隨着近期加密貨幣行業的蓬勃發展，許多人正在探索從加密貨幣中獲利的方法。對於想要交易加密貨幣的投資者來說，熟悉技術分析至關重要。無論他們是計劃主動交易加密貨幣，還是希望進行長期投資，理解並學習如何正確運用技術分析都至關重要。

什麼是技術分析？

技術分析是利用歷史價格數據來預測未來價格走勢的過程。技術分析師擁有多種工具，所有工具都基於價格和/或交易量。通過研究繪製在圖表上的歷史價格數據，技術分析師能夠判斷市場參與者的情緒。

這些技術工具可用於各種證券，例如股票、指數、商品或任何可交易工具，包括加密貨幣。

技術分析簡史

查爾斯·道（1851-1902）被認爲是技術分析之父。他是《華爾街日報》的首任編輯。1882年，道和愛德華·戴維斯·瓊斯成立了道瓊斯公司，作爲華爾街的金融新聞機構。次年，他們出版了一份兩頁紙的每日財經新聞摘要，名爲《顧客午後通訊》。通訊中包含了道瓊斯指數，該指數由11只股票組成：9只鐵路股票和2只非鐵路股票。

1889年，合夥人決定將他們的簡報轉型爲一份成熟的財經報紙，《華爾街日報》由此誕生。自此以後，它一直持續出版。查爾斯·道是第一任編輯。《華爾街日報》的社論專欄向讀者介紹了股市。他經常在這個專欄裏撰寫他對股價走勢的觀察。這些觀察成爲了後來被稱爲“道氏理論”的基礎，也是我們如今所知的技術分析的基礎。

什麼是道氏理論？

儘管道氏理論已存在一百多年，但其原理仍然適用於當今市場。道氏理論描述了市場趨勢以及如何識別這些趨勢。1916年，道氏將其指數中的公司數量增加到20家。

隨着19世紀90年代大型企業開始湧現，道瓊斯創建了道瓊斯工業平均指數（DJIA）。該指數於1896年創建時，涵蓋了12家公司。道瓊斯會記錄這12家公司的收盤價，將其加起來，再除以12，得出平均值。

最初的鐵路股指數包含兩隻非鐵路股，道瓊斯用鐵路股取代了這兩隻非鐵路股，道瓊斯鐵路平均指數（DJRA）就此誕生。1970年，當該指數更名爲道瓊斯運輸平均指數（DJTA）時，鐵路股被航空股和卡車運輸股取代。

由於工業產出需要某種形式的運輸才能將貨物運送給客戶，道瓊斯指數觀察到，要使趨勢有效，兩個趨勢必須朝着同一方向發展。當工業產出上升時，鐵路運輸繁忙，兩個指數都應該上升。當工業產出下降時，鐵路運輸就會減少，兩個指數都應該下降。目前，貨物運輸主要由卡車和航空公司完成。因此，道瓊斯工業平均指數和道瓊斯運輸協會指數必須確認趨勢有效。

道氏理論的原理

道氏理論基於六項原則：

1. 資產價格包含所有信息：市場將有關資產的所有信息都體現在資產價格中。所有與資產相關的信息，例如盈利潛力和競爭優勢，都已包含在資產價格中。
2. 三種主要的市場趨勢：牛市和熊市是市場的主要趨勢。市場的次要趨勢通常與主要趨勢相反；它們包括牛市中的調整和熊市中的反彈。
3. 主要趨勢分爲三個階段：主要趨勢會經歷三個主要階段。牛市階段包括吸籌、公衆參與和過度階段。熊市階段則經歷派發、公衆參與和恐慌階段。
4. 市場指數必須相互關聯：一個市場指數的信號必須與另一個市場指數的信號相符，才能確認新的市場趨勢。如果一個市場指數預示着新的主下跌趨勢，而另一個市場指數預示着主上漲趨勢，則新的市場趨勢尚未開始。但如果兩個指數都預示着相同的上漲或下跌趨勢，交易者就可以確認新的市場趨勢已經開始。
5. 市場趨勢應與相應的成交量相關：在牛市中，市場成交量應相應增加。在熊市中，市場成交量應隨時間推移而減少。如果牛市中市場成交量減少，則可能預示着看跌走勢，並可能導致熊市。
6. 趨勢持續，直至出現明顯逆轉：市場趨勢持續，直至出現明顯逆轉。無論每日價格走勢如何波動，道氏理論強調，市場趨勢將持續，直至出現明顯逆轉。

