隨着 2025 財年結束，貝萊德加拿大公司公佈了旗下加拿大 ETF 產品線 iShares 資本收益的詳細數據。
2025年12月30日，貝萊德資產管理加拿大有限公司公佈了在多倫多證券交易所和加拿大期權交易所上市的各類iShares ETF的最終年度再投資資本利得分配情況。該公司是貝萊德集團（紐約證券交易所代碼：BLK）的間接全資子公司，確認了2025納稅年度的分配金額。
這些分配與年度非現金資本收益分配有關，通常會在年底再投資於各基金的額外份額。但是，它們與基金份額持有人可能收到的持續性月度、季度、半年或年度現金分配金額不同。
此外，這些再投資收益所產生的新增單位將立即併入現有單位。因此，交易後已發行單位總數將與再投資分配前的已發行單位總數相等，投資者不會看到單位數量發生變化。
投資者需注意的關鍵日期和稅務申報事項
2025年度資本利得分配的登記日爲2025年12月30日，支付日期定於2026年1月5日。儘管如此，投資者應注意，即使在再投資階段沒有現金交易，這些金額通常也與稅務申報相關。
2025 年再投資和現金分配的實際應稅金額（包括其稅務特徵）將於2026年初通過CDS 清算和存託服務公司( CDS ) 報告給經紀商。CDS經紀商的這些報告隨後將反映到客戶的稅務單據和報告工具中。
貝萊德加拿大特別強調了2025年數據的兩項腳註。首先，以下基金的單位分紅金額均以美元計價： IBIT.U、XAGG.U、XAW.U、XCBU.U、XDG.U、XDU.U、XEC.U、XEF.U、XFLI.U、XMC.U、XMU.U、XQQU.U、XSHU.U、XSTP.U、XTLT.U、XTOT.U、XUS.U、XUSC.U 和 XUU.U。而其餘基金則以加元計價。
其次，對於iShares Premium貨幣市場ETF（CMR） ，分配金額可能包含收入部分，而不僅僅是已實現的資本收益。儘管如此，具體的稅務明細仍將通過年終報告渠道公佈，並在投資者的稅務單據上予以確認。
貝萊德加拿大公司還公佈了每隻ETF的具體單位分紅金額。這些數據表明哪些策略在2025年實現了可觀的收益，哪些策略在稅務方面沒有產生任何收益。
對於固定收益階梯策略和若干核心債券配置，每單位再投資資本收益爲0.00000 。其中包括iShares 1-10 年階梯式公司債券指數 ETF (CBH) 、 iShares 1-5 年階梯式公司債券指數 ETF (CBO) 、 iShares 1-5 年階梯式政府債券指數 ETF (CLF) 、 iShares 1-10 年階梯式政府債券指數 ETF (CLG) 、 iShares 核心加拿大綜合債券指數 ETF (XBB) 、 iShares 核心加拿大公司債券指數 ETF (XCB)和iShares ESG 高級加拿大公司債券指數 ETF (XCBG)等。
然而，某些加拿大股票和因子策略確實實現了顯著的資本收益。iShares S&P/TSX加拿大股息貴族指數ETF (CDZ)每單位收益爲1.55658 ，而iShares加拿大成長指數ETF (XCG) 的收益最高，達到5.22120。iShares加拿大價值指數ETF (XCV)每單位收益爲1.61517 ， iShares S&P/TSX小盤股指數ETF (XCS)每單位收益爲1.18596 。
在行業和主題股票敞口中， iShares全球基礎設施指數ETF（CIF）每單位收益爲2.89966 ， iShares全球農業指數ETF（COW）爲2.41679 。此外， iShares全球水資源指數ETF（CWW）爲1.23519 ，而iShares全球清潔能源指數ETF（XCLN）的再投資收益爲0.49921 。
其他值得關注的全球和區域性股票基金也派發了可觀的收益，包括iShares國際基本面指數ETF（CIE） ，分紅爲1.08684 ； iShares日本基本面指數ETF（加元對沖）（CJP） ，分紅爲2.71248 ；以及iShares美國基本面指數ETF（CLU） ，分紅爲2.28706。其加元對沖版本iShares美國基本面指數ETF（CLU.C）的分紅爲2.78757 。
在多元資產類別中， iShares ESG平衡型ETF組合（GBAL）的收益率爲1.06486 ， iShares ESG保守型平衡型ETF組合（GCNS）的收益率爲0.67823。iShares ESG股票型ETF組合（GEQT）的收益率爲1.78370 ， iShares ESG成長型ETF組合（GGRO）的收益率爲1.66202 。此外，核心資產配置策略iShares核心平衡型ETF組合（XBAL） 、 iShares核心保守型平衡型ETF組合（XCNS） 、 iShares核心股票型ETF組合（XEQT）和iShares核心成長型ETF組合（XGRO）的收益率分別爲0.46346、0.20779、0.32215和0.43842 。
