一個公司是否有足夠的現金流入是至關重要的，這不僅關係到其支付股利、償還債務的能力，還關係到公司的生存和發展。因此，投資者、債權人在關心上市公司的每股淨資產、每股淨收益率等資本增值和盈利能力指標時，對公司的支付、償債能力也應予以關注。
在其他財務報表中，投資者只能掌握企業現金的靜態情況，而現金流量表是從各種活動引起的現金流蜇的變化及各種活動引起的現金流星佔企業現金流量總額的比重等方面去分析的，它反映了企業現金流動的動態情況。因此，投資者在研究現金流量表時，與其他財務報表結合起來分析，就會更加全面地瞭解這一企業。
現金流量表中的現金的含義
閱讀現金流量表，首先應瞭解現金的概念。現金流量表中的現金是指庫存現金，可以隨時用於支付的存款和現金等價物。庫存現金，可以隨時用於支付的存款，一般就是資產負債表上“貨幣資金”項目的內容。準確地說，則還應剔除那些不能隨時動用的存款，如保證金專項存款等。現金等價物是指在資產負債表上“短期投資”項目符合以下條件的投資：
(1)持有的期限短。
(2)流動性強。
(3)易於轉換爲已知金額的現金。
(4)價值變動風險很小。
在我國，現金等價物通常是指從購入日至到期日在3個月或3個月以內能轉換爲已知現金金額的債券投資。例如，公司在編制1998年中期現金流量表時，對於1998年6月1日購入1995年8月1日發行的期限爲3年的國債，因購入時還有兩個月到期，故該項短期投資可視爲現金等價物。
現金流量表主要由三部分組成，分別反映企業在經營活動、投資活動和籌資活動中產生的現金流量。每一種活動產生的現金流量又分別揭示流入、流出總額，使會計信息更具明晰性和實用性。經營活動產生的現金流量，包括購銷商品、提供和接受勞務、經營性租賃、交納稅款、支付勞動報酬、支付經營費用等活動形成的現金流入和流出。
在權責發生制下，這些流入或流出的現金，其對應收入和費用的歸屬期不一定是本會計年度，但是一定是在本會計年度收到或付出。例如收回以前年度銷貨款，預收以後年度銷貨款等。公司的盈利能力是其營銷能力、收現能力、成本控制能力、迴避風險能力等相結合的綜合體。由於商業信用的大量存在，營業收入與現金流入可能存在較大差異，能否真正實現收益，還取決於公司的收現能力，從而全面評價其經濟活動成效。籌資活動產生的現金流量，包括吸收投資、發行股票、分配利潤、發行債券、向銀行貸款、償還債務等收到和付出的現金。
其中，＂償還利息所支付的現金”項目反映公司用現金支付的全部借款利息、債券利息，而不管借款的用途如何，利息的開支渠道如何，不僅包括計入損益的利息支出，而且還包括計入在建工程的利息支出。因此該項目比損益表中的財務費用更能全面地反映公司償付利息的負擔。投資活動產生的現金流量，主要包括構建和處置固定資產、無形資產等長期資產，以及取得和收回不包括在現金等價物範圍內的各種股權與債權投資等收到和付出的現金。
其中，分得股利或利潤、取得債券利息收入而流入的現金，是以實際收到爲準，而不是以權益歸屬或取得收款權爲準的。這與利潤表中確認投資收益的標準不同。例如，某上市公司投資的子公司本年度實現淨利潤500萬元。該上市公司擁有其80%的股權，按權益法應確認本年度有投資收益400萬元。但子公司利潤不一定立即分配，而且不可能全部分完（要按規定提取盈餘公積）。如果該子公司當年利潤暫不分配付訖，就沒有相應的現金流入該上市公司，該上市公司當然也就不能在當年的現金流量表中將此項投資收益作爲投資活動現金流入反映。公司投資活動中發生的各項現金流出，往往反映了其爲拓展經營所作的努力，可以從中大致瞭解公司的投資方向。一個公司從經營活動、籌資活動中獲得現金是爲今後發展創造條件。現金不流出，是不能爲公司帶來經濟效益的。投資活動一般較少發生一次性大量的現金流人，而發生大量現金流出，導致投資活動現金流量淨額出現負數往往是正常的，這是爲公司的長遠利益，爲以後能有較高的盈利水平和穩定的現金流入打基礎的。當然，錯誤的投資決策也會事與願違。所以特別要求投資的項目能如期產生經濟效益和現金流入。