圖表

圖表是技術分析師的主要工具。圖表有多種類型，其目的是提供價格走勢的可視化表示。

折線圖

折線圖是技術分析中最基本的圖表類型。它們通常只使用一個數據點：收盤價。爲了識別趨勢，圖表上會繪製一系列收盤價，並將它們連接起來形成一條線。

條形圖（開盤價高低收盤圖）

條形圖比折線圖包含更多信息。圖表上繪製的每個條形圖都包含開盤價、最高價、最低價和收盤價。這些圖表通常被稱爲 OHLC（開盤價、最高價、最低價、收盤價）。

蠟燭圖

這些圖表起源於18世紀的日本，最初由米商使用。史蒂文·尼森在其著作《日本蠟燭圖繪製技術》中將其引入西方。與條形圖類似，蠟燭圖也使用開盤價、最高價、最低價和收盤價，但蠟燭圖的繪製方式更直觀，因此深受交易員的歡迎。事實上，蠟燭圖是西方最流行的圖表之一，所有交易平臺均可使用。

蠟燭圖在加密貨幣交易者中很受歡迎，其使用方法與交易者交易其他證券時相同。對於短期交易者，有一些圖表服務提供各種時間範圍，從最短一分鐘的圖表到各種間隔的圖表，甚至包括日線圖。對於長期交易者，日線圖、周線圖和月線圖也很有用。

每根 K 線圖由兩部分組成：實體和陰影（或稱“燭芯”）。實體表示加密貨幣在一定時間間隔內開盤價和收盤價之間的差額。頂部燭芯顯示加密貨幣在一定時間間隔內的最高價格。底部燭芯顯示加密貨幣在一定時間間隔內的最低價。

蠟燭圖可以是看跌的，顯示爲紅色蠟燭圖；也可以是看漲的，顯示爲綠色蠟燭圖。看漲蠟燭圖的收盤價高於開盤價，而看跌蠟燭圖的開盤價高於收盤價。正確解讀蠟燭圖可以幫助您洞察市場趨勢模式，從而預測未來可能出現的結果。

支撐位和阻力位

支撐位和阻力位是圖表上可識別的重要水平，是供需交匯之處。學會識別這些水平可以幫助交易者成功入場和出場。

支持

當加密貨幣或其他證券的需求水平上升到與供應相匹配時，處於下降趨勢的資產價格將停止下跌。該水平被稱爲支撐位，交易者會對其進行多次測試。如果支撐位在多次測試後仍未突破，交易者會更放心地進行多頭交易。然而，有時支撐位會被突破，價格會走低。當這種情況發生時，價格會持續走低，直到找到新的支撐位。之前的支撐位通常會成爲新的阻力位。

反抗

阻力位是在供需匹配時形成的。在上升趨勢中，價格會持續上漲，直到達到需求不再超過供應的水平。當價格達到這一水平時，更多交易者願意拋售。供大於求，形成了價格上限。這些阻力位通常會被反覆測試。成功測試這些阻力位通常意味着交易者現在更願意做空該證券。然而，有時價格會突破阻力位並繼續走高。當這種情況發生時，價格將繼續上漲，直到遇到新的阻力位。與支撐位一樣，舊的阻力位通常會成爲新的支撐位。

識別趨勢

所有市場都遵循趨勢。主要趨勢有三種。市場可以在上升趨勢中向上移動，在下降趨勢中向下移動，或在通道或盤整中橫向移動。

上升趨勢

當價格達到更高的高點和更低的低點時，即爲上升趨勢。這種趨勢可以用圖表來表示。通常的做法是在價格下方畫一條連接低點的上升趨勢線。一些交易者會使用移動平均線來代替繪製趨勢線來識別趨勢。

下降趨勢

當價格形成一系列較低的低點和較低的高點時，即爲下降趨勢。趨勢線連接價格上方的高點，繪製趨勢線。也可以使用移動平均線代替繪製趨勢線。

整合趨勢

有時，在上升或下降趨勢中，市場會在窄幅區間內橫盤整理。這些市場通常較爲平淡，有時被稱爲盤整趨勢。不同的交易規則適用於這些類型的市場。

瞭解技術指標

交易者使用多種技術指標來深入瞭解趨勢。有些指標繪製在價格上方，例如布林帶；有些指標繪製在價格上方或下方，例如平滑異同移動平均線 (MACD)和相對強弱指數 (RSI) 。還有一些指標利用成交量，例如平衡成交量 (OBV) 指標。所有指標，無論其繪製方式如何，都源自價格和/或成交量。因此，它們應始終與價格結合使用。確認應始終來自價格。

