Robinhood Markets Inc. 是一家金融科技公司，运营着一家提供免佣金交易的在线折扣经纪平台。它提供基于网页和移动设备的金融服务平台，投资者可以通过该平台买卖股票、交易所交易基金 (ETF)、期权和美国存托凭证 (ADR)。其用户还可以投资某些加密货币。
Robinhood 如何盈利？Robinhood 的盈利方式多种多样，其中最主要的是一种名为“订单流支付”的系统。也就是说，Robinhood 会将用户的订单路由至做市商，由做市商实际执行交易，并按每股不到一美分的价格向 Robinhood 支付佣金。
Robinhood 也通过以更高的利率投资用户的现金存款来赚钱。
此外，该公司还通过其高级 Robinhood Gold 服务、借记卡相关费用和其他较小的收入来源赚钱。
要点总结
- Robinhood是一家在线折扣经纪商，提供免佣金投资和交易平台。
- 该公司的大部分收入来自交易收入，包括订单流付款。
- Robinhood 的净资金账户在 2021 年增长了 81%，一年内新增了约 1000 万个账户，但在今年第四季度有所下降。
- Robinhood 在 2021 年将其员工人数增加了一倍多，到年底达到 3800 人。2022 年 4 月，该公司表示将裁减约 9% 的全职员工。
- Robinhood 于 2022 年 12 月 6 日宣布将推出退休账户。
Robinhood的财务状况
在截至2021年12月31日的2021财年第四季度最新财报中，Robinhood公布净亏损4.233亿美元，而上年同期净利润为1300万美元，净收入同比增长14.2%。净亏损主要受该季度3.18亿美元的股权激励支出影响。
Robinhood 的净累计资金账户数（衡量用户在特定时期内首次存款或转账的账户数量的关键指标）在 2021 财年第四季度同比增长超过 81%，达到 2270 万个。该公司月活跃用户数同比增长约 48%，但环比下降约 8%。
该公司还公布了截至2021年12月31日的2021财年业绩。Robinhood该财年净亏损37亿美元，而2020财年净利润为740万美元。2021财年股权激励支出接近16亿美元，远高于2020财年的2400万美元。年度营收较上年增长89.3%，达到18亿美元。
Robinhood的IPO
Robinhood 于 2021 年 3 月 23 日宣布了保密的首次公开募股(IPO) 申请，并于 2021 年 7 月 1 日向美国证券交易委员会(SEC) 提交了S-1注册申请。
2021年7月19日，该公司修改了S-1文件，宣布将出售5240万股股票，其创始人兼首席财务官(CFO)也将出售260万股，总计5500万股。Robinhood以每股38美元的价格上市，估值达320亿美元。
这些股票在纳斯达克上市，股票代码为HOOD 。
Robinhood 的竞争对手
Robinhood 面临着来自其他折扣经纪商、新兴和老牌金融科技公司、银行、加密货币交易所、资产管理公司和技术平台的激烈竞争。
其主要竞争对手包括嘉信理财公司 ( SCHW )、摩根士丹利 ( MS ) 旗下的 E*TRADE Financial Holdings LLC、 Coinbase Global Inc. ( COIN )、Square Inc. ( SQ ) 和 River Financial Corp. ( RVRF )。
Robinhood 的业务板块
Robinhood 将其财务业绩作为一个整体业务部门运营和报告。不过，它确实提供了收入细分，分为以下几类：交易收入、净利息收入和其他收入。下文我们将详细分析这些收入类别。
基于交易的收入
Robinhood 通过将用户对期权、股票和加密货币的订单路由至做市商来产生交易收入，这一过程被称为订单流支付(PFOF)。使用 PFOF 的经纪公司会因将客户的订单导向特定的做市商而获得报酬。虽然每份订单的报酬通常只有几美分，但对于处理大量订单的公司来说，这可能是一笔可观的收入来源。PFOF 是 Robinhood 能够提供零佣金交易的主要原因之一。2021 财年第四季度，Robinhood 的交易收入增长了 12.2%，达到 3.627 亿美元，占公司总收入的近 73%。
净利息收入
Robinhood 的净利息收入（利息收入减去利息支出）主要来自证券借贷交易。此外，公司还通过向用户提供保证金贷款赚取利息，并因循环信贷额度而产生利息支出。2021 财年第四季度，Robinhood 的净利息收入增长 0.5% 至 6340 万美元，占公司总收入的 17.5%。
其他收入
Robinhood 的其他收入来源主要包括 Robinhood Gold 的会员费。Robinhood Gold 是一项付费订阅服务，为用户提供高级功能，包括更便捷的即时存款、专业研究、纳斯达克二级市场数据，以及面向已获批准用户的保证金投资。其他收入还包括代理回扣和各种用户费用。2021 财年第四季度，这些收入增长了 84.0%，达到 3540 万美元，约占公司总收入的 9.8%。
Robinhood 的最新动态
Robinhood宣布将于2022年12月6日开始提供退休账户服务，并为其Robinhood退休IRA账户开放候补名单。该公司表示，将为账户缴款提供1%的配比。候补名单上的用户将在未来几周内陆续获得账户访问权限，该计划将于明年1月正式向所有用户开放。