
此外，这些再投资收益所产生的新增单位将立即并入现有单位。因此，交易后已发行单位总数将与再投资分配前的已发行单位总数相等，投资者不会看到单位数量发生变化。
投资者需注意的关键日期和税务申报事项
2025年度资本利得分配的登记日为2025年12月30日，支付日期定于2026年1月5日。尽管如此，投资者应注意，即使在再投资阶段没有现金交易，这些金额通常也与税务申报相关。
2025 年再投资和现金分配的实际应税金额（包括其税务特征）将于2026年初通过CDS 清算和存托服务公司( CDS ) 报告给经纪商。CDS经纪商的这些报告随后将反映到客户的税务单据和报告工具中。
贝莱德加拿大特别强调了2025年数据的两项脚注。首先，以下基金的单位分红金额均以美元计价： IBIT.U、XAGG.U、XAW.U、XCBU.U、XDG.U、XDU.U、XEC.U、XEF.U、XFLI.U、XMC.U、XMU.U、XQQU.U、XSHU.U、XSTP.U、XTLT.U、XTOT.U、XUS.U、XUSC.U 和 XUU.U。而其余基金则以加元计价。
其次，对于iShares Premium货币市场ETF（CMR） ，分配金额可能包含收入部分，而不仅仅是已实现的资本收益。尽管如此，具体的税务明细仍将通过年终报告渠道公布，并在投资者的税务单据上予以确认。
贝莱德加拿大公司还公布了每只ETF的具体单位分红金额。这些数据表明哪些策略在2025年实现了可观的收益，哪些策略在税务方面没有产生任何收益。
对于固定收益阶梯策略和若干核心债券配置，每单位再投资资本收益为0.00000 。其中包括iShares 1-10 年阶梯式公司债券指数 ETF (CBH) 、 iShares 1-5 年阶梯式公司债券指数 ETF (CBO) 、 iShares 1-5 年阶梯式政府债券指数 ETF (CLF) 、 iShares 1-10 年阶梯式政府债券指数 ETF (CLG) 、 iShares 核心加拿大综合债券指数 ETF (XBB) 、 iShares 核心加拿大公司债券指数 ETF (XCB)和iShares ESG 高级加拿大公司债券指数 ETF (XCBG)等。
然而，某些加拿大股票和因子策略确实实现了显著的资本收益。iShares S&P/TSX加拿大股息贵族指数ETF (CDZ)每单位收益为1.55658 ，而iShares加拿大成长指数ETF (XCG) 的收益最高，达到5.22120。iShares加拿大价值指数ETF (XCV)每单位收益为1.61517 ， iShares S&P/TSX小盘股指数ETF (XCS)每单位收益为1.18596 。
在行业和主题股票敞口中， iShares全球基础设施指数ETF（CIF）每单位收益为2.89966 ， iShares全球农业指数ETF（COW）为2.41679 。此外， iShares全球水资源指数ETF（CWW）为1.23519 ，而iShares全球清洁能源指数ETF（XCLN）的再投资收益为0.49921 。
其他值得关注的全球和区域性股票基金也派发了可观的收益，包括iShares国际基本面指数ETF（CIE） ，分红为1.08684 ； iShares日本基本面指数ETF（加元对冲）（CJP） ，分红为2.71248 ；以及iShares美国基本面指数ETF（CLU） ，分红为2.28706。其加元对冲版本iShares美国基本面指数ETF（CLU.C）的分红为2.78757 。
在多元资产类别中， iShares ESG平衡型ETF组合（GBAL）的收益率为1.06486 ， iShares ESG保守型平衡型ETF组合（GCNS）的收益率为0.67823。iShares ESG股票型ETF组合（GEQT）的收益率为1.78370 ， iShares ESG成长型ETF组合（GGRO）的收益率为1.66202 。此外，核心资产配置策略iShares核心平衡型ETF组合（XBAL） 、 iShares核心保守型平衡型ETF组合（XCNS） 、 iShares核心股票型ETF组合（XEQT）和iShares核心成长型ETF组合（XGRO）的收益率分别为0.46346、0.20779、0.32215和0.43842 。