移動平均線收斂散度 (MACD)

移動平均線收斂發散 (MACD) 是最受歡迎且最爲知名的指標之一。它由傑拉爾德·阿佩爾 (Gerald Appel) 於 20 世紀 70 年代末開發。該指標由兩條線繪製而成：

• MACD 線，即 12 天指數移動平均線 (EMA) 與 26 天指數移動平均線之間的差值
• 信號線，即 MACD 的 9 日 EMA

兩條線圍繞中心線（零點）波動。該指標沒有上限和下限。

MACD 最常見的用途是用於信號線交叉。信號線尾隨 MACD 線。當 MACD 線向上並穿過信號線時，表示看漲。當 MACD 線向下並穿過信號線時，表示看跌。

相對強弱指數（RSI）

另一個常用指標是相對強弱指數 (RSI)。該指標由 J. Welles Wilder 開發。RSI 值有界，在 0 到 100 之間波動。它是一個動量震盪指標，用於衡量價格變動的速度。默認設置爲 70 和 30。當 RSI 值高於 70 時，該證券被視爲超買。當 RSI 值低於 30 時，該證券被視爲超賣。

布林帶

布林線是位於移動平均線上方和下方的波動帶，以價格爲基準繪製。它由約翰·布林格創建。波動率基於標準差。通常包含價格的布林線會隨着波動率的擴大而擴張和收縮，而布林線的下行則基於中心線上方 +2 個標準差和中心線下方 -2 個標準差。

對價格行爲的解讀取決於交易環境。在看漲市場中，順着價格突破的方向交易通常更有利可圖。在看跌市場中，順着突破的方向做空。布林帶背後的理念是價格最終會迴歸均值。高波動期最終會變成低波動期。

平衡交易量（OBV）

平衡交易量 (OBV) 指標由喬·格蘭維爾 (Joe Granville) 開發。該指標使用交易量而非價格來衡量買賣壓力。格蘭維爾通過觀察推測，交易量先於價格。因此，OBV 是累計交易量的累計值。當上漲日的成交量超過下跌日的成交量時，OBV 上升。當下跌日的成交量超過上漲日的成交量時，OBV 下降。

在哪裏可以找到加密貨幣圖表

一旦您對如何閱讀圖表有了基本的瞭解，下一步就是了解在哪裏可以找到加密圖表工具以及要尋找什麼。

交易視圖

TradingView 是一個熱門網站，加密貨幣公司和投資者可以在這裏找到加密貨幣的實時交易圖表。該網站提供免費版和高級版。

Coinigy

Coinigy 的功能可幫助投資者瞭解市場情緒。它是一個基於雲的平臺，同時提供來自其他加密貨幣交易所的數據。它提供免費計劃以及一些付費選項。

加密觀察

Cryptowatch 是一款流行的加密貨幣圖表和交易終端，由Kraken交易所所有。該工具可讓您分析市場走勢並在主要加密貨幣交易所進行交易。該服務免費。

加密貨幣圖表到底顯示什麼？

投資加密貨幣需要了解在加密貨幣圖表上應該關注哪些數據。評估加密貨幣的表現時，需要考慮一些基本參數。

1. 價格：查看加密貨幣的價格是瞭解其表現的第一步。投資者可以通過使用上述技術指標來判斷市場趨勢。將價格走勢與過去幾天、幾周、幾個月、幾年以及所有時間進行比較，是投資前必須掌握的一些工具。
   
2. 市值：加密貨幣的市值是通過將每個代幣的價格乘以流通代幣的數量來計算的。
   
3. 交易量：指特定時間段內某種貨幣的易手次數。如果交易量不斷增加，則意味着購買該貨幣的人越來越多。
   
4. 哈希率：它是加密貨幣挖礦的速度。換句話說，它衡量每秒可以完成多少次計算，單位爲哈希/秒。哈希率越高，越好，因爲這意味着有大量礦工在驗證交易，加密貨幣也就越安全。
5. 流通供應量：一般來說，流通供應量是指在市場上和人們中活躍交易和使用的硬幣或代幣的數量。如果供應量高而需求量低，則價格會貶值。
   

綜述

爲了在加密貨幣市場中找到最佳機會，交易者需要閱讀加密貨幣圖表，因爲技術分析可以幫助投資者確定市場的走向。

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