2026年07月31日，星期五，隔夜美股在科技巨頭財報的激烈分化中強勢反彈，全球投資者正緊盯着主要央行的政策信號與關鍵通脹數據。與此同時，地緣政治的新變數與人工智能投資領域的動盪，繼續爲市場前景增添複雜註腳。
美股強勢反彈，納指飆升2.8%終結六連跌 美國股市昨日迎來強勁反彈，以科技股爲主的納斯達克綜合指數單日大漲2.8%，一舉終結了此前連續六個交易日的下跌頹勢。道瓊斯工業平均指數上漲614點，標普500指數同步收高1.7%。據CNBC報道，這一輪普漲行情在很大程度上得益於部分超賣科技股的重獲追捧以及市場對巨頭業績的重新定價。此次技術性修復雖然短暫緩解了市場的悲觀情緒，但由於美聯儲內部在貨幣政策路徑上的分歧浮現，投資者對高估值成長股的後續波動仍保持了高度警惕。
美國30年期房貸利率升至6.66%，觸及一年高位 美國住房市場正面臨日益嚴峻的借貸成本壓力。據WSJ數據顯示，美國30年期固定抵押貸款平均利率攀升至6.66%，這是過去12個月以來的最高水平，且這一上升趨勢已經延續了四周。借貸成本的持續走高正在顯著削弱購房者的負擔能力，對住房需求形成了實質性壓制。隨着美聯儲在短期內維持高利率且內部分歧加大，若長端收益率難以有效回落，房地產市場的降溫態勢在第三季度或將進一步加劇。
日本央行按兵不動但釋放鷹派信號，日元匯率劇烈波動 日本央行在31日的貨幣政策會議上決定將短期利率維持在1.0%不變，但其會後釋放的信號引發了市場巨震。根據WSJ及會議細節，央行上調了經濟增長預期並微調了通脹預測，部分鷹派委員更是暗示未來可能將利率進一步上調至1.25%。這一鷹派信號一度令美元兌日元匯率在會議前跳升逾3%，觸及約160.7的高點，隨後受干預傳聞影響出現短線回調。然而，由於美聯儲內部出現了三名官員主張加息的罕見分歧，日美利差仍保持在250至275基點的高位，這使得套息交易的動力依然充足，日元在中長期內仍承受着較大的貶值壓力。
歐元區7月通脹抬頭至2.9%，能源成本推動上漲 歐洲的通脹回落進程遭遇了新的逆風。據WSJ報道，歐元區7月份通脹率按年率計算升至2.9%，高於6月份的2.8%，顯示出粘性通脹的頑固特徵。這一加速主要是由於能源成本的上漲對整體物價構成了傳導效應。服務類價格的堅挺同樣是推高核心通脹的關鍵因子，這使得歐洲央行在是否繼續降息的決策上變得更爲審慎，其抗擊通脹的“最後一英里”依然充滿挑戰。
紐約州總檢察長起訴Kalshi，指控其涉嫌非法賭博 預測市場平臺Kalshi遭遇了嚴峻的監管法律挑戰。據Reuters消息，紐約州已正式對該公司提起訴訟，指控其運營的事件合約交易平臺違反了該州反賭博法律。紐約監管機構主張，儘管Kalshi在聯邦層面受商品期貨交易委員會監管，但其以預測爲名的交易產品在州法框架下構成了非法賭博活動。這一訴訟延續了紐約州對新興數字資產及衍生品平臺收緊監管的強硬態度，給相關金融科技創新的合規邊界帶來了更多不確定性。
ABC挑戰FCC執照審查，母公司迪士尼股價承壓 美國廣播公司ABC與其監管機構之間的摩擦升級爲憲法層面的對峙。ABC向聯邦通信委員會提出指控，認爲該機構針對其廣播執照的審查行爲，是在報復該媒體的報道內容及政治觀點，構成對憲法第一修正案所保障的言論自由的威脅。根據NY Times的報道，這場糾紛的背景是日益兩極化氛圍下媒體與政府的緊張關係。受此法律爭端及潛在運營風險拖累，ABC的母公司迪士尼(DIS)股價當日下跌2.4%。
核電熱潮延續，西屋電氣祕密提交IPO申請 隨着人工智能帶來的電力需求激增，核能領域的資本化進程顯著提速。據Reuters援引知情人士透露，核能巨頭西屋電氣公司已祕密向監管機構提交了首次公開募股申請文件。這一動作使其加入了當前尋求擁抱公開市場資本的核電公司浪潮，這些公司普遍將人工智能數據中心的高速擴張視爲長期電力需求的強有力支撐。作爲全球核電技術和服務的頂級供應商，西屋此次重返資本市場若成行，預計將成爲年內能源板塊備受關注的標誌性交易。
AI基金遭遇重挫，Situational Awareness清盤出局 人工智能投資領域出現了一起重磅風險事件。由知名AI投資者Leopold Aschenbrenner掌舵的對沖基金Situational Awareness，在遭遇了嚴重的虧損和保證金壓力後，被迫解除了其公開股票投資組合。據CNBC報道，該基金因重注AI相關標的卻在市場回調中損失慘重，最終不得不將持倉出售給對沖基金巨頭Citadel。這一事件反映出，儘管AI產業趨勢長期向好，但圍繞其概念的高槓杆押注在動盪市況下面臨着極其脆弱的流動性風險。
亞馬遜財報全面超預期，AWS雲業務營收激增37% 科技巨頭亞馬遜(AMZN)交出了一份令市場振奮的季度成績單。據WSJ與CNBC報道，公司營收與利潤均全面超越市場預估，其核心利潤引擎AWS雲服務實現了37%的營收飆升。受此利好刺激，公司股價在盤前交易中一度暴漲11%。此外，亞馬遜將2026年的資本支出預測大幅上調至2200億美元，顯示出對AI基礎設施的無限擴張野心，並計劃將所獲的6億美元關稅退款部分返還給消費者，這進一步強化了其用戶至上的市場形象。
蘋果預警供應限制將惡化，盤前股價重挫7.8% 儘管財報營收實現了16%的同比增長，但蘋果(AAPL)對短期未來發出了刺耳的警報。根據BBC的報道，蘋果公司明確警告，預計Mac、iPhone和iPad系列的供應約束將在接下來的財季中進一步惡化，遠超本季已受衝擊的程度。這一消息表明，即便是擁有頂級供應鏈管理能力的全球市值巨頭，也難以在當前的全球組件短缺和地緣貿易緊張中獨善其身。受此悲觀指引拖累，蘋果股價在盤前交易中應聲暴跌7.8%，抹去了大量財報公佈前的溢價。
特朗普宣佈加沙停火協議框架，具體實施仍存重大障礙 在地緣政治領域，一則突發消息引發了全球關注。據NPR現場報道，美國總統特朗普對外宣稱，已經就哈馬斯解除武裝以及以色列從加沙地帶撤軍達成了階段性協議。然而，這一單方面宣佈的聲明隨即面臨考驗，涉事的哈馬斯與以色列雙方均未以官方名義確認該協議完全生效，且協議在具體執行層面依然遺留有巨大的實施障礙。全球避險資金對此類地緣不確定性保持了高度敏銳，能源與國防板塊的短線波動因此有所加劇。