全球最大的穩定幣公司Tether近日宣佈，其直接投資黃金行業，這一舉動令金融和礦業領域感到意外。
在僅上半年就創下 57 億美元利潤紀錄後，由Paolo Ardoino領導的集團正在考慮如何利用其通過USDT代幣的成功而積累的大量資源的一部分進軍實物黃金業務。
據接近談判的消息人士透露，Tether 已開始與礦業公司和投資集團進行談判，探索整個黃金供應鏈中的機會：從開採到精煉，再到交易和特許權使用費公司。
這一舉動讓一向謹慎的採礦業感到意外，人們不禁質疑，這樣一個富有創新精神、非典型的企業如何融入一個歷來保守的行業。
黃金與比特幣：巨頭Tether擁抱的日益密切的關係
Tether 首席執行官Paolo Ardoino從未掩飾他對黃金的欽佩，稱其爲“天然的比特幣”。Ardoino 在 5 月份的一份公開聲明中宣稱：
我知道很多人認爲比特幣是‘數字黃金’。但我更傾向於從比特幣的角度來思考：我相信黃金是我們的天然資源。
這一願景反映了加密貨幣領域一些領導者與貴金屬之間日益增長的親和力，貴金屬幾千年來一直被視爲避險資產，而比特幣作爲數字資產僅有十五年的歷史。
然而，Tether 的舉動讓許多黃金行業的從業者感到困惑。“他們喜歡黃金。但我認爲他們沒有戰略，”一位礦業高管評論道。另一位大宗商品行業的經理將 Tether 描述爲“我打過交道的最奇怪的公司”，這凸顯了人們對此次嘗試的質疑。
Tether 在黃金領域的財務動向
儘管存在擔憂， Tether已在黃金市場鞏固了重要地位。根據官方財務報表，該公司在蘇黎世的一個金庫中存放着價值 87 億美元的金條，用作其穩定幣的抵押品。去年 6 月，負責管理該集團投資的Tether Investments以 1.05 億美元收購了加拿大公司Elemental Altus的少數股權，進一步增強了其風險敞口，該公司專門從事黃金特許權使用費的運營。
Tether 的興趣遠不止於此。該公司已與其他幾家黃金特許權公司展開談判，這些公司爲礦場提供融資，換取未來收益分成。就在最近，Tether 又向 Elemental 投資了 1 億美元，而後者正宣佈與競爭對手 EMX 合併。Tether 業務計劃負責人Juan Sartori表示，這些行動是該集團增加“黃金投資”戰略的一部分。
多元化與創新：代幣與商品金融之間
除了直接投資外，Tether 還探索了其他途徑來加強其在黃金領域的影響力。據《金融時報》報道，該公司已與位於英屬維爾京羣島的礦業投資公司Terranova Resources展開談判，但尚未達成協議。
與此同時，Tether 還管理着XAUt（Tether Gold） ，這是一種與實物黃金掛鉤的加密代幣。然而，與USDT代幣相比，該產品的成功仍然有限：XAUt 的市值爲 8.8 億美元，與全球交易量最大的穩定幣 USDT 的 1680 億美元相比，這一數字並不高。
但 Tether 的多元化投資並不僅限於貴金屬。該集團還在大宗商品貿易融資領域佔據重要地位，爲原材料運輸提供短期融資。據業內人士透露，Tether 在該領域的交易組合已達到數十億美元。
背景：實物黃金與數字資產的融合
Tether 對黃金的興趣體現了一種更廣泛的趨勢，即其他參與者正試圖在加密貨幣世界和傳統避險資產之間架起橋樑。例如，在納斯達克上市、在加納擁有一座礦場的 Blue Gold 公司正計劃推出與未來黃金產量掛鉤的數字代幣。
首席執行官Andrew Cavaghan堅信：
“黃金支持的代幣可以真正作爲一種貨幣形式在全球範圍內流行起來，因爲人們可以感知到它的真實性：他們可以將其轉換爲商品或直接轉換爲黃金。”
問題與未來展望
儘管 Tether 雄心勃勃，但挖礦行業依然謹慎。該公司作爲“非傳統”參與者的聲譽及其深度數字化特質，對習慣於更傳統邏輯的行業構成了文化挑戰。Tether 的戰略能否成功鞏固並創新這個雖然歷史悠久，但如今正處於劃時代變革中心的行業，仍有待觀察。
Tether 在直接投資、代幣化和大宗商品金融之間押注黃金，代表着它大膽嘗試重新定義數字金融與有形資產之間的關係。如果成功，它可能標誌着實物黃金與數字資產融合的新時代，爲礦業和加密貨幣領域開闢前所未有的發展前景。