Robinhood Markets Inc. 是一家金融科技公司，運營着一家提供免佣金交易的在線折扣經紀平臺。它提供基於網頁和移動設備的金融服務平臺，投資者可以通過該平臺買賣股票、交易所交易基金 (ETF)、期權和美國存託憑證 (ADR)。其用戶還可以投資某些加密貨幣。
Robinhood 如何盈利？Robinhood 的盈利方式多種多樣，其中最主要的是一種名爲“訂單流支付”的系統。也就是說，Robinhood 會將用戶的訂單路由至做市商，由做市商實際執行交易，並按每股不到一美分的價格向 Robinhood 支付佣金。
Robinhood 也通過以更高的利率投資用戶的現金存款來賺錢。
此外，該公司還通過其高級 Robinhood Gold 服務、借記卡相關費用和其他較小的收入來源賺錢。
要點總結
- Robinhood是一家在線折扣經紀商，提供免佣金投資和交易平臺。
- 該公司的大部分收入來自交易收入，包括訂單流付款。
- Robinhood 的淨資金賬戶在 2021 年增長了 81%，一年內新增了約 1000 萬個賬戶，但在今年第四季度有所下降。
- Robinhood 在 2021 年將其員工人數增加了一倍多，到年底達到 3800 人。2022 年 4 月，該公司表示將裁減約 9% 的全職員工。
- Robinhood 於 2022 年 12 月 6 日宣佈將推出退休賬戶。
Robinhood的財務狀況
在截至2021年12月31日的2021財年第四季度最新財報中，Robinhood公佈淨虧損4.233億美元，而上年同期淨利潤爲1300萬美元，淨收入同比增長14.2%。淨虧損主要受該季度3.18億美元的股權激勵支出影響。
Robinhood 的淨累計資金賬戶數（衡量用戶在特定時期內首次存款或轉賬的賬戶數量的關鍵指標）在 2021 財年第四季度同比增長超過 81%，達到 2270 萬個。該公司月活躍用戶數同比增長約 48%，但環比下降約 8%。
該公司還公佈了截至2021年12月31日的2021財年業績。Robinhood該財年淨虧損37億美元，而2020財年淨利潤爲740萬美元。2021財年股權激勵支出接近16億美元，遠高於2020財年的2400萬美元。年度營收較上年增長89.3%，達到18億美元。
Robinhood的IPO
Robinhood 於 2021 年 3 月 23 日宣佈了保密的首次公開募股(IPO) 申請，並於 2021 年 7 月 1 日向美國證券交易委員會(SEC) 提交了S-1註冊申請。
2021年7月19日，該公司修改了S-1文件，宣佈將出售5240萬股股票，其創始人兼首席財務官(CFO)也將出售260萬股，總計5500萬股。Robinhood以每股38美元的價格上市，估值達320億美元。
這些股票在納斯達克上市，股票代碼爲HOOD 。
Robinhood 的競爭對手
Robinhood 面臨着來自其他折扣經紀商、新興和老牌金融科技公司、銀行、加密貨幣交易所、資產管理公司和技術平臺的激烈競爭。
其主要競爭對手包括嘉信理財公司 ( SCHW )、摩根士丹利 ( MS ) 旗下的 E*TRADE Financial Holdings LLC、 Coinbase Global Inc. ( COIN )、Square Inc. ( SQ ) 和 River Financial Corp. ( RVRF )。
Robinhood 的業務板塊
Robinhood 將其財務業績作爲一個整體業務部門運營和報告。不過，它確實提供了收入細分，分爲以下幾類：交易收入、淨利息收入和其他收入。下文我們將詳細分析這些收入類別。
基於交易的收入
Robinhood 通過將用戶對期權、股票和加密貨幣的訂單路由至做市商來產生交易收入，這一過程被稱爲訂單流支付(PFOF)。使用 PFOF 的經紀公司會因將客戶的訂單導向特定的做市商而獲得報酬。雖然每份訂單的報酬通常只有幾美分，但對於處理大量訂單的公司來說，這可能是一筆可觀的收入來源。PFOF 是 Robinhood 能夠提供零佣金交易的主要原因之一。2021 財年第四季度，Robinhood 的交易收入增長了 12.2%，達到 3.627 億美元，佔公司總收入的近 73%。
淨利息收入
Robinhood 的淨利息收入（利息收入減去利息支出）主要來自證券借貸交易。此外，公司還通過向用戶提供保證金貸款賺取利息，並因循環信貸額度而產生利息支出。2021 財年第四季度，Robinhood 的淨利息收入增長 0.5% 至 6340 萬美元，佔公司總收入的 17.5%。
其他收入
Robinhood 的其他收入來源主要包括 Robinhood Gold 的會員費。Robinhood Gold 是一項付費訂閱服務，爲用戶提供高級功能，包括更便捷的即時存款、專業研究、納斯達克二級市場數據，以及面向已獲批准用戶的保證金投資。其他收入還包括代理回扣和各種用戶費用。2021 財年第四季度，這些收入增長了 84.0%，達到 3540 萬美元，約佔公司總收入的 9.8%。
Robinhood 的最新動態
Robinhood宣佈將於2022年12月6日開始提供退休賬戶服務，併爲其Robinhood退休IRA賬戶開放候補名單。該公司表示，將爲賬戶繳款提供1%的配比。候補名單上的用戶將在未來幾周內陸續獲得賬戶訪問權限，該計劃將於明年1月正式向所有用戶開放。