投資者要想在股市投資中獲得成功，更多地瞭解市場和使用股票分析工具是需要的，但是，對自身的瞭解更加重要。認識自身，把握自己的投資心態，是整個投資體系的一部分，毫不誇張地說，它比技術分析更爲重要，它是投資者獲得成功的必要條件。不然爲什麼職業投資者並不比業餘者成功？爲什麼數以萬計的技術分析高手中能戰勝股市的人卻寥寥無幾？爲什麼致命的錯誤總比正確的決定出現得多呢？因此，投資者需要在個人的心理上花費更多的時間，這是股市投資的“軟能力”，也是技術分析的前提，更是投資成功的關鍵。
股票投資不是一門技藝，更不是買和賣這麼簡單的機械工作，它是一門學問。投資者的主流觀念是誤把投資股票當作一種技藝，他們認爲投資股票可以通過勤勞和努力來掌握技藝，而技藝最高超的人一定就是那些最富有的投資者。他們認爲能學會這些技術，獲得獨一無二的優勢，就有能力在股市上立於不敗之地。事實上，股市從來就不缺精通技術的人，但據權威統計表明這些人中只有10%，最多15%的人能戰勝股市。可見，技術是解決不了股票投資中諸多問題的，它們是一種概率性事件，永遠也無法準確無誤地預測股票市場明天將會發生什麼。不然所有人通過自學或培訓，經過大最的時間學習使用這些技術後，都可以在技術上發揮自己的才能，成爲百萬、於萬甚至億萬富翁了。正因如此，絕大多數投資者在買賣股票後就很難保待良好心態，因爲他不知道自己的股票能漲到什麼時候，跌到什麼位置；總希望自已股票能買在最低點；買不在底部，又總希望賣在最高點；希望實現投資利益的最大化，等等，時刻被貪婪和恐懼困擾着。心態一亂，作出的決定很難保證是正確的。股票價格被莊家操縱，是公開的祕密。莊家能戰勝散戶，從散戶口袋裏掏錢，就是在良好的心理條件支配下，通過控制股價的漲漲跌跌，誘導散戶陷入惡性的心理循環之中，導致散戶的行爲被自己輕而易舉地操縱，做出一個個讓他們自己懊悔不已的交易行爲。
股市無神道，炒股就是炒心態。學習股票的技術分析不難，就像學開車一樣容易，花上幾天或者幾個月時間都能掌握。然而，任何駕駛員即使是最優秀的駕駛員，也不敢保證在駕車中永遠不出事故。因爲，這已經超出了技術解決的範圍，一次的交通事故就有可能失去生命。同樣，在股票市場上，一次的錯誤就可能讓你滿盤皆輸，更何況致命的錯誤總比正確的決定出現得多呢。通過技術分析選擇一隻好股票不難，但能不能賺錢、賺大錢就要看心態了。你懂技術，莊家更懂反技術，很多投資者都明白這個道理。但是，遺憾的是，幾乎沒有哪個投資者會真正抽出時間嘗試着對自己的心理過程進行分析。大多數人寧願把所有精力花在尋找訣竅上，也不願去關注自身的不足。他們試着學會各種技術指標和投資訣竅，思維已經全部被技術分析所佔據。懂得技術分析固然很好，但是這些還遠遠不夠，甚至可以說這些不是最重要的。再高的技術分析也無法準確預知股市，幫你做到在股市中立於不敗之地。深諳股道、戰勝股市的人不一定掌握高超的技藝，但一定具有良好的投資心態。僅僅憑藉一些專業知識和實踐經驗就想在股市中立於不敗之地，成爲一個偉大的投資者，是遠遠不夠的。你必須能夠正確地認識你自身以及擁有一個良好的投資心理。＂股神”巴菲特，大家應該很熟悉了，他一再告誡股票投資者：從最微觀的角度發現投資價值，用最簡單的方法感悟市場理性，用最平和的心態捕捉盈利機會。可見，巴菲特先生對投資心態的要求也是非常高的。
我認識的很多股民，其中70%會天天盯着股票價格看，漲一點想賣，跌一點更想賣。當然，關心股票價格沒有錯，但如果密切關注股票的價格，往往會影響你的心態，反而增加你錯誤的次數。爲什麼呢？從早9:30開盤到下午3:00收盤，天天如此，全神貫注盯着股票的價格看，試想又怎會不產生漲一點就想賣，跌一點更想賣的心態呢？行爲經濟學告訴人們，人是有限理性的，人的投資決策是受心理因素影響的。沒有人能促使你的買賣行爲，唯一能促使你買賣股票的，就是股票價格的波動，而股票價格的波動是受到莊家操控的，這也許可以解釋一個普通投資者天天盯着股票價格卻賺不到錢的原因。舉個例子：你投資了一隻很好的股票（假設它一個月的收益是70%，當然你在投資這隻股票的時候，根本不知道它的收益短期內會是70%)，當它在上漲初期或還未大幅度上漲的時候，股價漲漲跌跌，基本在你買入價格附近波動，你每天的心態也隨着股價的波動而波動，甚至對自己當初的判斷產生了懷疑。突然有一天它出現了一個小幅度的回調，你更堅信自己當初的買入是錯誤的，趕緊出售股票。然而，就是這個小幅度的回調後，股票進入了主升段，開始持續大幅上漲。此時，你爲自己“把到嘴的肥肉扔掉“極度痛惜，而你還認爲它只是小幅度的波動不敢追進。於是你只能天天看着大幅上漲的股票，心態卻難以平衡。你相信“勤能補拙＂，希望通過再次的交易來挽回損失，於是，可怕的事情出現了。你越是出錯就越頻繁交易，甚至達到一天交易一次的頻率，交易次數越多你犯的錯誤也越多，以致最後形成惡性循環，最終結局就是賠多賺少。這正是股諺“不要作＇勤勞＇股民”的原因。所以要想成爲一個成功的投資者還是先從心理行爲上修煉自己。當你的心理達到了一個成功者的條件，再輔以本書後面講到的技術分析，那我可以告訴你，你真的會成功，你真的能夠在股市中生存了。
50多年前著名股票大師江恩留下了警世恆言，深刻揭示了心態對交易成敗的重大影響，值得投資者牢記：我能給你世上最好的規則，以及研判股票位置的最佳方法，但你還會因爲人的因素，也就是你最大的弱點，而輸掉賬戶上的錢。你沒能遵守規則，你憑希望和恐懼行事，而不是依事實行事。你猶豫遲疑，你失去耐心，你倉促行動，你延誤時機。你因此用人性的弱點欺騙自己，然後將損失歸咎於市場。永遠記住，是你自己的過錯，而不是市場行爲，或市場操縱者的行爲導致了你的損失。因此，你要努力遵守規則，或避免註定使你失敗的投資。