从可持续发展和ESG（环境、社会和治理）角度来看，多项策略均实现了正的资本收益。iShares ESG Advanced MSCI加拿大指数ETF (XCSR) 的收益为2.69143 ， iShares ESG Aware MSCI加拿大指数ETF (XESG) 的收益为1.18695 。此外， iShares ESG Aware MSCI EAFE指数ETF (XSEA)的收益为0.70078 ， iShares ESG Aware MSCI新兴市场指数ETF (XSEM)的收益为0.54263 ， iShares ESG Aware MSCI美国指数ETF (XSUS) 的收益为0.71709 。
其他金属投资产品在2025年均未出现再投资资本收益， iShares黄金ETF (CGL) 、 iShares黄金ETF (CGL.C) 、 iShares白银ETF (SVR)和iShares白银ETF (SVR.C) 的再投资资本收益均为0.00000 。然而， iShares比特币ETF (IBIT)每单位录得0.28231的再投资资本收益，其美元计价系列IBIT.U的再投资资本收益为0.22702 ，凸显了加密货币相关投资的税务影响。
更广泛地说，就美国固定收益市场而言， iShares美国综合债券指数ETF（XAGG）的再投资资本收益为0.21558 ，而其美元系列XAGG.U的再投资资本收益为0.16136 。加元对冲版本iShares美国综合债券指数ETF（加元对冲）（XAGH）的再投资资本收益为0.00000 。此外，包括XGB 、 XHB 、 XHY 、 XIG和XIGS在内的许多其他债券策略的再投资资本收益也均为0.00000 。
以股息为导向的策略表现各异。iShares美国股息增长指数 ETF（加元对冲）（CUD）每单位收益为2.60005 美元，而iShares 加拿大精选股息指数 ETF（XDV）每单位收益为1.36895 美元。此外， iShares 核心 MSCI 全球优质股息指数 ETF（XDG）每单位收益为0.39266 美元，其美元系列XDG.U 的收益为0.29044 美元。加拿大优质股息策略XDIV 的收益为0.76519 美元。
其他以分红和收益为导向的ETF也实现了上涨。iShares全球月度分红指数ETF（加元对冲）（CYH）上涨0.14839 ， iShares加拿大金融月度收益ETF（FIE）上涨0.27141 。然而，在灵活收益类ETF中， iShares灵活月度收益ETF（XFLI） 、 XFLI.U及其加元对冲版本XFLX的收益均为0.00000 。
在美国股票因子和主题敞口方面， iShares MSCI 美国动量因子指数 ETF (XMTM) 的收益率为0.94016 ，而iShares MSCI 美国价值因子指数 ETF (XVLU)的收益率为0.00000 。最低波动率系列的表现则喜忧参半： iShares MSCI 美国最低波动率指数 ETF（加元对冲）(XMS) 的收益率为0.90086 ，而iShares MSCI 美国最低波动率指数 ETF (XMU)及其美元系列XMU.U 的收益率分别为2.85421和2.07267 。
全球最低波动率策略表现较为平淡。iShares MSCI 全球最低波动率指数 ETF (XMW)录得0.37145 ，而加元对冲版本XMY则维持在0.00000 。此外，新兴市场和 EAFE 最低波动率基金XMM 、 XMI和XML 的再投资收益也均为0.00000 。
专注于科技和创新领域的产品带来了最高的资本收益。iShares标普/TSX信息技术指数ETF（XIT）每单位收益为3.41358 ，而iShares指数技术指数ETF（XEXP）的收益也高达3.56592 。网络安全领域， iShares网络安全与科技指数ETF（XHAK）的收益为2.91694 。
纳斯达克100指数系列基金的表现各不相同。iShares纳斯达克100指数ETF（加元对冲）（XQQ）的再投资资本收益为1.35318 ，而XQQU及其美元系列XQQU.U的收益均为0.00000 。然而，在加拿大上市的纳斯达克指数追踪基金的投资者仍需承担基金已实现收益的潜在税务影响。