從可持續發展和ESG（環境、社會和治理）角度來看，多項策略均實現了正的資本收益。iShares ESG Advanced MSCI加拿大指數ETF (XCSR) 的收益爲2.69143 ， iShares ESG Aware MSCI加拿大指數ETF (XESG) 的收益爲1.18695 。此外， iShares ESG Aware MSCI EAFE指數ETF (XSEA)的收益爲0.70078 ， iShares ESG Aware MSCI新興市場指數ETF (XSEM)的收益爲0.54263 ， iShares ESG Aware MSCI美國指數ETF (XSUS) 的收益爲0.71709 。
其他金屬投資產品在2025年均未出現再投資資本收益， iShares黃金ETF (CGL) 、 iShares黃金ETF (CGL.C) 、 iShares白銀ETF (SVR)和iShares白銀ETF (SVR.C) 的再投資資本收益均爲0.00000 。然而， iShares比特幣ETF (IBIT)每單位錄得0.28231的再投資資本收益，其美元計價系列IBIT.U的再投資資本收益爲0.22702 ，凸顯了加密貨幣相關投資的稅務影響。
更廣泛地說，就美國固定收益市場而言， iShares美國綜合債券指數ETF（XAGG）的再投資資本收益爲0.21558 ，而其美元系列XAGG.U的再投資資本收益爲0.16136 。加元對沖版本iShares美國綜合債券指數ETF（加元對沖）（XAGH）的再投資資本收益爲0.00000 。此外，包括XGB 、 XHB 、 XHY 、 XIG和XIGS在內的許多其他債券策略的再投資資本收益也均爲0.00000 。
以股息爲導向的策略表現各異。iShares美國股息增長指數 ETF（加元對沖）（CUD）每單位收益爲2.60005 美元，而iShares 加拿大精選股息指數 ETF（XDV）每單位收益爲1.36895 美元。此外， iShares 核心 MSCI 全球優質股息指數 ETF（XDG）每單位收益爲0.39266 美元，其美元系列XDG.U 的收益爲0.29044 美元。加拿大優質股息策略XDIV 的收益爲0.76519 美元。
其他以分紅和收益爲導向的ETF也實現了上漲。iShares全球月度分紅指數ETF（加元對沖）（CYH）上漲0.14839 ， iShares加拿大金融月度收益ETF（FIE）上漲0.27141 。然而，在靈活收益類ETF中， iShares靈活月度收益ETF（XFLI） 、 XFLI.U及其加元對沖版本XFLX的收益均爲0.00000 。
在美國股票因子和主題敞口方面， iShares MSCI 美國動量因子指數 ETF (XMTM) 的收益率爲0.94016 ，而iShares MSCI 美國價值因子指數 ETF (XVLU)的收益率爲0.00000 。最低波動率系列的表現則喜憂參半： iShares MSCI 美國最低波動率指數 ETF（加元對沖）(XMS) 的收益率爲0.90086 ，而iShares MSCI 美國最低波動率指數 ETF (XMU)及其美元系列XMU.U 的收益率分別爲2.85421和2.07267 。
全球最低波動率策略表現較爲平淡。iShares MSCI 全球最低波動率指數 ETF (XMW)錄得0.37145 ，而加元對沖版本XMY則維持在0.00000 。此外，新興市場和 EAFE 最低波動率基金XMM 、 XMI和XML 的再投資收益也均爲0.00000 。
專注於科技和創新領域的產品帶來了最高的資本收益。iShares標普/TSX信息技術指數ETF（XIT）每單位收益爲3.41358 ，而iShares指數技術指數ETF（XEXP）的收益也高達3.56592 。網絡安全領域， iShares網絡安全與科技指數ETF（XHAK）的收益爲2.91694 。
納斯達克100指數系列基金的表現各不相同。iShares納斯達克100指數ETF（加元對沖）（XQQ）的再投資資本收益爲1.35318 ，而XQQU及其美元系列XQQU.U的收益均爲0.00000 。然而，在加拿大上市的納斯達克指數追蹤基金的投資者仍需承擔基金已實現收益的潛在稅務影響。
