全球最大的稳定币公司Tether近日宣布，其直接投资黄金行业，这一举动令金融和矿业领域感到意外。
在仅上半年就创下 57 亿美元利润纪录后，由Paolo Ardoino领导的集团正在考虑如何利用其通过USDT代币的成功而积累的大量资源的一部分进军实物黄金业务。
据接近谈判的消息人士透露，Tether 已开始与矿业公司和投资集团进行谈判，探索整个黄金供应链中的机会：从开采到精炼，再到交易和特许权使用费公司。
这一举动让一向谨慎的采矿业感到意外，人们不禁质疑，这样一个富有创新精神、非典型的企业如何融入一个历来保守的行业。
黄金与比特币：巨头Tether拥抱的日益密切的关系
Tether 首席执行官Paolo Ardoino从未掩饰他对黄金的钦佩，称其为“天然的比特币”。Ardoino 在 5 月份的一份公开声明中宣称：
我知道很多人认为比特币是‘数字黄金’。但我更倾向于从比特币的角度来思考：我相信黄金是我们的天然资源。
这一愿景反映了加密货币领域一些领导者与贵金属之间日益增长的亲和力，贵金属几千年来一直被视为避险资产，而比特币作为数字资产仅有十五年的历史。
然而，Tether 的举动让许多黄金行业的从业者感到困惑。“他们喜欢黄金。但我认为他们没有战略，”一位矿业高管评论道。另一位大宗商品行业的经理将 Tether 描述为“我打过交道的最奇怪的公司”，这凸显了人们对此次尝试的质疑。
Tether 在黄金领域的财务动向
尽管存在担忧， Tether已在黄金市场巩固了重要地位。根据官方财务报表，该公司在苏黎世的一个金库中存放着价值 87 亿美元的金条，用作其稳定币的抵押品。去年 6 月，负责管理该集团投资的Tether Investments以 1.05 亿美元收购了加拿大公司Elemental Altus的少数股权，进一步增强了其风险敞口，该公司专门从事黄金特许权使用费的运营。
Tether 的兴趣远不止于此。该公司已与其他几家黄金特许权公司展开谈判，这些公司为矿场提供融资，换取未来收益分成。就在最近，Tether 又向 Elemental 投资了 1 亿美元，而后者正宣布与竞争对手 EMX 合并。Tether 业务计划负责人Juan Sartori表示，这些行动是该集团增加“黄金投资”战略的一部分。
多元化与创新：代币与商品金融之间
除了直接投资外，Tether 还探索了其他途径来加强其在黄金领域的影响力。据《金融时报》报道，该公司已与位于英属维尔京群岛的矿业投资公司Terranova Resources展开谈判，但尚未达成协议。
与此同时，Tether 还管理着XAUt（Tether Gold） ，这是一种与实物黄金挂钩的加密代币。然而，与USDT代币相比，该产品的成功仍然有限：XAUt 的市值为 8.8 亿美元，与全球交易量最大的稳定币 USDT 的 1680 亿美元相比，这一数字并不高。
但 Tether 的多元化投资并不仅限于贵金属。该集团还在大宗商品贸易融资领域占据重要地位，为原材料运输提供短期融资。据业内人士透露，Tether 在该领域的交易组合已达到数十亿美元。
背景：实物黄金与数字资产的融合
Tether 对黄金的兴趣体现了一种更广泛的趋势，即其他参与者正试图在加密货币世界和传统避险资产之间架起桥梁。例如，在纳斯达克上市、在加纳拥有一座矿场的 Blue Gold 公司正计划推出与未来黄金产量挂钩的数字代币。
首席执行官Andrew Cavaghan坚信：
“黄金支持的代币可以真正作为一种货币形式在全球范围内流行起来，因为人们可以感知到它的真实性：他们可以将其转换为商品或直接转换为黄金。”
问题与未来展望
尽管 Tether 雄心勃勃，但挖矿行业依然谨慎。该公司作为“非传统”参与者的声誉及其深度数字化特质，对习惯于更传统逻辑的行业构成了文化挑战。Tether 的战略能否成功巩固并创新这个虽然历史悠久，但如今正处于划时代变革中心的行业，仍有待观察。
Tether 在直接投资、代币化和大宗商品金融之间押注黄金，代表着它大胆尝试重新定义数字金融与有形资产之间的关系。如果成功，它可能标志着实物黄金与数字资产融合的新时代，为矿业和加密货币领域开辟前所未有的发展前景。