就在BitMEX宣佈結束11年運營後關閉的同一天，一起聯邦集體訴訟在紐約南區法院立案，指控該交易所及其聯合創始人通過操縱清算程序系統性地掠奪客戶抵押品。時機頗爲蹊蹺——但或許並非巧合。這起BitMEX清算訴訟於2026年7月23日提起，被告包括聯合創始人Arthur Hayes、 Benjamin Delo、Samuel Reed以及前業務拓展主管Gregory Dwyer，此外還有交易所實體HDR Global Trading和100x Holdings。

要點總結

• 原告 BKX Services Inc. 和 David Namdar 於 2026 年 7 月 23 日提起集體訴訟，要求返還622.66 個比特幣（價值約 4000 萬美元），外加補償性賠償和懲罰性賠償。
• 投訴稱，BitMEX 在持有相當於客戶損失兩倍左右的抵押品的情況下，自動清算了客戶的持倉，並將超出部分轉入交易所的保險基金。
• 據稱，公司內部的“內幕交易部門”擁有“上帝般的權限” ，可以訪問客戶的持倉信息，並在服務器凍結導致其他所有人都無法訪問的情況下進行交易。
• BitMEX 於2026 年 9 月 23 日 04:00 UTC宣佈關閉，此前該公司進行了戰略評估；該交易所的市場份額已跌至 0.01% 以下，日交易量約爲 40 萬美元。
• 聯合創始人海耶斯、德洛、裏德和德懷爾在 2022 年承認違反《銀行保密法》後，於 2025 年 3 月獲得特朗普總統的赦免。

BitMEX及其創始人因清算不當行爲被起訴

核心指控的具體性令人震驚。原告BKX Services Inc.和David Namdar聲稱，BitMEX在市場走勢不利於他們時，不僅沒有平倉，反而扣留了剩餘的抵押品。訴狀稱，當他們的倉位被強制平倉時，剩餘的抵押品價值約爲他們實際損失的兩倍。BitMEX沒有將剩餘資金返還給客戶，而是將其轉入了交易所自身的保險基金。

原告方共同要求返還622.66枚比特幣（按CoinGecko當前價格計算，價值約4000萬美元），並要求賠償損失和懲罰性賠償。該訴訟包含兩項正式指控：返還財產訴訟（即要求返還特定財產，在本案中爲比特幣）和欺詐訴訟。

所稱危害的規模

訴狀詳細列舉了每位原告的遭遇。BKX Services在2018年7月4日至8月20日期間遭遇了13次清算。David Namdar在2019年8月至2020年5月期間遭遇了14次規模較大的清算，其中包括2019年10月一次價值128.58個比特幣的清算。擬議的集體訴訟涵蓋了自2018年7月23日起所有使用BitMEX比特幣兌換產品的美國客戶——長達八年的時間跨度可能會顯著擴大受影響的索賠人範圍。

正如投訴中所述：“BitMEX 故意開發了一個系統，通過清算（沒收客戶的比特幣）獲利，而其客戶卻無法擺脫 BitMEX 造成的不利局面。”

指控稱，內幕交易部門擁有不正當的權限

除了上述附帶指控外，該訴訟還指控了一項更嚴重損害交易所誠信的事項：存在一個內部部門，其能力遠超普通交易員。根據訴狀，BitMEX 運營着一個“內幕交易部門”，該部門據稱擁有“絕對權限”，可以訪問客戶的機密持倉數據和清算點——即時掌握市場中最脆弱的持倉位置。

運營和所謂的交易優勢

據稱，該交易臺使用專門設計的軟件來識別能夠引發最多客戶拋售的價格走勢——本質上是人爲製造連鎖反應，從而使公司獲利。更令人震驚的是，訴狀稱，在服務器凍結導致所有其他用戶無法訪問平臺的情況下，該交易臺仍在繼續交易。訴狀指出，時任BitMEX業務發展主管的格雷戈裏·德懷爾(Gregory Dwyer)主要在曼哈頓負責運營這項業務。

這些只是原告的指控，並非已確立的事實。據《The Defiant》報道，截至發稿時，BitMEX尚未回應置評請求。但這些指控的具體性——指名道姓的個人、描述的軟件以及清算事件的具體日期——使得該訴訟比泛泛的申訴更具結構性說服力。