许多追踪综合市场股票的ETF在2025年并未实现资本收益。iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index ETF (XIC) 、 iShares S&P/TSX 60 Index ETF (XIU) 、 iShares Core S&P 500 Index ETF (XUS) 、 XUS.U 、 iShares S&P 500 3% Capped Index ETF (XUSC) 、 XUSC.U 、 iShares Core S&P US Total Market Index ETF (XUH) 、 iShares Core S&P US Total Market Index ETF (XUU)和XUU.U 的收益均为0.00000 。不过，以加元对冲的iShares Core S&P Total US Stock Market Index ETF (XTOH)录得0.02178的小幅收益。
其他行业和地区产品也公布了零收益数据，表明2025年不会有资本利得分配。这些产品包括iShares S&P/TSX全球基本金属指数ETF (XBM) 、 iShares S&P/TSX上限能源指数ETF (XEG) 、 iShares S&P/TSX上限金融指数ETF (XFN) 、 iShares S&P/TSX上限材料指数ETF (XMA) 、 iShares MSCI欧洲IMI指数ETF (XEU) 、 iShares MSCI新兴市场指数ETF (XEM) 、 iShares MSCI除中国外新兴市场指数ETF (XEMC)和iShares Jantzi社会指数ETF (XEN)等。
对于通胀挂钩型和优先股策略而言，资本收益有限。iShares加拿大实际收益债券指数ETF (XRB) 、 iShares 0-5年期通胀保值债券指数ETF（加元对冲）(XSTH)和iShares 0-5年期通胀保值债券指数ETF (XSTP)的单位收益为0.16723 ，其中美元系列XSTP.U的单位收益为0.11483。iShares S&P/TSX加拿大优先股指数ETF (CPD)和iShares S&P/TSX北美优先股指数ETF（加元对冲）(XPF)等优先股ETF的单位收益则维持在0.00000 。
在美国国债市场，长期产品iShares 20年以上美国国债指数ETF（XTLT）录得0.14602的再投资资本收益，其美元系列XTLT.U为0.12407 。然而，加元对冲版本XTLH的收益为0.00000 。通过iShares核心加拿大15年以上联邦债券指数ETF（XFLB）进行的长期加拿大政府债券投资也录得0.00000 。
其他单一国家和地区的投资组合表现不一。iShares印度指数ETF (XID) 的收益率为0.38930 ，而iShares MSCI美国质量因子指数ETF (XQLT) 的收益率为0.00000 。更广泛地说， iShares MSCI全球指数ETF (XWD) 的收益率也为0.00000 ，反映出其2025年全球持仓的资本收益实现有限。
策略性短期和保守型固定收益策略，例如iShares核心加拿大短期债券指数ETF (XSB) 、 iShares核心加拿大短期公司债券指数ETF (XSH) 、 iShares保守型短期策略固定收益ETF (XSC) 、 iShares保守型策略固定收益ETF (XSE) 、 iShares短期策略固定收益ETF (XSI)和iShares核心加拿大中短期综合债券指数ETF (XSMB) ，其再投资收益均为0.00000 。此外，混合型和高质量债券策略，例如iShares加拿大混合型公司债券指数ETF (XHB)和iShares高质量加拿大债券指数ETF (XQB) ，也未报告任何再投资资本收益。
尽管持续派发收益，但房地产和基础设施板块的iShares全球房地产指数ETF (CGR)和iShares标普/多伦多证券交易所上限房地产投资信托指数ETF (XRE) 的收益率均为0.00000 。然而，通过iShares标普/多伦多证券交易所上限公用事业指数ETF (XUT)投资的公用事业板块，其每单位再投资收益为1.08798 ，凸显了不同行业在已实现收益方面的差异。
总体而言，贝莱德加拿大发布的这份通知确认了iShares ETF系列基金2025纳税年度的最终再投资资本利得数据。投资者现在掌握了所需的精确数据，以便进行2025年的税务规划，并了解各基金的已实现收益将如何影响其个人纳税义务。