許多追蹤綜合市場股票的ETF在2025年並未實現資本收益。iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index ETF (XIC) 、 iShares S&P/TSX 60 Index ETF (XIU) 、 iShares Core S&P 500 Index ETF (XUS) 、 XUS.U 、 iShares S&P 500 3% Capped Index ETF (XUSC) 、 XUSC.U 、 iShares Core S&P US Total Market Index ETF (XUH) 、 iShares Core S&P US Total Market Index ETF (XUU)和XUU.U 的收益均爲0.00000 。不過，以加元對沖的iShares Core S&P Total US Stock Market Index ETF (XTOH)錄得0.02178的小幅收益。
其他行業和地區產品也公佈了零收益數據，表明2025年不會有資本利得分配。這些產品包括iShares S&P/TSX全球基本金屬指數ETF (XBM) 、 iShares S&P/TSX上限能源指數ETF (XEG) 、 iShares S&P/TSX上限金融指數ETF (XFN) 、 iShares S&P/TSX上限材料指數ETF (XMA) 、 iShares MSCI歐洲IMI指數ETF (XEU) 、 iShares MSCI新興市場指數ETF (XEM) 、 iShares MSCI除中國外新興市場指數ETF (XEMC)和iShares Jantzi社會指數ETF (XEN)等。
對於通脹掛鉤型和優先股策略而言，資本收益有限。iShares加拿大實際收益債券指數ETF (XRB) 、 iShares 0-5年期通脹保值債券指數ETF（加元對沖）(XSTH)和iShares 0-5年期通脹保值債券指數ETF (XSTP)的單位收益爲0.16723 ，其中美元系列XSTP.U的單位收益爲0.11483。iShares S&P/TSX加拿大優先股指數ETF (CPD)和iShares S&P/TSX北美優先股指數ETF（加元對沖）(XPF)等優先股ETF的單位收益則維持在0.00000 。
在美國國債市場，長期產品iShares 20年以上美國國債指數ETF（XTLT）錄得0.14602的再投資資本收益，其美元系列XTLT.U爲0.12407 。然而，加元對沖版本XTLH的收益爲0.00000 。通過iShares核心加拿大15年以上聯邦債券指數ETF（XFLB）進行的長期加拿大政府債券投資也錄得0.00000 。
其他單一國家和地區的投資組合表現不一。iShares印度指數ETF (XID) 的收益率爲0.38930 ，而iShares MSCI美國質量因子指數ETF (XQLT) 的收益率爲0.00000 。更廣泛地說， iShares MSCI全球指數ETF (XWD) 的收益率也爲0.00000 ，反映出其2025年全球持倉的資本收益實現有限。
策略性短期和保守型固定收益策略，例如iShares核心加拿大短期債券指數ETF (XSB) 、 iShares核心加拿大短期公司債券指數ETF (XSH) 、 iShares保守型短期策略固定收益ETF (XSC) 、 iShares保守型策略固定收益ETF (XSE) 、 iShares短期策略固定收益ETF (XSI)和iShares核心加拿大中短期綜合債券指數ETF (XSMB) ，其再投資收益均爲0.00000 。此外，混合型和高質量債券策略，例如iShares加拿大混合型公司債券指數ETF (XHB)和iShares高質量加拿大債券指數ETF (XQB) ，也未報告任何再投資資本收益。
儘管持續派發收益，但房地產和基礎設施板塊的iShares全球房地產指數ETF (CGR)和iShares標普/多倫多證券交易所上限房地產投資信託指數ETF (XRE) 的收益率均爲0.00000 。然而，通過iShares標普/多倫多證券交易所上限公用事業指數ETF (XUT)投資的公用事業板塊，其每單位再投資收益爲1.08798 ，凸顯了不同行業在已實現收益方面的差異。
總體而言，貝萊德加拿大發布的這份通知確認了iShares ETF系列基金2025納稅年度的最終再投資資本利得數據。投資者現在掌握了所需的精確數據，以便進行2025年的稅務規劃，並瞭解各基金的已實現收益將如何影響其個人納稅義務。