訴訟範圍和法律背景

這並非BitMEX首次遭遇此類訴訟。此次新提交的訴狀重啓了一起2020年的集體訴訟，該訴訟對BitMEX的清算引擎和依據《商品交易法》設立的保險基金提出了實質上類似的指控。此前的案件已於2025年6月被原告自願撤訴，且不影響再次提起訴訟，但並未就案件實質內容作出裁決。此次新訴狀將原訴訟作爲第一份附件，同時還附上了Hayes於2020年收到的聯邦起訴書及其認罪陳述。

監管歷史和行政赦免

法律背景至關重要。2022年，Hayes、Delo和Reed承認違反《銀行保密法》，此前BitMEX旗下實體與美國商品期貨交易委員會（CFTC）和金融犯罪執法網絡（FinCEN）達成和解，支付了1億美元的民事罰款。這三位聯合創始人以及Dwyer隨後於2025年3月獲得唐納德·特朗普總統的赦免。此後，Hayes轉任其家族辦公室Maelstrom的首席投資官。

赦免令解決了刑事責任問題，但民事責任卻完全保留。一項尋求4000萬美元比特幣的集體訴訟則遵循完全不同的法律程序——而2020年案件的自願撤訴（不影響再次提起訴訟的權利）意味着所有這些訴訟請求都得以保留，隨時可以重新提起。而這正是後來發生的情況。

BitMEX 的關閉和公司聲明

BitMEX宣佈關閉的日期與訴訟提起日期相同——這一巧合很可能引起人們的關注。這家由HDR Global Trading運營的交易所表示，在對自身業務和更廣泛的加密貨幣行業進行“戰略評估”後，將於2026年9月23日04:00 UTC停止運營。新用戶註冊已立即停止；持倉限制將於8月26日生效，所有剩餘持倉將在截止日期前被強制平倉。

一個急劇衰落的平臺

這些數字揭示了一個交易所實際上已經走向衰落的故事。據路透社援引Kaiko的數據，BitMEX的日交易量已跌至約40萬美元——對於一個競爭對手日交易量高達數十億美元的市場而言，這幾乎可以忽略不計。其市場份額也暴跌至不足0.01% 。在宣佈關閉的消息傳出後，BMEX代幣價格暴跌了約90%。6月下旬，在有報道稱該交易所正在尋求買家之際，它解僱了首席執行官和首席財務官。

BitMEX一直堅稱其所有資產均超過負債，並指出其儲備金證明頁面也證實了這一點。此外，BitMEX還表示，用戶在平臺關閉後仍可提取資金。Hayes用三個字爲X的終結畫上了句號：“Satoshi for life（中本聰永存）”。

此次停業使訴訟變得更加複雜，需要時間才能解決。針對倒閉實體的集體訴訟歷來難以進行——資產可能被分配，公司架構可能被解散，索賠人可能要等待數年才能獲得賠償。BitMEX的保險基金將何去何從，原告聲稱該基金是由被扣押的客戶抵押品膨脹而成，這個問題可能成爲未來訴訟的核心焦點。

常問問題

訴訟中對BitMEX的主要指控是什麼？

原告指控 BitMEX 在持有價值約爲其損失兩倍的抵押品的情況下自動清算他們的槓桿頭寸，然後將多餘的資金轉入交易所自己的保險基金，而不是將其返還給客戶。

訴訟中指控的內幕交易部門扮演了什麼角色？

該投訴稱，BitMEX 的內部“內幕交易部門”擁有對客戶機密持倉和清算點的“絕對訪問權限”，使用軟件來識別會引發最多清算的價格走勢，並在服務器凍結導致所有其他用戶無法訪問的情況下繼續進行交易。

BitMEX何時會停止運營？

BitMEX 宣佈將於 2026 年 9 月 23 日 04:00 UTC 關閉，此前其所有者兼運營商 HDR Global Trading 進行了戰略評估。

BitMEX是否聲稱擁有足夠的資產來償還債務？

是的。BitMEX已聲明其所有資產均超過負債，這在其儲備金證明頁面上有所體現，並且用戶在平臺關閉後仍可提取資金。

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