根據交易風格和交易證券類型，交易者可以使用數百種技術指標。本文重點介紹期權交易者常用的幾種重要技術指標。此外，請注意，本文假定讀者已熟悉期權術語和技術指標相關的計算方法。

（如果您不確定技術交易或期權交易是否適合您，請查看雅虎財經的“股票交易員類型入門”教程，以確定您偏好的交易風格。）

期權交易有何不同之處

技術指標常用於短期交易中，以幫助交易者判斷：

• 活動範圍（有多大？）
• 移動方向（往哪個方向？）
• 搬遷持續時間（多久？）

由於期權存在時間價值損耗，持有期至關重要。股票交易者可以無限期持有倉位，而期權交易者則受限於期權到期日所限定的持有期限。鑑於時間限制，動量指標（通常用於識別超買和超賣水平）在期權交易者中廣受歡迎。

讓我們來看一些期權交易者常用的指標——動量指標和其他指標。

相對強弱指數（RSI）

相對強弱指數（RSI）是一種動量指標，它通過比較特定時間段內近期價格漲跌幅的差異，來衡量證券價格變動的速度和幅度，從而判斷其是否處於超買或超賣狀態。RSI 的取值範圍爲 0 到 100，通常高於 70 表示超買，低於 30 表示超賣。

與指數相比，RSI 指標更適用於個股期權，因爲個股比指數更容易出現超買和超賣情況。流動性強、高貝塔係數的股票期權是基於 RSI 指標進行短期交易的最佳選擇。

布林帶

所有期權交易者都清楚波動性的重要性，而布林帶是衡量波動性的常用方法。波動性增加時，布林帶會擴張；波動性降低時，布林帶會收縮。價格越接近布林帶上軌，表明該證券可能越處於超買狀態；價格越接近布林帶下軌，表明該證券可能越處於超賣狀態。

價格突破區間可能預示着證券價格即將反轉，期權交易者可以據此調整倉位。例如，價格突破上軌後，交易者可以建立買入看跌期權或賣出看漲期權的頭寸。相反，價格跌破下軌則可能提供買入看漲期權或賣出看跌期權的機會。

此外，一般來說，要記住，在波動性較高、期權價格較高的時期賣出期權通常是明智之舉，而在波動性較低、期權價格較低的時期買入期權則往往更有意義。

日內動量指數（IMI）

日內動量指數（IMI）是高頻期權交易者進行日內交易時的一個優秀技術指標。它結合了日內K線圖和相對強弱指數（RSI）的概念，通過指示超買和超賣水平，提供了一個適合日內交易的區間（類似於RSI）。利用IMI，期權交易者可以發現潛在的機會，例如在上升趨勢市場中利用日內回調建立多頭頭寸，或在下降趨勢市場中利用日內價格上漲建立空頭頭寸。

要計算 IMI，將上漲天數之和除以上漲天數之和加上下跌天數之和，即 ISup ÷ (ISup + IS down)，然後乘以 100。交易者可以選擇查看的天數，但 14 天是最常用的時間週期。與 RSI 類似，如果計算結果大於 70，則股票被視爲超買；如果小於 30，則股票被視爲超賣。

資金流量指數（MFI）

資金流量指數（ MFI）是一種結合價格和成交量數據的動量指標，也稱爲成交量加權相對強弱指數（Volume-weighted RSI）。MFI 指標衡量特定時期（通常爲 14 天）內流入和流出某項資產的資金量，是“交易壓力”的指標。MFI 值高於 80 表示該證券處於超買狀態，低於 20 則表示該證券處於超賣狀態。

由於MFI指標依賴於成交量數據，因此更適合股票期權交易（而非指數期權交易）和較長期限的交易。當MFI指標與股票價格走勢相反時，這可能預示着趨勢即將發生變化。

看跌-看漲比率 (PCR) 指標

看跌/看漲期權比率衡量的是看跌期權與看漲期權的交易量。與看跌/看漲期權比率的絕對值不同，該比率的變化反映了整體市場情緒的變化。

當看跌期權數量多於看漲期權數量時，該比率大於1，表明看跌趨勢。當看漲期權數量大於看跌期權數量時，該比率小於1，表明看漲趨勢。然而，交易者也將看跌/看漲期權比率視爲反向指標。

未平倉合約（OI）

未平倉合約量是指期權市場中未結算的合約數量。未平倉合約量本身並不一定代表具體的上漲或下跌趨勢，但它確實可以指示特定趨勢的強弱。未平倉合約量增加表明有新的資金流入，從而表明現有趨勢的可持續性；而未平倉合約量減少則表明趨勢正在減弱。

對於希望從短期價格波動和趨勢中獲利的期權交易者來說，請考慮以下幾點：

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